Финансовый анализ предприятия эксель. Бесплатные программы по финансовому анализу в Excel (скачать)

Подборка финансового анализа предприятия в таблицах excel от различных авторов:

Таблицы Excel Попова А.А. позволют провести финансовый анализ: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. (директора по экономике и финансам ОАО Томского завода измерительной аппаратуры) позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.

Таблицы Excel для проведения финансового анализа от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.

Электронные таблицы Excel финансового анализа Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP. Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия.

Таблицы excel Салова А.Н., Маслова В.Г. позволит провести спектр - балльного анализа финансового состояния. Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система разнесения этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.

Предпринимательская деятельность всегда ставит перед собой главной задачей получение прибыли. В противном случае она не имеет смысла.

Одним из главных факторов, влияющих на получение прибыли является проведение эффективного, правильного и своевременно финансово-экономического состояния предприятия и эффективность использования его ресурсов.

Основные показатели эффективности бизнеса

Проводя финансово-экономический анализ любого предприятия необходимо, изначально, вычислить ряд стандартных показателей .

К ним относятся:

рентабельность определенной предпринимательской деятельности при определенных условиях;
период окупаемости вложенного капитала;
точка безубыточности или порог рентабельности финансово-хозяйственной деятельности организации;

Порог рентабельности

Определение порога рентабельности очень важно для дальнейшей эффективной работы организации. Показатель порога рентабельности показывает какое количество товара необходимо производить и продавать и какое количество услуг предоставлять для того, чтобы все издержки окупались.

То есть, этот тот объем товаром или услуг при котором прибыль (убытки) равны нулю.

Зачем нужен этот показатель, что им измеряют

Показатель порога рентабельности необходимо рассчитывать с различных точек зрения:

этот показатель характеризует состояние организации , когда она не приносит прибыль, но все еще остается «на плаву»;
зная данный показатель, можно определить , перейдя какой барьер предприятие будет приносить все большую прибыль или падать в убыток;

Формула расчета порога рентабельности

Порог рентабельности любой организации можно рассчитать двумя способами:

В денежном выражении

Пр= (Выручка*Постоянные затраты) / (Выручка – переменные затраты)

В натуральном выражении

Пр=Постоянные затраты / (стоимость ед. товара (услуги) – ср. переменные затраты на ед. товара(услуги))

Определение порога рентабельности графически

Определить показатель порога рентабельности и проанализировать полученные результаты можно и графически. Такой способ дает наглядно увидеть при каком в какой ситуации эффективность бизнеса увеличивается, а при какой уменьшается.

Для построения графика необходимо следующее :

Необходимо просчитать показатель порога рентабельности для нескольких объемов продаж и отметить все точки на графики;
Через полученные точки нужно провести прямую или кривую их объединяющую;

Пример построения графика можно просмотреть http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Расчет порога рентабельности в Excel

Удобно рассчитывать такой показатель как порог рентабельности в программе Excel.

Для этого необходимо сделать следующее:

в одной колонке написать различный объём производства или продаж;
в другой колонке постоянные затраты, соответствующие каждому объему;
в третей колонке переменные издержки, соответствующие каждому объему;
требуется вписать в отдельную ячейку стоимость одной единицы продукции или услуги;
в последней колонке записывается формула вычисления порога рентабельности;

Основными показателями рентабельности являются:

Показатель эффективности работы производственных фондов;
Показатель рентабельности товаров и услуг;
Эффективности финансовых инвестиций в основную предпринимательскую деятельность организации;

Анализ чувствительности и прибыльности

При расчете порога рентабельности важно оценить влияние перемены изначальных параметров на результат, который получается в итоге. Такой анализ называют анализом чувствительности и прибыльности .

В качестве результата, получаемого в итоге, ориентируются на норму прибыли организации и показатель NVP.

Финансовые показатели

Не менее важными является определение и других финансовых показателей среди которых находятся:

точка безубыточности (порог рентабельности в денежном эквиваленте, зачастую показанная графически);
финансовая прочность;
операционный рычаг;

Точка безубыточности

Точка безубыточности показывает наглядно, то есть графически, при каком объеме реализуемой продукции (предоставляемых услуг) предприятие не будет получать прибыть, но и не будет падать в убыток.

Фактически, точка безубыточности – это синоним порога рентабельности.

Формула точки безубыточности

Можно с помощью следующих вычислений:

Точка безубыточности = (Выручка*Постоянные затраты) / (Выручка – переменные затраты)

График безубыточности

График безубыточности строится аналогично графическому изображению порога рентабельности.

Запас финансовой прочности

Из расчета точки безубыточности вытекает определение еще двух важных для анализа финансово-экономической деятельности организации показателя. Одним из них является запас финансовой прочности .

Он показывает процентное соотношение реального объёма производства и реализаций к объему в точке, в которой прибыль(убытки) равны нулю.

Чем выше полученный процент от такого соотношения, тем прочнее считается предприятие.

Операционный рычаг

Другой показатель, вытекающий из определения точки безубыточности, называется операционный рычаг. Он характеризуется определением реакции изменения прибыли в зависимости от изменения доходов.

Формулы

Операционный рычаг (ценовой) = выручка от всех продаж за определенный период/ прибыль полученную со всех продаж за тот же период

Операционный рычаг(натуральный) = (выручка- переменные издержки) / прибыль

Метод чистой приведенной стоимости

NPV или метод чистой приведенной стоимости означает оценку предпринимательской деятельности с точки зрения дисконтированного денежного потока.

Для проведения такого анализа необходимо найти сумму приходящих и уходящих денежных потоков , связанных с определённым инвестиционным проектом.

Формула расчета NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv , где

NCFi – поток финансовых средств для i-того периода

r — ставка дисконтирования

Inv – финансовые изначальные инвестиции

Расчет дисконтирования

Дисконтирование означает нахождение стоимости финансовых потоков, которые предприятие должно получить в будущем.

Для этого необходимо знать следующие предполагаемые величины:

выручка;
инвестиции;
расходы;
ставку дисконтирования;
остаточную стоимость имущества организации;

Ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования определяется нормой дохода на финансовые инвестиции, требуемая инвесторами.

Срок окупаемости проекта

Другим важным показателем для инвесторов при определении эффективности того или иного инвестиционного проекта является срок его окупаемости. Этот показатель показывает какое время необходимо затратить для того, чтобы доходы перекрыли все расходы совместно с инвестициями.

Дисконтированный срок окупаемости

Наиболее применимым для определения окупаемости проекта является показатель дисконтированной окупаемости. Этот показатель определяет именно то время, за которое можно вернуть деньги, вложенные в «дело» за счет чистого финансового потока, учитывая ставку дисконтирования.

Внутренняя норма доходности

В случае, когда чистый дисконтированный доход равен нулю процентная ставка называется внутренней нормой доходности. Это еще один показатель характеризующий рентабельность инвестиционный проектов деятельности организации.

Коэффициент покрытия

Определив отношении текущих активов к недолгосрочным обязательствам можно вычислить показатель определяющий коэффициент покрытия.

Он показывает возможность организации оплачивать текущие финансовые обязательства перед другими субъектами хозяйствования из оборотных средств.

Резюме

Для проведения эффективного финансово-экономического анализа необходимо рассчитать следующие показатели:

порог рентабельности предприятий при различных объемах производства;
вычислить точку безубыточности;
стойкость компании покажет показатель финансовой прочности и операционный рычаг;
для определения эффективности любых инвестиционных проектов необходимо изначально просчитать ставку дисконтирования, внутреннюю норму доходности, и дисконтированный срок окупаемости;
для более наглядного анализа порог рентабельности стоит вычислять в программе Excel или изображать графически;

Рентабельность – базовый показатель эффективности хозяйственной деятельности, выражаемый в виде коэффициентов или в процентах. Данная величина носит относительный характер. Сформированный уровень рентабельности является следствием того или иного подхода к использованию материальных, денежных, природных и трудовых ресурсов. Количественная характеристика рентабельности становится возможной благодаря расчёту коэффициентов, представляющих собой отношение прибыли к одному из видов активов. Ведётся расчёт как суммы прибыли, приходящейся на сумму вложенных средств, так и суммы прибыли на рубль реализации.

Рентабельность – показатель комплексный, его расчёт позволяет проводить сравнение эффективности субъектов хозяйственной деятельности вне зависимости от масштабов и отраслевой принадлежности предприятия.

В наиболее общем виде для определения коэффициента рентабельности используется формула:

(1) R = П/Пф

где R – показатель рентабельности;

П – прибыль (чистая) ;

Пф – производственный фактор .

Анализируя показатель рентабельности, выделяют различные приложения данного параметра.

Наибольшее распространение получил анализ:

рентабельности реализации товаров и услуг,
рентабельности затрат,
рентабельности капитала (общая и отдельных элементов).

Рассмотрение этих показателей базируется на расчёте соответствующих коэффициентов.

Но наиболее обобщающий характер носит такой показатель рентабельности как общая рентабельность. Он представляет собой отношение балансовой прибыли, которую предприятие сформировало за отчётный период, к усреднённой оценке основных средств за аналогичный период и стоимости оборотных средств в размере их нормативной доли.

Ещё один распространённый вариант определения коэффициента общей рентабельности – расчёт его посредством оценки прибыльности работы хозяйствующего субъекта. В данном случае используется частное от деления прибыли, получаемой предприятием до налогообложения и выручки от реализации продукции или услуг. Показатель прибыли отражается в строке 140 формы 2 (Отчёт о прибылях и убытках), данные об объёме выручки содержатся в строке 010 формы 2.

Коэффициент рентабельности продаж иллюстрирует объём прибыли, которую компанию получает на одну денежную единицу выручки от продажи производимых товаров или услуг.

Коэффициент рентабельности продаж может быть определён как по всему предприятию, так и применительно к каждой товарной позиции.

Коэффициент рентабельности продаж даёт возможность узнать объём прибыли, которую компания получает на одну денежную единицу, поступающую от реализации товаров, работ или услуг.Этот показатель определяют как в целом, так и по отдельным товарным позициям.

(2) Крп = финансовый результат от реализации / нетто выручка от реализации

Финансовый результат от реализации товаров или услуг находит своё отражение в строке 050 Отчёта о прибылях и убытках, нетто выручка от реализации – в строке 010.

Коэффициент рентабельности прямых затрат – показатель отдачи получаемой на каждую денежную единицу затрат, понесённых в процессе хозяйственной деятельности.

(3) Крпз = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость

Значение балансовой прибыли содержится в строке 029 формы 2, себестоимость отражена в строке 020.

Анализ рентабельности капитала или отдельных его структурных элементов дают возможность сделать вывод об эффективности отдельных направлений деятельности предприятия. В общем виде этот показатель рассчитывается как отношение чистой или валовой прибыли к капиталу. Знаменатель данного отношения определяется исходя из потребностей проводимого анализа.

В наиболее укрупнённой форме расчёт выполняется следующим образом:

(4) ККАП = стр. ф№2 029 или 050 или 140 или 190 / [(стр. 300 нач. года + стр.300 кон. года)/2]

Детализированный анализ может включать расчёт рентабельности чистых активов, рентабельности текущих активов, рентабельности собственного капитала, рентабельности производственных фондов.

Анализируя коэффициенты рентабельности, необходимо учитывать ряд аспектов:

Анализ рентабельности не даёт возможности сделать вывод о рисках , сопровождающих деятельности предприятия. Высокая эффективность может быть достигнута путём принятия больших рисков (к примеру, работа «с колёс», без использования запасов).
Анализ рентабельности не учитывает фазу развития предприятия . При осуществлении масштабных инвестиций показатели рентабельности могут ухудшаться, но это не означает, что были приняты неверные управленческие решения.
Коэффициенты рентабельности в числителе учитывают показатели, носящие текущий характер (прибыль, выручку), а сумма капитала или активов – следствие деятельности, осуществляемой на протяжении более длительного отрезка времени. Следовательно, анализ рентабельности должен быть дополнен анализом оценки стоимости компании.

Microsoft Excel дает пользователю целый инструментарий для анализа финансовой деятельности предприятия, проведения статистических расчетов и прогнозирования.

Встроенные функции, формулы, надстройки программы позволяют автоматизировать львиную долю работы. Благодаря автоматизации пользователю нужно только подставлять новые данные, а на их основе автоматически будут формироваться готовые отчеты, которые многие составляют часами.

Пример финансового анализа предприятия в Excel

Задача – изучение результатов финансовой деятельности и состояния предприятия. Цели:

оценить рыночную стоимость фирмы;
выявить пути эффективного развития;
проанализировать платежеспособность, кредитоспособность.

Основываясь на результатах финансовой деятельности, руководитель вырабатывают стратегию дальнейшего развития предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия подразумевает

анализ баланса и отчета о прибылях и убытках;
анализ ликвидности баланса;
анализ платежеспособности, финансовой стабильности предприятия;
анализ деловой активности, состояния активов.

Рассмотрим приемы анализа балансового отчета в Excel.

Сначала составляем баланс (для примера – схематично, не используя все данные из формы 1).

Проанализируем структуру активов и пассивов, динамику изменений величины статей – построим сравнительный аналитический баланс.

С помощью простейших формул мы отобразили динамику по статьям баланса. Таким же образом можно сравнивать балансы разных предприятий.

Какие результаты дает аналитический баланс:

Валюта баланса в конце отчетного периода стала больше в сравнении с начальным периодом.
Внеоборотные активы приращиваются с более высокими темпами, чем оборотные.
Собственный капитал предприятия больше, чем заемный. Причем темпы роста собственного превышают динамику заемного.
Кредиторская и дебиторская задолженность приращиваются примерно в одинаковом темпе.

Статистический анализ данных в Excel

Для реализации статистических методов в программе Excel предусмотрен огромный набор средств. Часть из них – встроенные функции. Специализированные способы обработки данных доступны в надстройке «Пакет анализа».

Рассмотрим популярные статистические функции.

В примере большая часть данных выше среднего, т.к. асимметрия больше «0».

ЭКСЦЕСС сравнивает максимум экспериментального с максимумом нормального распределения.

В примере максимум распределения экспериментальных данных выше нормального распределения.

Подборка финансового анализа в таблицах excel предприятия от различных авторов.

Таблицы Excel Попова А.А. позволят провести финансовый анализl: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.
Скачать финансовый анализ в excel от Попова

Таблицы Excel финансового анализа предприятия Зайковского В.Э. (директора по экономике и финансам ОАО «Томского завода измерительной аппаратуры») позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса, оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.
Скачать финансовый анализ в excel от Зайковского

Таблицы excel Салова А.Н., Маслова В.Г. позволит провести спектр - балльного анализа финансового состояния. Спектр балльный метод является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система «разнесения» этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.