Объединение независимых предприятий. Ассоциация финансовых компаний Объединение независимых компаний или финансовых организаций

1. Finance Houses Association - это Организация финансовых компаний, созданная в 1945 году для того, чтобы регулировать торговлю в рассрочку и вести переговоры с правительством о приемлемых обязательствах и условиях. Члены этой организации по сегодняшний день контролируют большую часть соглашений о продажах в рассрочку в Великобритании.

2. Financial Intermediaries, Managers and Brokers Regulatori Association, FIMBRA - Регулирующая организация финансовых посредников, менеджеров и брокеров. Это саморегулирующая организация, созданная для регулирования деятельности организаций, которые занимаются торговлей ценными бумагами и управляют портфелями ценных бумаг, паевых трастов (фондов), страховых компаний, которые оперируют полисами страхования жизни, связанными с паями и независимых финансовых консультантов. Ассоциация является частью общей системы мер по защите интересов частных инвесторов, предпринимаемых Управлением персональных инвестиций.

3. Self Regulating Organization, SRO - саморегулирующая организация. Создана для регулирования деятельности инвестиционных финансовых учреждений, а так же для разработки и введения определенных правил поведения.

4. Сначала британское Управление по ценным бумагам и инвестициям признало пять саморегулирующих организаций, подотчетных ему. В апреле 1991 года в результате объединения Ассоциации рынка ценных бумаг Securities Association Ltd, SFA и Ассоциации брокеров и диллеров по фьючерсным операциям Association of Futures Brokers and Dealers Ltd, AFBD в Организацию по ценным бумагам и фьючерсам Securities and Futures Authority Ltd, SFA, их число сократилось до четырех.

5. Life Assurance and Unit Trust Regulatory Organization, LAUTRO - регулирующая организация компаний по страхованию жизни и паевых трастов, предлагающих и паевых трастов как принципалов.

6. Investment Managers Regulatory Organization, IMRO - регулирующая организация инвестиционных менеджеров, под контролем которой находятся все институты, осуществляющие инвестиционное управление.

7. Personal Investment Authority, PIA - действует с апреля 1993 года. Это Организация личных инвестиций, контролирующая деятельность инвестиционных учреждений, которые преимущественно работают с частными инвесторами.

Ассоциации США

1. Commodity Futures Trading Commission, CFTC - создана Конгрессом США в 1974 году. С тех пор это одна из самых авторитетных в мире организаций среди брокеров валютного рынка и фьючерсных контрактов. комиссии постоянно возобновляется, а круг полномочий расширяется.

Это независимое федеральное агентство, ведомство правительства США, которое контролирует операции с товарными фьючерсами и опционами. Комиссия следит за тем, чтобы цены на фьючерсных рынках отражали реальное состояние спроса и предложения, а не и чрезмерные спекуляции. Если комиссия считает необходимым снизить, ликвидировать или предотвратить такое влияние, она вправе устанавливать ограничения на торговлю.

Чтобы гарантировать финансовую и рыночную целостность и прозрачность национальных фьючерсных рынков, CFTC контролирует определения и условия спецификаций фьючерсных и опционных контрактов. Прежде чем бирже разрешают торговать определенным видом контрактов, она должна доказать соответствие контракта сложившимся рыночным условиям и торговой практике по данному активу.

Компании и физические лица, управляющие различными фондами, а также консалтинговые фирмы должны быть членами Национальной Фьючерсной Ассоциации, NFA, саморегулируемого учреждения, уполномоченного Комиссией. Все фирмы и частные лица, занимающиеся бизнесом на любой фьючерсной бирже США, обязаны быть зарегистрированы в CFTC. Регистрация проводится через NFA.

2. Федеральное законодательство, принятое под воздействием кризиса депозитных учреждений в конце 80-х годов прошлого века, изменило структуру депозитно-страховой системы, создало страхования банков и Фонд страхования ссудосберегательных ассоциаций, действующих под руководством Федеральной страхования депозитов .

Международная Налоговая Ассоциация

International Fiscal Assotiation, IFA - международная неправительственная организация, которая является центром по изучению налогового права, финансовых и экономических аспектов налогообложения в разных странах мира, а также вопросов регулирования международных налоговых отношений. Основана в 1938 году, зарегистрирована как юридическое лицо в Королевстве Нидерланды. Местонахождение генерального секретариата - город Роттердам.

Насчитывает свыше 10000 членов из более чем 100 стран мира. Создано свыше пятидесяти национальных отделений. С 1939 года при ассоциации действует Бюро международной налоговой информации IBFD. ИФА имеет консультативный статус при ООН, ЮНЕСКО, МВФ, ОЭСР, Комиссии Европейских Сообществ. Ее представители участвовали в работе специальной группы при ЭКОСОС по подготовке Модельной налоговой конвенции ООН.

Международные рейтинговые агент ства, International rating agencies

Fitch Ratings, Moodis, S&P, Morningstar, DBRS, А. М. Best Company - это организации, специализирующиеся на оценке кредитоспособности эмитентов и инвестиционном качестве эмитируемых ценных бумаг. Другими словами, они оценивают платежеспособность, кредитный рейтинг. Они отражают риск невыплаты по долговому обязательству и влияют на величину процентной ставки, на стоимость и доходность долговых обязательств.

Опытные инвесторы никогда не используют в своем анализе показатели только одного международного рейтингового агентства.

Присвоение рейтинга - это коммерческая услуга. Ее заказывают государства, фирмы, финансовые компании. Наличие рейтинга дает эмитентам возможность предлагать свои более широкому кругу инвесторов, снижает процентные ставки по кредитам, а так же делает эмитента известным и оказывает влияние на репутацию.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Иванов Юрий Васильевич , кандидат экономических наук., доцент, Московский государственный авиационный институт (технический университет), Россия

Translation will be available soon.

| Загрузок: 7

Аннотация:

Первая группа. Объединение независимых предприятий, к которым относятся:
а) ассоциации (союзы);
б) картели;
в) консорциумы;
г) сетевые организации.
Вторая группа. Объединение частично зависимых предприятий, включающих:
а) синдикаты;
б) альянсы;
в) промышленные (коммерческие, финансовые, консалтинговые) группы.
Третья группа. Объединение зависимых предприятий, к которым относятся:
а) концерны;
б) финансово-промышленные группы.
Рассмотрим особенности и с какой целью создается каждый вид объединений.

JEL-классификация:

Объединения предприятий относят к интеграционным трансформациям. Наиболее распространенные варианты объединений предприятий можно свести к трем группам.

Первая группа . Объединение независимых предприятий, к которым относятся:

а) ассоциации (союзы);

б) картели;

в) консорциумы;

г) сетевые организации.

Вторая группа. Объединение частично зависимых предприятий, включающих:

а) синдикаты;

б) альянсы;

в) промышленные (коммерческие, финансовые, консалтинговые) группы.

Третья группа. Объединение зависимых предприятий, к которым относятся:

а) концерны;

б) финансово-промышленные группы.

Рассмотрим особенности и с какой целью создается каждый вид объединений.

В случае объединения независимых предприятий члены группы сохраняют свою независимость и права в полном объеме. Структура объединения получается симметричной, т.к. все его члены имеют одинаковые права и обязанности.

Ассоциация (союз) ‑ некоммерческая организация, создаваемая по договору между предприятиями в целях координации их предпринимательской деятельности, а также представления и защиты их общих имущественных интересов. Они создаются для обмена информацией, сокращения расходов на оплату приглашенных консультантов, лоббирования коллективных интересов предпринимателей, вошедших в объединение.

Картель ‑ соглашение о разделе рынка, предполагающее координацию бизнес-планов в части планов продаж.

Консорциум ‑ временное договорное объединение для осуществления совместных проектов. Чаще всего консорциумы создаются для разработки месторождений полезных ископаемых, реже – в обрабатывающей промышленности. При этом предприятие может участвовать в конкретном консорциуме частью своих ресурсов, а остальные использовать в других областях бизнеса.

Сетевая организация. В этихорганизациях часть существенных для бизнеса функций, прежде всего производство, передана на контрактной основе сторонним подрядчикам. В сетевых организация на первый план выходят информационные кооперационные связи, а обычная производственная интеграция ее дополняет.

Объединения независимых предприятий (предпринимателей) создаются тогда, когда имеется несколько предприятий одного профиля, имеющих и осознающих общие интересы и/или цель и не являющихся прямыми конкурентами. Отношения между членами объединения и объединением чисто договорные, вступить в объединение и выйти из него можно в любой момент без согласия других его членов, члены объединения не теряют своей самостоятельности и прав юридического лица.

Во втором случае (объединение частично зависимых предприятий) члены объединения зависят друг от друга, координируют всю или часть своей деятельности, обмениваются акциями, но при этом права в области управления никому не передаются. Структура и в этом случае получается симметричная.

Синдикат ‑ объединение, имеющее общую структуру продвижения товаров и услуг на рынки, осуществляющее общее управление сбытом, а также общее планирование в части сбыта и маркетинга.

Альянс ‑ аналог синдиката в финансовой (инвестиционной, банковской) области.

Промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа ‑ объединение предприятий, ведущих скоординированную, соответственно, промышленную, коммерческую, финансовую, консалтинговую политику. Предприятия обычно ведут общий учет и управляют общими финансами. Иногда члены группы взаимно обмениваются акциями друг друга или создают совместные предприятия. Вариантом промышленной группы является сетевая организация.

В третьем случае (объединение зависимых предприятий) часть членов объединения передают некоторые функции управления другим, теряя часть самостоятельности. Структура получается асимметричной, с разными правами и обязанностями у разных членов объединения. К таким объединениям относятся концерн и ФПГ.

Концерн ‑ это объединение предприятий, при котором централизуется часть функций (финансовое управление, снабжение, сбыт) с целью снижения издержек. Кроме того, в концернах обычно присутствует координационный центр. Часто концерн бывает организационным аналогом технологического комбината (металлургический комбинат, камвольно-суконный комбинат, лесопромышленный комплекс).

Крупные мировые концерны, имеющие десятки предприятий, филиалов и представительств в разных странах мира, называются транснациональными корпорациями. Классический пример ТНК - Samsung. Его структура представлена в таблице 1.

Таблица 1

Динамика превращения (объединения) компании Samsung. в ТНК

Финансово-промышленная группа ‑ совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ (Федеральный Закон “О финансово-промышленных группах” от 30 ноября 1995).

Первой официально зарегистрированной в 1993 году была ФПГ “Уральские заводы”, г. Ижевск. В группе 20 участников, около 40 тысяч работающих, финансово-кредитные учреждения: “Евроазиатская страховая компания”, Евроазиатский банк экономического развития, г. Ижевск. Направления деятельности: телекоммуникационное оборудование, системы связи, медицинская техника и приборы, оборудование для ТЭК и АПК, стройматериалы.

Количество зарегистрированных ФПГ непрерывно увеличивается. На 1.01.98 г. было зарегистрировано 72 ФПГ, объединившие 1500 предприятий и организаций, почти 100 финансово-кредитных учреждений. Еще около ста инициативных групп вели подготовительную работу по созданию ФПГ. Эксперты считают, что в ближайшее время следует ожидать появления 150-200 крупных ФПГ.

Кроме официально зарегистрированных ФПГ имеются незарегистрированные, но существующие фактически группы, например Альфа-групп.

Процесс создания объединений зависимых предприятий в России шел и идет двумя путями: сверху и снизу.

Сверху в процессе приватизации государственных предприятий создавались промышленные и финансовые группы, которые в некоторых случаях выросли в ФПГ. Основой такого объединения могли быть главк (“Энергомашкорпорация”), комбинат (Усть-Илимский ЛПК), объединение (“ЛУКойл”). Эти формы в России сейчас очень текучи: нефтяные компании начинали процесс консолидации с формы, близкой к неофициальной ФПГ, затем постепенно переросли в концерны, а в перспективе, после обмена акций дочерних предприятий на основные, реорганизуются в открытые акционерные общества. В литературе этот процесс получил название ‑ создание “вертикально-интегрированных компаний”.

Второй путь создания подобных объединений ‑ снизу. Руководители успешных коммерческих компаний и банков, образовавшихся уже в новых условиях, начали создавать группы почти одновременно с созданием основного бизнеса. Таким образом появились коммерческие и финансовые группы, а затем и финансово-коммерческие. Названия некоторых из них уже не раз приводились в этой статье.

В результате приватизации и дальнейшей эволюции два этих пути начали соединяться, и в результате в России постепенно образуется новый промышленно-финансовый костяк экономики ‑ несколько десятков мощных групп. Сегодня это примерно половина российской экономики.

Значительную роль в ФПГ играли и играют банки.

Интеграционные трансформации могут осуществляться независимо друг от друга, а могут быть последовательными этапами одного интеграционного процесса. Например, предприятие, выпускающее готовую продукцию, находит нового поставщика сырья или полуфабрикатов и заключает с ним краткосрочный контракт. Со временем краткосрочный контракт сменяется долгосрочным, кооперационные связи приобретают длительный характер. Дальнейшими этапами интеграции могут быть: синдикат ‑ концерн ‑ единое предприятие.

При этом необходимо иметь в виду, что здесь мы рассматриваем только трансформации, т.е. реорганизации, меняющая число юридических лиц. На практике, особенно в популярной экономической литературе эти термины употребляются расширительно. Например, “слиянием” называют покупку одной компанией пакета акций другой компании, “альянсом” ‑ договор между двумя банками о проведении общей финансовой политики.

Вопросы интеграции предприятий подробно рассмотрены О. Уильямсоном. “Я полагаю, что для объяснения наблюдаемых тенденций вертикальной интеграции, ‑ говорит он, ‑ необходимо объединить анализ жизненных циклов отраслей с изучением трансакционных издержек. ... Вероятность того, что интеграция “вперед” оправдывается снижением трансакционных издержек, намного больше для продуктов, продаваемых до наступления стадии их зрелости”. (Интеграция “вперед” ‑ включение в фирму сбытовых организаций). “Основные выгоды от вертикальной интеграции с точки зрения применяемой мной экономической теории трансакционных издержек заключается в экономии скорее управленческих, чем производственных затрат”.

Появление в 20-х годах нашего века дивизиональных структур легко объясняется с точки зрения экономии трансакционных издержек. “Сфера применения мультидивизиональной структуры, изначально использовавшейся фирмами, действовавшими в относительно специализированных сферах бизнеса, была в дальнейшем расширена для управления с ее помощью диверсифицированными активами (в рамках конгломерата) и прямыми зарубежными инвестициями (в условиях транснациональной корпорации).

В первом случае мы имеем дело с жизненно важным организационным компромиссом, когда фирма выборочно интернализирует некоторые функции, обычно ассоциируемые с рынком капиталов. Процессы формирования ТНК также не были повсеместными, а были типичны для более технологически развитых отраслей, характеризующихся повышенными темпами НИОКР и более сложной процедурой передачи технологий. Динамика зарубежных прямых инвестиций не поддается объяснению на основе “монополистической” гипотезы, но становится вполне понятной при ее изучении на основе теории трансакционных издержек”.

3. Винслав Ю., Войтенко А., Германова И., Ворощук А. Развитие постсоветских ТНК: экономические, правовые и политические проблемы // Российский экономический журнал, 1999, №4.
4. Винслав Ю, В.Дементьев, А.Мелентьев, Ю.Якутин. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал, 1998, №11,12.
5. Голубева С. Транснационализация российских ФПГ // Российский экономический журнал, 1996, №7.
6. Иванова Н. Империя Самсунг // Эксперт, 1997, № 40.
7. Сосковец О. Объединения предприятий способствуют оживлению экономики // Финансовые известия, 22 января 1998.
8. Уильямсон О. Экономические институты капитализма. С-Петербург, Лениздат, 1996.
9. Хуснутдинов М., Винслав Ю. Конвенция о транснациональных корпорациях: условия принятия, содержание и проблемы реализации // Российский экономический журнал, 1998, №4.
10. Цыгичко А. Перспективы корпоративного строительства в России и СНГ // Экономист, 1998, №5.
11. Шарифов В. Опыт неформальной ФПГ холдингового типа: роль финансовых институтов // Российский экономический журнал, 1997, №10.

Консорциум - это временный или постоянный союз независимых хозяйствующих субъектов. Он формируется на добровольных началах.

Цели

Организация консорциума осуществляется для координации усилий фирм в предпринимательской деятельности, совместной борьбы за заказы и последующего их исполнения. Сообщество решает различные задачи. К основным из них относят реализацию крупных целевых программ и проектов, в том числе природоохранительных, строительных, научно-технических. Эти задачи может исполнять консорциум предприятий с любой формой собственности.

Структура

Консорциум - это такой союз, в котором распределение ролей осуществляется особым образом. Внутри него каждый участник работает в той области, в которой он достиг максимального технического уровня при минимальных производственных издержках. Координирует их деятельность лидер. Он получает за свою работу определенные отчисления. Консорциум - это сообщество, в которое могут входить разные по размеру компании (мелкие, крупные, средние), которые хотят участвовать в каком-либо проекте, но не обладают самостоятельными возможностями для этого. Как выше было сказано, членство в союзе добровольное. Выйти из сообщества можно в любой удобный момент. В связи с тем, что данное сообщество - временное объединение предприятий, оно не получает статуса юрлица. Однако входящие в него компании остаются юридическими лицами.

Международный консорциум может формироваться для заключения сделок на мировом рынке оказания услуг, реконструкции или модернизации западного производства. Действие соглашения о союзе компаний может иметь долго-, кратковременный или разовый характер. После завершения реализации намеченного проекта сообщество прекращает свою работу или преобразовывается в другое объединение предприятий.

Специфические черты

Основные особенности, которыми обладает консорциум, это:

1. Наличие соглашения о формировании союза.
2. Абсолютное сохранение юридической и экономической самостоятельности компаний-членов сообщества, кроме той деятельности, на осуществление которой направлено его формирование.
3. Отсутствие административных и иных структурных элементов, кроме одного аппарата (совета директоров, например).

Создание консорциумов может осуществляться без и с образованием юрлица. В качестве правовой формы может выступать АО или иное хозяйственное общество. Компании-члены союза могут одновременно входить в несколько консорциумов, поскольку могут сразу участвовать в двух и более проектах.

Преимущества

Союзы отличаются не только координацией деятельности и долгосрочной стратегией развития, но и единой инвестиционной политикой. Несмотря на то что члены консорциумов не теряют своей хозяйственной и юридической независимости, интеграция в такой форме обладает почти всеми преимуществами юридической фирмы. Такой союз может весьма эффективно работать в условиях рынка и привлекать значительные инвестиции для выполнения капиталоемких программ. Особенно прибыльным, например, считается нефтяной консорциум. Однако зачастую такие союзы не приносят ожидаемых результатов.

Классификация

Консорциум может быть открытым или закрытым. В последнем случае заказчик заключает договор отдельно с каждым участником. В открытом консорциуме все члены подчиняются лидеру в вопросах, касающихся общих целей союза. Вместе с этим они несут и солидарную ответственность по всем обязательствам сообщества в рамках своих долей.

Субъекты

Создавать консорциумы могут банки, научные центры, производственные фирмы, государственные структуры. Их формирование способствует повышению коммерческой и технической конкурентоспособности членов. В консорциуме объединяются усилия не только промышленников, но и финансистов. Это позволяет с максимальной эффективностью реализовывать крупные инвестиционные программы.

Задачи лидера

Он не только координирует деятельность всех участников. Лидер - это лицо, с которым заказчик заключает договор. Он несет единоличную ответственность за реализацию всего проекта. Лидер представляет интересы союза перед третьими лицами и заказчиком. Он осуществляет свою деятельность в рамках полномочий, переданных ему остальными участниками. Что касается ответственности по приобретенным обязательствам, то она распределяется между компаниями, входящими в консорциум. Кроме солидарной, она может быть и долевой. Каждый участник консорциума обеспечивает финансирование той части работ, которая относится непосредственно к нему. Вместе с этим он принимает на себя все технические и коммерческие риски, которые связаны с исполнением его части обязательств.

Разновидности союзов

Одной из отличительных черт консорциумов выступает их интернационализация. Для современных союзов характерно многонациональное представительство. В международной практике чаще всего формируются финансовые консорциумы. К ним, например, относят:

• Банковское сообщество. В него входит несколько компаний, объединенных одним крупным финансовым предприятием. Этот союз проводит банковские, гарантийные или кредитные операции, расширяя сферу своей деятельности, осуществляя поиск выходов на новые мировые рынки.
• Гарантийный консорциум. При такой форме союза несколько компаний, осуществляющих разные виды деятельности, заключают соглашение, в соответствии с которым распределяется взятый ими риск и обеспечивается его возмещение.
• Консорциум-гарант - это группа банков во главе с самым крупным, который гарантирует полученный кредит.
• Подписной союз обеспечивает реализацию займа либо размещение акций.
• Экспортный консорциум представляет собой внешнеторговый союз, который создается в ряде государств для содействия торговым операциям компаний, входящих в него.

Все указанные сообщества могут быть как временными, так и постоянными. Первые формируются для размещения ценных бумаг (облигаций) иностранных и национальных займов на относительно небольшие суммы. Временные консорциумы также создаются для заключения краткосрочных сделок. Постоянные союзы компаний осуществляют обычно операции по размещению крупных займов одной страны или группы государств по обороту ценных бумаг конкретных акционерных обществ. Они также участвуют в крупномасштабных инвестиционных, коммерческих и финансовых сделках.

Дополнительные сведения

Финансовые консорциумы, как правило, возглавляются банковской монополией или крупной кредитной компанией. Они производят подбор консортов (участников соглашения), разрабатывают условия организации общества или порядок займа. Кроме этого, лидеры осуществляют юридическое оформление документов, вводят средства в биржевую котировку, а также размещают облигации, акции и прочие ценные бумаги среди покупателей. Каждый участник консорциума резервирует за собой право получать комиссионное вознаграждение. Его размер определяется той долей, которая участвует в размещении займа, величиной эмиссии акций.

Комиссионное вознаграждение также может быть пропорционально сумме продающихся ценных бумаг.

Заключение

Консорциум в современном бизнесе выступает в качестве наиболее эффективного варианта достижения поставленных целей. Участники союза по отдельности могут не располагать теми или иными возможностями для получения крупных контрактов. Однако, объединившись, они формируют мощное сообщество, способное на высококачественное исполнение дорогостоящих и срочных заказов, которые требуют консолидации средств и усилий финансовых, обслуживающих, производственных, научно-технических компаний. Очень часто такие союзы формируются для совместной разработки перспективных месторождений. При продолжительном функционировании консорциумы преобразуются в более сложную макроструктуру.

На протяжении всего развития рыночных отношений организации стремились к различного рода взаимодействи­ям и объединениям. Это стратегические альянсы, консор­циумы, картели, синдикаты, пулы, ассоциации, конгломера­ты, тресты, концерны, промышленные холдинги, финансо­во-промышленные группы. Несмотря на отсутствие в Граж­данском кодексе России (как и других стран) вышеперечис­ленных названий организационных форм интеграции ком­паний для обозначения конкретного юридического лица, все эти формы объединений фактически имеют место, а значит имеется и определённая структура управления таких объе­динений. Потому менеджеру нужно знать, что они из себя Представляют.

Концерн - форма объединения (обычно многоотрасле­вого) самостоятельных организаций, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, патентно-лицензионных соглаше­ний, тесного производственного сотрудничества.

Основные особенности концернов следующие:

Это одна из самых жёстких форм интеграции компа­ний. В рамках данной формы полностью к онтролируется деятельность образующих её организаций.

В рамках концерна централизовано финансово-эконо­мическое управление, проведение научно-технической по­литики, ценообразование, использование производственных мощностей.

Головная компания, как правило, организуется в виде холдинговой компании, которая является держателем конт­рольного пакета акций дочерних организаций.

Входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акцио­нерных или иных обществ, а фактически подчинены едино­му хозяйственному руководителю.

Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более орга­низаций, включая производственные, научно-исследователь­ские, финансовые, сбытовые и др. Например, General Motors объединяет 126 заводов в США, 13 - в Канаде, производ­ственные и сбытовые подразделения в 36 странах мира. Продукция концерна реализуется через собственные сбы­товые сети и сети дилеров, составляющие более 15 тыс. :фирм.

Конгломерат - форма интеграции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизон­тальной и вертикальной интеграции.

Основные особенности конгломерата:

Объединяемые организации, как правило, сохраняют свою юридическую и производственно-хозяйственную са­мостоятельность, но оказываются полностью финансово зависимыми от головной компании.

В качестве основных рычагов управления конгломератами выступают финансово-экономические методы. ;

Конгломератам свойственна значительная децентрализация управления.

Конгломератом выступают фирмы Mitsubishi, Hanson и др. Например, Hanson приобретает технологически простые фирмы в стабильных секторах рынка, добивается снижения издержек производства в поглощаемой компании и строго контролирует работу менеджеров, следя за тем, чтобы они укладывались в отведённый бюджет. Благодаря жёстким мерам экономии и контроля конгломерат добивается хоро­ших результатов от когда-то убыточных предприятий.

Консорциум - временный союз хозяйственно незави­симых фирм, целью которого могут быть разные виды их предпринимательской деятельности, чаще для совместной борьбы за получение заказов и их совместного исполнения.

Основная особенность консорциума: участники, как пра­вило, не формируют никаких организационных структур, за исключением небольшого аппарата (обычно совет директо­ров консорциума).

Примером может служить консорциум Airbas Indastri, контролирующий около 30% рынка гражданских самолё­тов. Участниками консорциума выступили 4 ведущие авиа­строительные компании Западной Европы: Aerospatiale (Франция), Daimler Chrysler Aerospacte (Германия), Brtish Aerospacte (Великобритания) и CASA (Испания). Цель со­здания - проектирование и изготовление самолётов. Кон­сорциум зарегистрирован как юридическое лицо по зако­нодательству Франции в организационно-правовой форме «объединение по экономическим интересам». Эта органи­зационно-правовая форма была выбрана в связи с тем, что она не предполагает формирование участниками единого капитала, нет необходимости отражать прибыль или убыт­ки, представлять финансовую отчётность. Консорциум име­ет свой центральный управляющий аппарат, насчитываю­щий 2700 человек, занимающихся вопросами управления, маркетинга, сбыта и послепродажного обслуживания са­молётов.

Появились консорциумы нового типа, в которых участ­никами выступают государства, например ИНТЕЛСАТ- Международный консорциум спутниковой связи.

Картель - форма интеграции фирм одной отрасли, ко­торые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности: соглашения ценах, рынках сбыта, объёмах производства и сбыта, ассортименте, условиях найма. Картельные соглашения часто существуют негласно, в виде секретных статей иди «джен­тльменских соглашений».

Одной из особенностей картелей есть наличие системы принуждения, включающей выявление нарушений и санк­ции к нарушителям. В соответствии с антимонопольным законодательством в большинстве стран картельные соглашения запрещены, если они охватывают более установленного процента объёма рынка, исключая сельское хозяйство.

Синдикат - это разновидность картельного соглашения; форма интеграции однородных промышленных организа­ций, созданных в целях сбыта продукции через общую сбы­товую контору, организованной в форме особого торгового общества (акционерного общества с ограниченной ответ­ственностью и т.д.), с которой каждый из участников син­диката заключает одинаковый по своим условиям договор |на сбыт своей продукции.

Пул - форма интеграции организаций, отличающаяся тем, что прибыль всех участников пула поступает в общий фонд (котёл) и затем распределяется между ними согласно ранее установленной пропорции. Объединение организаций в виде пула носит обычно временной характер. Отметим некоторые виды пулов:

Биржевой - объединение финансовых средств для по­вышения или понижения курса акций на фондовой бирже и |в спекулятивной игре.

Торговый - объединение, в котором участники догова­риваются о накоплении и задержке на складах какого-либо товара до момента, наиболее выгодного для его продажи по повышенным ценам в результате искусственно созданного дефицита. Такого рода действия очень знакомы россиянам.

Трест - форма интеграции, при которой входящие в него организации сливаются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность. Руководство осуществляется из единого центра. Общая прибыль треста рас­пределяется в соответствии с долевым участием отдель­ных предприятий.

Особенностью трестов является то, что это самая жест­кая интеграция из всех рассмотренных. Здесь объединяют­ся все стороны хозяйственной деятельности организации, а не какая-либо сторона, как в картеле или синдикате. Орга­низации теряют свою юридическую, хозяйственную, про­изводственную и коммерческую самостоятельность. Трест отличается однородностью своей деятельности, все органи­зации подчиняются единому руководству.

Ассоциация - добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой цели. Это самая мягкая форма интеграции. Ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов, но члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по её обязательствам в размере и порядке, предусмотренном учредительными документами.

Стратегический альянс - соглашение о кооперации двух или более независимых организаций для достиже­ния определённых коммерческих целей, для получения синергии объединённых и взаимодополняющих стратеги­ческих ресурсов организаций. На сегодняшний день это самая перспективная форма интеграции. Прогнозирует­ся, что в XXI веке они превратятся в важнейшее орудие конкурентной борьбы. Заключение альянсов - наиболее быстрый и недорогой путь реализации глобальной стра­тегии. В стратегических альянсах не доходит до слияния организаций. В рамках альянса осуществляется совмест­ная координация стратегического планирования и управ­ления, что позволяет с выгодой согласовывать долгосроч­ные партнёрские отношения. В качестве примера можно привести часть стратегических альянсов компании Toshiba:

Альянс со шведской Ericsson, одним из крупнейших про­изводителей телекоммуникационной аппаратуры в це­лях разработки нового оборудования средств связи;

Альянс с Sun Microsystems, лидером по производству микропроцессоров с целью разработки портативных

Альянс с IBM и Simens с целью разработки и производ­ства чипов памяти большой мощности для использова­ния в компьютерах.

Система методов управления Сущность и классификация методов

Для успешного функционирования организации необхо­димо управлять ей систематически и прозрачным способом. Для достижения этих целей применяются различные мето­ды управления.

Под методами управления понимается совокупность спо­собов и средств воздействия управляющего субъекта на объект управления для достижения определённых целей. Среди методов управления особое место занимают методы управления персоналом. Это способы воздействия на кол­лективы и отдельных работников:? целью осуществления координации их деятельности в процессе реализации целей организации.

Нужно заметить, что различают методы управления и ме­тоды процесса управления. Методы процесса управления за­дают способы выполнения отдельных операций, процедур, работ, образующих процесс управления, включая правила определения целей, методы разработки и оптимизации уп­равленческих решений, организационно-практическую ра­боту по их реализации. К ним относятся также методы вы­полнения отдельных функций: прогнозирования и плани­рования, организации регулирования и контроля и т.д. В от­личие от методов процесса управления, с помощью кото­рых выполняются лишь отдельные работы, методы управ­ления характеризуют законченный акт воздействия на объект управления.

Наибольшее значение имеет классификация методов уп­равления на основе объективных закономерностей, прису­щих общественному производству с учётом специфики от­ношений, складывающихся в процессе совместного труда. По этому признаку выделяют экономические, админист­ративные и социально-психологические методы управле­ния. Все эти методы управления органически связаны меж­ду собой.

Два или более уже существующих предприятия объединяют усилия и учреждают новое совместное предприятие. Каждое из существующих предприятий выделяет часть своих ресурсов, обычно в кооперации (один партнер представляет производственные мощности, другой – технологию и финансы), и вновь созданное предприятие выступает по отношению к ним, как дочернее.

3. Условное деление.

Это особый случай – создание отделений со специальными целями – оффшор, подставные фирмы и другие. В некриминальной сфере целями их создания могут быть снижение налогов, перевод капиталов в другую страну для уменьшения политических рисков либо обхождение запретов антимонопольного законодательства. Реже встречаются и другие цели.

Итак, при делении могут появиться юридически самостоятельные или юридически несамостоятельные предприятия. Кроме того, они могут быть территориально обособленными или не обособленными.

Рассмотрим варианты объединений предприятий.

Объединение независимых предприятий;

Объединение частично зависимых предприятий;
- объединение зависимых предприятий.

1. Объединение независимых предприятий . В первом случае члены объединения сохраняют свою независимость и права в полном объеме. Структура объединения получается симметричной, т.к. все его члены имеют одинаковые права и обязанности. К таким объединениям относятся ассоциация (союз), картель и консорциум .

Ассоциация - добровольное объединение юридических или физических лиц для достижения общей хозяйственной, научной, культурной или какой-либо другой, как правило, некоммерческой цели.

В качестве особенностей ассоциаций можно назвать:

ü это самая “мягкая” форма интеграции компаний;

ü ассоциация создается в целях кооперации деятельности рекомендательного характера;

ü возможна централизация определенных функций, в основном информационного характера;

ü члены ассоциации (союза) сохраняют свою хозяйственную самостоятельность и права юридического лица;

ü ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов;

ü члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренными учредительными документами ассоциации;

ü члены ассоциации вправе безвозмездно пользоваться ее услугами.

Если по решению участников на ассоциацию (союз) возлагается ведение предпринимательской деятельности, такая ассоциация (союз) должна быть преобразована в хозяйственное общество или товарищество либо может создать для этой цели новое хозяйственное общество и участвовать в нем. Члены ассоциации вправе по своему усмотрению выйти из нее по окончании финансового года. В этом случае они несут субсидиарную ответственность по обязательствам ассоциации пропорционально своим взносам в течение двух лет с момента выхода. Член ассоциации может быть исключен из нее по решению остающихся участников в случаях и порядке, установленных учредительными документами ассоциации (уставом и учредительным договором). С согласия членов ассоциации в нее может войти новый участник.

Картель – это объединение, как правило, фирм одной отрасли, которые вступают между собой в соглашение, касающееся различных сторон коммерческой деятельности компании (соглашение о ценах, о рынках сбыта, объемах производства и сбыта, ассортименте, обмене патентами, условиях найма рабочей силы и т.д.). В первую очередь регулированию подлежит сбыт продукции.

Картель, как правило, объединяет ряд компаний одной отрасли. В соответствии с антимонопольным законодательством в большинстве стран картельные соглашения запрещены, исключая отдельные отрасли (прежде всего, сельское хозяйство), и установлен разрешительный порядок их деятельности при наличии особых условий. Как правило, законодательно запрещаются картели, связанные с фиксированием цен, делением рынка и ограничением выпуска продукции и производственных мощностей, т.е. те согласованные меры, которые направлены на искажение или ограничение конкуренции.

Запрет может быть снят для следующих видов картелей :

Картелей, на которые приходится небольшая доля рынка (например, в рамках Европейского Союза: если доля рынка, охваченного соглашением, не превышает 5% производства определенного продукта;

Картелей, деятельность которых базируется на освоении нового рынка;

Картелей, которые приносят пользу экономике всей страны, например, способствуют техническому прогрессу;

- «кризисных» картелей, т.е. картелей, уменьшающих, например, излишние производственные мощности.

Существует ряд факторов, определяющих эффективность деятельности картеля. Прежде всего, это участие в рассматриваемой организационной форме интеграции компаний основных производителей данной продукции и их согласие с политикой картеля. Отказ в участии в картеле некоторых ведущих производителей и обман, практикуемый отдельными участниками картеля, вместе со способностью покупателя переключаться на продукты-заменители могут подорвать контроль картеля над ценой продукции.

Консорциум – временное договорное объединение для осуществления совместных проектов. Чаще всего консорциумы создаются для разработки месторождений полезных ископаемых. При этом предприятие может участвовать в конкретном консорциуме частью своих ресурсов, а остальные использовать в других областях бизнеса.

Объединения независимых предприятий (предпринимателей) создаются тогда, когда имеется несколько (много) предприятий одного профиля, имеющих и осознающих общие интересы и/или цель и не являющихся прямыми конкурентами. Отношения между членами объединения и объединением чисто договорные, вступить в объединение и выйти из него можно в любой момент без согласия других его членов, члены объединения не теряют своей самостоятельности и прав юридического лица.

1. Объединение частично зависимых предприятий.

Во втором случае (объединение частично зависимых предприятий) члены объединения к моменту его создания в определенной степени зависят друг от друга, координируют всю или часть своей деятельности, обмениваются акциями, но при этом права в области управления никому не передаются. Структура и в этом случае получается симметричная. К таким объединениям относятся синдикат и промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа.

Синдикат – объединение, имеющее общую структуру продвижения товаров и услуг на рынки, осуществляющее общее управление сбытом, а также общее планирование в части сбыта и маркетинга.

Промышленная (коммерческая, финансовая, консалтинговая) группа – объединение предприятий, ведущее скоординированную промышленную, коммерческую, финансовую, консалтинговую политику. Предприятия обычно ведут общий учет и управляют общими финансами. Нередко члены группы взаимно обмениваются акциями друг друга или создают совместные предприятия.

3. Объединение зависимых предприятий.

В третьем случае часть членов объединения передают некоторые функции управления другим, теряя долю самостоятельности. Структура получается асимметричной, с разными правами и обязанностями у разных членов объединения. К таким объединениям относятся концерн, ФПГ (финансово-промышленные группы).

Концерн - это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

Особенности концернов :

- концерн обычно является объединением производственного характера;

Входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю;

В рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

Головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

Деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий;

В рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

С точки зрениясистемы участия в капитале можно выделить два вида концернов :

Концерн подчинения создается, как правило, для объединения производств по технологической цепочке, а концерн координации – в целях интеграции таких видов деятельности как проведение единой финансовой или научно-технической политики, согласованного производственного развития компаний, кадровой политики и т.п. Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляют собой международные концерны. Причем капиталовложения международных концернов могут быть как транснациональными, так и трансконтинентальными. Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы.

Финансово-промышленная группа – совокупность юридических лиц, действующих как основные и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ. В РФ не допускается участие более чем в одной финансово-промышленной группе.

Основные принципы функционирования ФПГ.
В общем случае ФПГ могут быть трех видов :

Вертикально интегрированные;

Горизонтально интегрированные;

Конгломератного типа.

* Аллокация ресурсов - распределение скудных ресурсов в соответствии с заданными целями.