Xarici iştirakı ilə tikintidə investisiya layihəsinin effektivliyinin qiymətləndirilməsinin formalaşdırılması metodologiyası. Layihənin ümumi davamlılığının qiymətləndirilməsi Əgər layihə tamamilə davamlı hesab olunur

Davamlılıq investisiya layihəsi icra şərtlərində mümkün dəyişikliklərlə, pul vəsaitlərinin hərəkətini təhlil etməklə onun həyata keçirilməsinin əsas ssenarisi üçün kommersiya səmərəliliyinin hesablamalarının nəticələrinə əsasən qiymətləndirilə bilər. Daxil edilmiş pul vəsaitlərinin hərəkəti kreditlərin verilməsi və ödənilməsi şərtləri nəzərə alınmaqla bütün fəaliyyət növləri üzrə hesablanır. Layihənin davamlılığının ümumi qiymətləndirilməsi üçün daxili gəlir dərəcəsinin göstəriciləri və güzəştli xərclər üzrə gəlir indeksi tez-tez istifadə olunur.

IRR dəyəri kifayət qədər yüksək olduqda (ən azı 25-30%), diskont dərəcəsi 15% -dən yüksək olmadıqda, real faizlərlə (IRR-dən çox) kreditlər gözlənilməzsə və endirimli xərc gəliri olduqda layihə davamlı hesab olunur. indeks 1,2-dən yuxarıdır. Layihənin davamlılığı şərti: hesablaşma dövrünün hər bir addımında yığılmış balansın məbləği Maliyyə axını bütün fəaliyyətlərdən (kumulyativ təsir) və maliyyə ehtiyatları müsbət rəqəm olmalıdır. Bu xalis əməliyyat xərclərinin ən azı 5% olması məsləhətdir və investisiya xərcləri xüsusi hesablama mərhələsində. Layihənin həyata keçirilmə şərtlərindəki mümkün dalğalanmalara davamlılıq dərəcəsi, hasilatın həcmi, istehsal olunan məhsulların qiyməti və s. kimi layihə parametrlərinin zərərsizliyin hüdudları və limit dəyərlərindən istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər. Bu cür göstəricilərdən istifadə olunur. yalnız layihə göstəricilərində mümkün dəyişikliyin onun səmərəliliyinə və maliyyə mümkünlüyünə təsirini xarakterizə etmək üçün. Müəyyən bir hesablama addımı üçün layihə parametrinin zərərsizlik həddi müəyyən bir addımda bu parametrin dəyərinə bir əmsaldan istifadə edərək təyin olunur. xalis gəlir layihədə (bu addımda) sıfırdır. Bütövlükdə layihə üçün zərərsizlik səviyyəsi (kritik zərər nöqtəsi) müəyyən edilir.

Qeyri-müəyyənliyin kəmiyyət parametrləri nəzərə alınmaqla layihənin gözlənilən effektinin qiymətləndirilməsi onun həyata keçirilməsinin müxtəlif ssenariləri haqqında daha ətraflı məlumat olduqda həyata keçirilir. Bu vəziyyətdə ssenarilərin ehtimalları və dəyərləri əsas göstəricilər ssenarilərin hər biri üçün. Belə şəraitdə layihənin effektivliyinin ümumi göstəricisini - gözlənilən inteqral effekti (gözlənilən diskontlaşdırılmış gəlir, NPV) hesablamaq mümkündür. Belə bir qiymətləndirmə həm layihənin maliyyələşdirilməsi sxemi ilə, həm də nəzərə alınmadan aparıla bilər. Layihənin maliyyələşdirilməsi sxeminin məqsədi mümkün parametrləri qiymətləndirməkdir maliyyə dəstəyi layihə. Layihənin maliyyə mümkünlüyünü və orada iştirakın effektivliyini (müsbət NPV) təmin etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur.

Seçilmiş ssenari üçün faktura dövrünün hər bir addımı üçün real daxilolmalar və çıxışlar müəyyən edilir Pul və ümumi performans göstəriciləri. Fövqəladə halları xarakterizə edən ssenarilərə görə, bu halda yaranan əlavə xərclər nəzərə alınır. Hər bir ssenari üçün NPV hesablanarkən diskont dərəcəsinin risksiz olduğu qəbul edilir. Qeyri-müəyyənlik amilləri haqqında ilkin məlumatlar yenidən ayrı-ayrı ssenarilərin ehtimalları və ya bu ehtimalların dəyişmə intervalları şəklində təqdim olunur. Bu təyin edir göstərici siyahısı layihənin icra göstəricilərinin məqbul (mövcud məlumatlardan sonra) ehtimal paylamaları.

Layihənin texniki-iqtisadi əsaslandırılması şərtlərinin pozulması layihənin dayandırılması üçün zəruri ilkin şərt hesab olunur. Eyni zamanda, onun həyata keçirilməsinin dayandırılması ilə bağlı layihə iştirakçılarının itkiləri və gəlirləri nəzərə alınır. Layihənin həyata keçirilməməsi riski onun maliyyə mümkünlüyü şərtlərinin pozulduğu ssenarilərin ümumi ehtimalı ilə ifadə edilir.

Kiçik biznesin xarici təcrübəsi və Belarus Respublikasının iqtisadiyyatında inkişaf problemləri
Bu gün dünyada kiçik biznesin və sahibkarlığın gələcək inkişafı probleminə diqqət artır. Bu təəccüblü deyil: kiçik biznes onlardan biridir əsas elementlər ry...

Firmaların davranış modelləri institusional, sahibkarlıq, müqavilə
Firma mürəkkəb iqtisadi formasiya, müasirin xüsusi bir institutudur iqtisadi sistem. Necə ki firma özü daxili təşkilati formalaşmanın uzun bir mərhələsindən keçdi...

Monte Karlo Simulyasiyası

Bu üsul həssaslıq təhlilini və daxil olan dəyişənlərin ehtimal paylanması təhlilini birləşdirir. Bu, xüsusi proqram təminatının istifadəsini tələb edir.

Metoddan istifadə bir neçə mərhələni əhatə edir. Əvvəlcə ilkin dəyişənlərin ehtimal bölgüsü təyin edilir, bizdə olduğu kimi gəlirləri, xərcləri və endirim dərəcələrini fərz edək. Bir qayda olaraq, az sayda parametrlə, məsələn, normal paylanma vəziyyətində olduğu kimi arifmetik orta və standart sapma və ya yuxarı və aşağı hədlər, həmçinin ən çox ehtimal olunan parametrlər ilə tam müəyyən edilmiş davamlı paylamalar istifadə olunur. üçbucaqlı paylanma halında dəyər və s.

Bundan sonra, simulyasiya proqramı hər bir giriş dəyişəninin ehtimal paylanmasını nəzərə alaraq onun dəyərini təsadüfi seçir və hesablayır. NPV bu seçim üçün layihə. Layihə menecerləri qiymətləndiriləcək variantların sayını müəyyən edir (məsələn, 500 dəfə). Bu, 500 təsadüfi dəyər verəcəkdir NPV, bunun əsasında gözlənilən dəyərləri hesablamaq olar E(NPV), standart kənarlaşma σNPV və ümumi qayda dəyərlərin tapılma ehtimalını qiymətləndirin NPV müəyyən sərhədlər daxilində layihələr.

Həssaslıq təhlilinin, ssenari metodunun, eləcə də simulyasiya modelləşdirməsinin müəyyən aydınlığına baxmayaraq, nəzərə almaq lazımdır ki, bütün hesablama prosedurları başa çatdıqdan sonra bu üsullar layihə üzrə qərar qəbul etmək üçün aydın meyarlar vermir. Təhlil gözlənilən dəyərlərin hesablanması ilə başa çatır E(NPV) layihənin və təsadüfi qiymətlərin paylanmasının əldə edilməsi NPV gözlənilən dəyər ətrafında. Bununla belə, metodlar layihənin qaytarılmasının nə qədər adekvat olduğunu müəyyən etmək üçün bir mexanizm təmin etmir, bunun ölçüsü E(NPV), dəyəri ilə qiymətləndirilən investisiya riski σ ΝΡV. Başqa sözlə, layihənin risklərinin kəmiyyət qiymətləndirmələrini aldıqdan sonra investor son nəticədə layihənin həyata keçirilməsinin məqsədəuyğunluğu barədə qərar qəbul etməlidir.

Sabitliyin həddi səviyyəsinin təhlili

Limit göstəriciləri layihənin həyata keçirilməsi şərtlərində mümkün dəyişikliklərlə bağlı sabitlik dərəcəsini xarakterizə edir. Ən çox biri mühüm göstəricilərdir bu tipdir qırmaq, mənası layihənin (konkret layihə iştirakçısının) hələ də itkiyə məruz qalmadığı minimum (kritik) məhsul səviyyəsini müəyyən etməkdir, yəni. gəlirdir ümumi xərclər istehsal. Başqa sözlə desək, zərərsizlik nöqtəsi satışın həcminin istehsalın həcminə bərabər olması, məhsulun satışından əldə edilən gəlirin isə ümumi istehsal xərcləri ilə üst-üstə düşməsi ilə xarakterizə olunur.

Zərərsizlik nöqtəsini hesablayarkən, istehsal xərclərini şərti olaraq sabit (istehsalın həcmi dəyişdikdə dəyişməyən) və istehsalın həcmi ilə birbaşa əlaqəsi ilə əlaqəli şərti dəyişənlərə bölmək olar. Qırılma nöqtəsi düsturla müəyyən edilir

Harada IN EP - hasilatın zərərsiz nöqtəsi; A.F.C.- istehsal vahidinə orta sabit xərclər; R- məhsulun qiyməti; AVC- orta dəyişən xərclər istehsal vahidinə.

Əgər layihə davamlı hesab olunur IN EP< 0,7 после освоения проектных мощностей. Если IN EP → 1, o zaman layihənin bu mərhələdə tələbin dəyişməsinə kifayət qədər müqavimət göstərmədiyi hesab edilir.

Asılılığı araşdırsaq IN Dəyərlərdən EP A.F.C. Və AVC, ortaların nisbəti artdıqca görünə bilər sabit xərclər A.F.C. məhsulun qiymətində IN EP azalma dərəcəsi ilə artır. Bu o deməkdir ki, sabit xərclər artdıqca (icarə, kommunal ödənişlər, top menecerlərin maaşları və s.) layihənin davamlılığı azalır.

Amma qaneedici IN EP hələ müsbət dəyərə zəmanət vermir NPV layihə qiymətləndirilir.

Zərərsizlik təhlili xərcləri ödəmək və lazımi mənfəət əldə etmək üçün tələb olunan satış həcmini müəyyən etməyə, həmçinin şirkətin mənfəətinin qiymət dəyişikliklərindən, dəyişən və sabit xərclərdən asılılığını qiymətləndirməyə imkan verir. Fasiləsiz analiz metodu adətən istehsala daxil edilərkən istifadə olunur yeni məhsullar, modernləşmə istehsal həcmi, yeni müəssisə yaratmaq.

Bu metodun üstünlükləri, ilk növbədə, mənfəəti planlaşdırarkən istifadənin asanlığını və görünmə qabiliyyətini əhatə etməlidir. Lakin nəzərə almaq lazımdır ki bu üsuləhəmiyyətli məhdudiyyətlərə malikdir. Xüsusilə, ehtimal etmək lazımdır ki:

• istehsalın həcmi satışın həcminə bərabərdir;
• sabit xərclər istənilən istehsal həcmi üçün eyni;
• dəyişən məsrəflər istehsalın həcminə mütənasib olaraq dəyişir;
• Zərərsizlik nöqtəsinin müəyyən edildiyi dövr ərzində qiymət dəyişmir;
• istehsal vahidinin qiyməti və ehtiyat vahidinin dəyəri sabit qalır;
• bir neçə növ məhsul üzrə zərərsizlik nöqtəsinin hesablanması zamanı istehsal olunan məhsulların həcmləri arasındakı nisbət dəyişməz qalmalıdır.

Bir neçə növ məhsulun istehsalı ilə nəticələnən layihəni qiymətləndirərkən zərərsizlik nöqtəsinin hesablanması daha da mürəkkəbləşir: nəzərə almaq lazımdır ki, onların müxtəlif qiymətləri və dəyişkən məsrəfləri var və buna görə də onların ödəmə payları var. ümumi xərclər fərqlənir. Bu halda zərərsizlik nöqtəsi qarışıq satış həcmində hər bir məhsulun payından asılıdır.

İstehsal həcmlərinin dəyişməsi ilə xərclərin dəyəri qeyri-xətti dəyişərsə, zərərsizlik nöqtəsinin hesablanması üsulu daha da mürəkkəbləşir.

İnvestisiya layihəsinin riskini azaltmaq üçün tədbirlər

İnvestisiya layihəsində bütün risklər müəyyən edildikdən və onların təhlili aparıldıqdan sonra layihə mərhələləri üzrə risklərin azaldılmasına dair tövsiyələr vermək lazımdır. Əsas prinsip investisiya riskinin azaldılması mexanizminin fəaliyyəti onun təsirinin mürəkkəbliyindən və iqtisadi məqsədəuyğunluğundan asılıdır. Qeyri-müəyyənlik şəraitində investisiya riskini azaltmaq üçün əsas tədbirlərə iqtisadi nəticə aşağıdakıları daxil edin.

• 1. İnvestisiya layihəsinin iştirakçıları arasında riskin yenidən bölüşdürülməsi.
• 2. Gözlənilməyən xərclərin ödənilməsi üçün ehtiyat fondlarının yaradılması (investisiya layihəsinin hər mərhələsi üçün).
• 3. İnvestisiya layihəsinin maliyyələşdirilməsində risklərin azaldılması - hər hesablama addımında yığılmış pulun müsbət balansına nail olmaq.
• 4. İnvestisiya edilmiş maliyyə resursları üçün təminat.
• 5. Sığorta - müəyyən risklərin sığorta şirkətinə ötürülməsi.
• 6. Zəmanətlər sistemi - dövlətdən, bankdan, investisiya şirkətindən zəmanətlərin alınması və s.
• 7. Əlavə məlumat əldə etmək.

Yaranan investisiya risklərinin təhlili və risklərin azaldılması metodlarından məharətlə istifadə edilməsi layihə iştirakçılarına məqsədlərinə çatmağa imkan verir.

Limit göstəriciləri layihənin həyata keçirilməsi şərtlərində mümkün dəyişikliklərlə bağlı sabitlik dərəcəsini xarakterizə edir. t-ci il üçün parametrin limit dəyəri layihədən əldə edilən xalis mənfəətin sıfır olduğu dəyərdir.

Daşınmaz əmlak layihələri ilə bağlı bu qrupun əsas göstəricisi zərərsizlik nöqtəsidir (TB) - məhsulların satışından əldə edilən gəlirin istehsal xərcləri ilə üst-üstə düşdüyü təxmin edilən müddət ərzində satışın fiziki həcminin səviyyəsi.

Zərərsizlik təhlili layihənin risk dərəcəsini müəyyən etmək üçün lazımdır və şirkətin cari xərclərini ödəmək üçün yerinə yetirməli olduğu xidmətlərin həcminin müəyyən edilməsini əks etdirir. Yəni, zərərsizlik nöqtəsi müəyyən bir qiymət səviyyəsində və maya dəyərində satış gəlirləri və xərclərin bərabərliyini təmin edən minimum istehsal həcmidir.

İş çərçivəsində zərərsizliyin təhlili iki istiqamətdə aparılır: əməliyyat fəaliyyətinin tam zərərsizliyini təmin etmək nöqteyi-nəzərindən və layihənin tam zərərsizləşdirilməsi baxımından (nəzərə alaraq hesabın kreditin ödənilməsi cədvəlinə uyğunluğu). İkinci variantda kredit üzrə ödənişlərin məbləği sabit xərclərin məbləğinə əlavə edilir.

Layihənin davamlılığını təsdiqləmək üçün zərərsizlik nöqtəsinin dəyərinin istehsal və satışın nominal həcmlərinin dəyərlərindən az olması lazımdır. Onlardan zərərsizlik nöqtəsinin dəyəri (faizlə) nə qədər uzaq olarsa, layihə bir o qədər sabitdir. Zərərsizlik nöqtəsi ümumi istehsalın 75% -dən çox olmadıqda, layihə adətən davamlı olaraq tanınır.

Zərərsizlik təhlili üçün giriş məlumatları icarə xidmətlərinin göstərilməsindən əldə edilən gəlir, ümumi dəyişən xərclər və sabit xərclərdir.

düyü. 5 - Əməliyyat fəaliyyətlərinin zərərsiz təhlili

Cədvəl № 8 - Əməliyyat fəaliyyətlərinin zərərsiz təhlili

Digər materiallar

Avropium oksidinin istehsalı şöbəsinin layihəsinin texniki-iqtisadi əsaslandırmaları
Xalq təsərrüfatının maddələr və materialların əsasən kimyəvi çevrilmə yolu ilə yaradıldığı sahəsi kimya sənayesi adlanır. Sonuncu bir sıra filiallara bölünür. uğurlar kimya sənayesi ilə sıx bağlıdır...

Statistik göstəricilər
Statistik göstəricilər anlayışını nəzərə alaraq, mən ilk növbədə statistik göstəricinin tərifindən başlamaq istərdim. Statistik göstərici sosial-iqtisadi hadisələrin və proseslərin kəmiyyət xarakteristikasıdır ...

İnvestisiya layihələrinin effektivliyini hesablayarkən nəzərə almaq tövsiyə olunur qeyri-müəyyənlik , yəni. layihənin həyata keçirilməsi şərtləri haqqında məlumatın natamamlığı və qeyri-dəqiqliyi və risk, olanlar. bütün və ya ayrı-ayrı layihə iştirakçıları üçün mənfi nəticələrə səbəb olacaq belə şərtlərin baş verməsi.

Layihə bütün ssenarilərdə effektiv və maliyyə cəhətdən mümkün olduğu ortaya çıxarsa, davamlı hesab olunur.

Qeyri-müəyyənlik şəraitində layihənin davamlılığını və effektivliyini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı üsullardan istifadə etmək tövsiyə olunur (aşağıdakı metodların hər biri daha çox vaxt aparsa da, daha dəqiqdir və buna görə də onların hər birinin istifadəsi əvvəlkilərin istifadəsi lazımsızdır):

1) davamlılığın kompleks qiymətləndirilməsi;

2) zərərsizlik səviyyələrinin hesablanması;

3) parametrlərin dəyişdirilməsi üsulu;

4) qeyri-müəyyənliyin kəmiyyət xüsusiyyətləri nəzərə alınmaqla layihənin gözlənilən effektinin qiymətləndirilməsi.

Birincisi istisna olmaqla, bütün üsullar layihənin həyata keçirilməsi ssenarilərinin işlənib hazırlanmasını nəzərdə tutur.

Bütövlükdə investisiya layihəsinin davamlılığının konsolidə edilmiş qiymətləndirilməsi

Aşağıdakı şərtlər yerinə yetirildikdə, müsbət gözlənilən xalis cari dəyərə malik olan layihə ümumilikdə davamlı hesab olunur:

Layihənin texniki-iqtisadi parametrləri, qiymətləri, vergi dərəcələri və s. üzrə orta pessimist proqnozlardan istifadə edilməsi;

Gözlənilməz xərclər üçün vəsait ehtiyatlarının təmin edilməsi;

Uçot dərəcəsinin risk korreksiyasının məbləği ilə artırılması;

Layihənin iştirakçılarının nöqteyi-nəzərindən davamlılığının ümumi qiymətləndirilməsi

Davamlılığın kompleks qiymətləndirilməsində layihə davamlı hesab olunur, əgər:

Daxili gəlir dərəcəsinin (IRR) dəyəri ən azı 25-30% təşkil edir;

Uçot dərəcəsinin dəyəri kiçik və orta risklər səviyyəsindən artıq deyil və eyni zamanda, IRR-dən çox real faizlə kreditlər gözlənilmir;

Endirimli investisiya gəlirliliyi indeksi 1,2-dən yuxarıdır;

Hesablaşma dövrünün hər bir addımında bütün fəaliyyət növləri və maliyyə ehtiyatları üzrə yığılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti qalığının məbləği mənfi olmamalıdır.

qırmaq m addımında UB m, bu addımda "qüsursuzluq nöqtəsi"nə (Vcr m) uyğun gələn satış həcminin proqnozlaşdırılana (V m) nisbətidir. "Qırılma nöqtəsi" xalis mənfəətin sıfıra bərabər olduğu satış həcminə aiddir.

Bir qayda olaraq, layihə bütövlükdə layihə üzrə hesablamalarda layihə qabiliyyətlərinin inkişaf etdirilməsindən sonra zərərsizlik səviyyəsi 0,6¸0,7-dən çox olmadıqda layihə davamlı hesab olunur.

Parametrlərin dəyişdirilməsi üsulu. Parametr məhdudiyyətləri

Bəzi parametrlər əlverişsiz dəyişərsə, layihənin çıxış göstəriciləri əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər.

İnvestisiya xərcləri;

İstehsal həcmi;

istehsal və marketinq xərcləri;

Kredit üzrə faiz;

inflyasiya indeksləri;

ödəniş gecikmələri;

Hesablaşma dövrünün müddəti;

digər variantlar.

Layihə parametrlərdə mümkün dəyişikliklərlə bağlı dayanıqlı hesab edilir, əgər bütün nəzərdən keçirilən ssenarilərə əsasən:

PTS müsbətdir;

Layihənin maliyyə mümkünlüyünün zəruri ehtiyatı təmin edilmişdir.

Sabitlik müəyyən edilməklə də qiymətləndirilə bilər layihə parametrlərinin limit dəyərləri.

Bu parametrlərin həddi inteqral səviyyələrini hesablamaq tövsiyə olunur, yəni. belə əmsallar (bütün hesablama addımları üçün sabit) bu parametrlərin qiymətlərinə tətbiq edildikdə, layihənin (və ya iştirakçının) xalis cari dəyəri sıfıra bərabər olur.

Layihənin həyata keçirilməsinin müxtəlif ssenariləri, onların həyata keçirilməsi ehtimalları və hər bir ssenari üçün layihənin əsas texniki-iqtisadi göstəricilərinin dəyərləri haqqında daha ətraflı məlumat varsa, qiymətləndirmək üçün daha dəqiq metoddan istifadə edilə bilər. layihənin effektivliyi qeyri-müəyyənliyin kəmiyyət xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq. O, layihənin effektivliyinin ümumi göstəricisini - gözlənilən inteqral effekti (gözlənilən xalis cari dəyər) birbaşa hesablamağa imkan verir.

Qeyri-müəyyənlik nəzərə alınmaqla layihənin gözlənilən effektivliyinin qiymətləndirilməsi layihənin həyata keçirilməsinin müxtəlif ssenariləri, onların həyata keçirilməsi ehtimalları və əsas texniki və ssenarilərin hər biri üçün layihənin iqtisadi göstəriciləri.

Müəyyən bir risk dəyərinin kəmiyyət hesablanması (hesablanması) üçün hipoteza əsaslanır ki, maliyyə əməliyyatının səmərəliliyinin hər hansı xüsusi dəyəri təsadüfi dəyişən R-nin reallaşmasıdır.

Riskin Kəmiyyəti

Qeyri-müəyyənlik. Qeyri-müəyyənliyin növləri. Riskin təsnifatı

Mövzu 14: Risk və qeyri-müəyyənlik nəzərə alınmaqla layihələrin effektivliyinin qiymətləndirilməsinin xüsusiyyətləri

1. Risk və qeyri-müəyyənlik. Qeyri-müəyyənliyin növləri. Riskin təsnifatı.
2. Kəmiyyət riskinin qiymətləndirilməsi:

2.1.Layihənin davamlılığının qiymətləndirilməsinin artırılması

Parametrlərin Dəyişdirilməsi Metodu (Həssaslıq Analizi)

2.3.Layihənin kəmiyyət xüsusiyyətləri nəzərə alınmaqla gözlənilən effektin qiymətləndirilməsi (ssenari təhlili)

1. Riskləri idarə etməyin yolları.

Qeyri-müəyyənlik - layihənin həyata keçirilməsi şərtləri, o cümlədən onlarla bağlı xərclər və nəticələr haqqında məlumatın tam və ya qeyri-dəqiqliyi. Layihənin həyata keçirilməsi zamanı mənfi vəziyyətlərin və nəticələrin mümkünlüyü ilə bağlı qeyri-müəyyənlik konsepsiya ilə xarakterizə olunur. risk.

Qeyri-müəyyənlik növləri və investisiya riskləri:

1. iqtisadi qanunvericiliyin qeyri-sabitliyi ilə bağlı risk və cari iqtisadi vəziyyət, investisiya şərtləri və mənfəətdən istifadə;

1. xarici iqtisadi risk (ticarət və təchizata məhdudiyyətlərin tətbiqi, sərhədlərin bağlanması və s.)
2. siyasi vəziyyətin qeyri-müəyyənliyi, ölkədə və ya regionda mənfi sosial-iqtisadi dəyişikliklər riski;
3. texniki-iqtisadi göstəricilərin, parametrlərin dinamikası haqqında məlumatın tam və ya qeyri-dəqiqliyi yeni texnologiya və texnologiya;
4. bazar konyukturasının, qiymətlərin, valyuta məzənnələrinin və s.-nin dəyişməsi;
5. təbiətin qeyri-müəyyənliyi iqlim şəraiti, təbii fəlakətlərin baş vermə ehtimalı;
6. istehsal və texnoloji risk (qəzalar və avadanlıqların nasazlığı);
7. iştirakçıların məqsədlərinin, maraqlarının və davranışlarının qeyri-müəyyənliyi;
8. haqqında natamam və ya qeyri-dəqiq məlumat maliyyə vəziyyəti Və işgüzar nüfuz iştirakçıların müəssisələri (ödənilməməsi, iflas ehtimalı).

Risk dərəcəsini qiymətləndirmək, onun keyfiyyət (müqayisəli) və ya kəmiyyətini qiymətləndirmək cəhdi hər hansı bir fəaliyyət növünün əlverişsiz nəticəsinin mövcudluğuna tamamilə təbii reaksiyadır.

Kəmiyyət riskinin qiymətləndirilməsi investisiya layihəsi fərdi risklərin miqyasının və bütövlükdə layihənin riskinin ədədi müəyyən edilməsi ilə əlaqələndirilir. Kəmiyyət təhlili tez-tez ehtimal nəzəriyyəsi, riyazi statistika, əməliyyatların tədqiqi nəzəriyyəsi alətlərindən istifadə edir.

Ehtimal nəzəriyyəsinin aparatı hər kəsi xarakterizə etməyə imkan verir. Aşağıdakı parametrlərə malik təsadüfi dəyişən:

gözlənilən dəyər halının böyüklüyü;

Təsadüfi dəyişənin dispersiyası (variasiyası);

Standart standart sapma.

Qeyri-müəyyənliklərin qiymətləndirilməsinin nəzərə alınması yolları: