Maliyyə dövrü cəmi kimi hesablanır. Əməliyyat, istehsal və maliyyə dövrləri

Cari aktivlər - təşkilatın əmlakının ən mobil hissəsi. Bunlar, istifadəsi təşkilat tərəfindən bir əməliyyat dövrü ərzində və ya nisbətən qısa təqvim müddətində (il) həyata keçirilən obyektlərdir. Bunlar nağd pul olan və ya bir il ərzində və ya bir ildən çox olduqda bir əməliyyat dövrü ərzində onlara çevrilə bilən müəssisənin mobil aktivlərinə investisiyalardır.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi üç mərhələni əhatə edir: satınalma (satın alma), istehsal və marketinq:

• Satınalma mərhələsində dövriyyə aktivləri pul formasından istehsala (əmək və ya mal obyektləri) keçir.
• İstehsal mərhələsində ehtiyatlar məhsullarda təcəssüm olunur, bu mərhələnin nəticəsi dövriyyə aktivlərinin təhvil verilməsidir. istehsal formasıəmtəəyə çevrilir.
• İcra mərhələsində əmtəə formasından dövriyyə aktivləri yenidən pul formasına keçir.

• İstehsal dövrü maddi dövriyyə aktivləri ilə əməliyyatlar dövrüdür, yəni. xammalın alınmasından qəbuluna qədər olan müddət hazır məhsullar.
• Əməliyyat dövrü xammalın alınmasından hazır məhsulun ödənilməsinə qədər olan müddətdir (əgər təşkilat əvvəlcədən ödəniş əsasında işləyirsə, o zaman əməliyyat dövrünün sonu hazır məhsul üçün ödəniş deyil, göndərmə olacaq).
• Maliyyə dövrü xammalın ödənilməsindən satılmış məhsula görə pul vəsaitinin alınmasına qədər olan müddətdir. Maliyyə dövrü dövriyyə kapitalına ehtiyacı müəyyən edir, yəni. kreditor borcları ilə əhatə olunmayan əməliyyat dövrünün maliyyələşdirilməsi ehtiyacı. Maliyyə dövrü yalnız bir təşkilatın cari aktivlərinin, kreditor borclarının və dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin effektivliyinin ən vacib göstəricisi deyil, həm də təşkilatın bazar mövqeyinin sabitliyinin və istehsal dövrünü vəsait hesabına maliyyələşdirmək qabiliyyətinin göstəricisidir. bazar tərəflərinin, yəni. qarşı tərəflərə öz şərtlərini diktə etmək bacarığı.

1. Xammal və materialların anbarda sərf etdiyi vaxt.
2. Müddət istehsalat prosesi.
3. Hazır məhsulların anbarda sərf etdiyi vaxt.
4. Debitor borcları üçün son tarix.
5. Kreditor borcları üçün son tarix.
6. Verilmiş avansların dövriyyə müddəti.
7. Alınan avansların dövriyyə müddəti.

1. Xammal və materialların anbarda qalma müddəti düsturla hesablanır

Ts = (Zs / MZ) * 365

burada Зс - xammal və material ehtiyatlarının dəyəri; MZ - illik material xərcləri.

2. İstehsal prosesinin müddəti düsturla hesablanır

Tpr \u003d [Znp / (Sp * kn)] * 365,

burada Znp - tamamlanmamış istehsal ehtiyatlarının dəyəri; Cn - satılan malların dəyəri; kn bitməmiş işin dəyərinin istehsalın ümumi maya dəyərinə nisbətini xarakterizə edən məsrəf artımı əmsalıdır, düsturu ilə hesablanır , satış və inzibati xərclər.

3. Hazır məhsulun anbarda sərf etdiyi vaxt:

Tg = (Zg / Sp) * 365

burada Zg hazır məhsul ehtiyatlarının dəyəridir.

4. Debitor borclarının ödəmə müddəti:

Td \u003d (DZba / V) * 365

burada DZba - avans ödənişləri olmayan debitor borcları; B - gəlir (xalis).

5. Kreditor borclarının ödəmə müddəti:

Tk \u003d (KZba / Ro) * 365

burada KZba - alınan avanslar olmadan kreditor borcları.

6. Verilmiş avansların tədavül müddəti:

Tav \u003d (Av / MZ) * 365

burada Av - verilmiş avanslar.

7. Alınan avansların dövriyyə müddəti:

= (Ap / B) * 365 vurun

burada Ap — avanslar aldı.

İstehsal dövrünün müddəti:

Dpr \u003d Ts + Tpr + Tg

Əməliyyat dövrünün müddəti:

Əlavə edin \u003d Ts + Tpr + Tg + Td

Maliyyə dövrünün müddəti:

Df \u003d Əlavə et + Tav - Tk - vurun

İstehsal dövrünün müddətini hesablamaq üçün sadələşdirilmiş alqoritmdən də istifadə etmək olar:

D'pr \u003d (Z / Sp) * 365

burada Z “ehtiyatlar” və “alınmış dəyərlər üzrə ƏDV” maddələrinin cəmidir.

Avanslar ayırmadan debitor və kreditor borclarının ödəmə müddətini hesablamaq da mümkündür.

Maliyyə dövrləri üçün dörd seçim var:

• klassik: debitor borcları (qabaqcadan ödənişlər olmadan) alınan avansları üstələyir; kreditor borcları (alınmış avanslar istisna olmaqla) ödənilmiş avanslardan artıqdır;
• əks: alınan avanslar debitor borcunu üstələyir (verilmiş avanslar olmadan); verilmiş avanslar kreditor borcundan artıqdır (alınmış avanslar istisna olmaqla);
• uzadılmış: debitor borcları (verilmiş avanslar olmadan) alınan avansları üstələyir; verilmiş avanslar kreditor borcundan artıqdır (alınmış avanslar istisna olmaqla);
• qısaldılmış: alınan avanslar debitor borcunu üstələyir (verilmiş avanslar olmadan); Kreditor borcları (alınmış avanslar istisna olmaqla) ödənilmiş avansları üstələyir.

Analitik məqsədlər üçün ödənilmiş avansları kreditor borcları ilə (alınmış avanslar olmadan), eləcə də debitor borcları ilə (verilmiş avanslar olmadan) alınan avansları müqayisə etməlisiniz. Sonra dominant göstərici nəzərə alınmaqla maliyyə dövrünün yekun qiymətləndirilməsi aparılmalıdır.

Dövrlər nə qədər qısa olarsa, təşkilatın cari aktivlərlə təmin olunma dərəcəsi bir o qədər aşağı olar və təşkilat bir o qədər risklidir. Bununla belə, dövrlər nə qədər uzun olarsa, təşkilatın maliyyə mənbələrinə ehtiyacı və maliyyələşdirmə xərcləri bir o qədər yüksək olar. Xüsusilə topdansatış vasitəçiləri üçün uzun bir maliyyə dövrü debitor borclarının maliyyələşdirilməsi üçün cəlb edilmiş kreditlər üzrə faizlərin ödənilməsi səbəbindən marjanın tam itirilməsinə səbəb olduqda mümkündür.

Beləliklə, bir tərəfdən fəaliyyətin səmərəliliyi ilə digər tərəfdən maliyyə sabitliyi arasında ziddiyyət yaranır. Təchizatçılara ödəniş sxeminin çatdırılmış hesablaşmalarla müqayisədə əvvəlcədən ödəmə şərtlərinə dəyişdirilməsi, müəyyən şərtlər altında təşkilatın bazar mövqeyini itirməsinin əlaməti və fəaliyyətinin davamlılığına təhlükə kimi qəbul edilə bilər, çünki o, üçün əlavə ehtiyac yaradır maddi resurslar. Maliyyə dövriyyəsinin vaxtının azaldılması üç yolla əldə edilə bilər:

• xammalın alınması sxeminin optimallaşdırılması, istehsal prosesinin optimallaşdırılması və hazır məhsulların anbarda sərf etdiyi vaxtın azaldılması hesabına istehsal dövrünün müddətinin azaldılması;
• kredit siyasətinin sərtləşdirilməsi ilə əlaqədar debitor borclarının ödəmə müddətinin azaldılması, bir şərtlə ki, buna bazar şəraiti yol verir;
• təchizatçılara ödənişlərin təxirə salınmasını əldə etməklə kreditor borclarının müddətinin artırılması.

Əhəmiyyətli kreditor borcları və aşağı balans maliyyə sabitliyi ilə xarakterizə olunan qısaldılmış maliyyə dövrü təşkilatın mənfəətinə və təşkilatın əməliyyat maliyyə sabitliyinə müsbət təsir göstərir. Bundan əlavə, maliyyə dövrünün müddəti dolayısı ilə təşkilatın satış və təchizat bazarındakı bazar mövqeyini xarakterizə edir. Alınan avanslar təşkilatın satış bazarında müəyyən bazar gücünün mövcudluğundan xəbər verir, verilən avanslar isə əksinə, tədarükçülərdə bu gücün mövcudluğunu göstərir.

Səmərəli idarə olunan və maliyyə cəhətdən sabit bir təşkilat əhəmiyyətli avanslar olmadan, balanslaşdırılmış debitor və kreditor borcları ilə klassik maliyyə dövrü ilə xarakterizə olunur. Amma effektiv təşkilatlarƏhəmiyyətli bazar gücünə malik olan şirkətlər tez-tez məqsədyönlü şəkildə maliyyə dövrünün müddətini azaldır, istehsal dövrünün əhəmiyyətli hissəsini öz qarşı tərəfləri hesabına alınan avanslar və təchizatçı və podratçılara kreditor borcları hesabına maliyyələşdirir; orada maliyyə sabitliyiçox yüksək olaraq qalır.

Əməliyyat dövrünün komponentlərinin müddətinin dinamikasını qiymətləndirərkən və dövriyyənin idarə edilməsi strategiyasını hazırlayarkən nəzərə almaq lazımdır ki, o, təkcə dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin səmərəlilik dərəcəsini deyil, həm də dövriyyədə baş verən obyektiv prosesləri əks etdirir. müəssisə, bu da əməliyyat dövrünün artmasına səbəb ola bilər.

Xüsusilə, bu, məhsulların çeşidinin dəyişməsi, səhmlərin formalaşması siyasəti, kredit siyasəti və s. ola bilər.Bu halda dövriyyələrin uzanması və nəticədə dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin azalması dövriyyənin artımı ilə kompensasiya edilməlidir. marja, nəticədə təşkilatın qoyulmuş kapitalının gəlirliliyinin artmasına səbəb olur və dəyər yaratmaq baxımından mövqeyini pisləşdirmir.

Təsis dövrlərinin proqnozlaşdırılan müddətini təyin edərkən, onun dəyişməsində müəyyən edilmiş tendensiyaları, habelə ekspert qiymətləndirməsi bu göstəricilərin gələcək dinamikası.

Məqalədə təhlil edəcəyik: əməliyyat dövrünün müddəti necə hesablanır maliyyə təhlili müəssisələri və maliyyə və istehsal dövründən əsas fərqləri vurğulayır. Bu göstərici həm mövcud şirkət üçün, həm də başlanğıc biznes planında hesablana bilər.

Əməliyyat dövrünün müddəti

Əməliyyat dövrünün müddəti- xammal və materialların alındığı andan istehsal olunmuş məhsulların ödənilməsinə qədər olan müddət. Başqa sözlə, əməliyyat dövrünün müddəti şirkətin dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsini əks etdirir və xammalın dövriyyəyə çevrilməsi üçün tələb olunan günlərin sayını göstərir. nağd pul.

Əməliyyat dövrünün müddətini hesablamaq üçün düstur

Xammal və materialların bir dövriyyəsinin vaxtını qiymətləndirmək üçün debitor borclarının və ehtiyatların dövriyyəsi dövrlərini toplamaq lazımdır. Hesablama düsturu aşağıdakı kimidir:

T ots - əməliyyat dövrünün müddəti (günlərlə);

T odz - debitor borclarının dövriyyə müddəti (günlərlə);

T oz - ehtiyatların və xərclərin dövriyyəsi dövrü;

Debitor borclarının dövriyyəsi əmsalı məhsul satışından əldə edilən gəlirlərin debitor borclarının həcminə nisbəti kimi hesablanır:

İnventar və məsrəf dövriyyəsi nisbəti məhsul satışından əldə edilən gəlirin şirkətin inventar və xərclərinin ölçüsünə nisbəti kimi müəyyən edilir:

Əməliyyat dövrünün istehsal və maliyyə dövrü ilə əlaqəsi

İstehsalın bütün əməliyyat dövrü iki dövrədən ibarətdir: istehsal və maliyyə. Onların hər biri pul vəsaitlərinin idarə edilməsinin və istehsalının müxtəlif aspektlərini əks etdirir.

Aşağıdakı rəqəm əməliyyat, istehsal və maliyyə dövrü arasında əlaqəni göstərir.

Əməliyyat dövrünün müddətinin təhlili

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün bir neçə il ərzində əməliyyat dövründəki tendensiyanı qiymətləndirmək lazımdır. Aşağıdakı cədvəl bu təhlili göstərir.

Xülasə

Əməliyyat dövrünün idarə edilməsi uzunmüddətli üçün vacib meyardır davamlı inkişafşirkətlər. İdarəetmənin vəzifəsi həm istehsal, həm də maliyyə dövriyyəsini azaltmaqdan ibarətdir ki, bu da dövriyyəni və müəssisənin cari aktivlərinin və biznes proseslərinin idarə edilməsinin səmərəliliyini artıracaqdır.

Təşkilatın "sağlamlıq" dərəcəsini göstərən göstəricilərdən biri maliyyə dövrünün müddətidir. Onu hesablamaq üçün istehsal dövrünün müddəti, habelə kreditor və debitor borclarının dövriyyə dövrləri haqqında məlumatlara ehtiyacınız olacaq. Dinamikada bu dəyərin azalması şirkətin dövriyyə kapitalından istifadə ilə bağlı effektiv idarəetmə qərarlarını göstərir və onu banklar və tərəfdaşlar qarşısında cəlbedici edir.

Müəssisənin maliyyə dövrü(İngiliscə Cash Conversion Cycle) edir maliyyə göstəricisi, kreditor borclarının ödənilməsi ilə debitor borclarının təşkilata qaytarılması arasındakı müddətin günlərlə müddətini xarakterizə edir.

Başqa sözlə desək, bu, təşkilatımızdan tədarükçülərə xammal və materialların ödənilməsi ilə müştərilərə tərəfimizdən göndərilən hazır məhsulun pulunun alınması arasındakı günlərin sayıdır.

Bitkiçiliklə məşğul olan Fermer MMC kənd təsərrüfatı müəssisəsinin timsalında təfərrüatları nəzərdən keçirək.

Üç əsas dövrə növü var:

1. əməliyyat dövrü.

   Toxum və gübrə kimi xammal və materialların alınmasından onlardan yetişdirilən və satılan məhsulların nağd pulunun alınmasına qədər keçən vaxtı ifadə edir. Bu halda xammalın alınma tarixi onun üçün satıcıya ödənilmə tarixi ilə üst-üstə düşməyə bilər. Borc belə yaranır.

   İstinad. Kreditor borcları əməliyyat tərəfinə qaytarılması məcburi olan borcdur. O, adətən "kreditor" adlanır.

   Fermer MMC tərəfindən hazır məhsulların, məsələn, buğdanın göndərildiyi gün alıcıdan onun üçün vəsaitin alındığı günlə üst-üstə düşməyə bilər. Bu halda, debitor borcu var.

   İstinad. Debitor borcları alıcıların göstərilən xidmətlərə və göndərilmiş mallara görə borcudur. O, ümumiyyətlə "alacaq" kimi istinad edilir.

2. İstehsal dövrü.

   Fermer MMC tərəfindən xammal və materialların alınmasından hazır məhsulun buraxılmasına və anbara yerləşdirilməsinə qədər olan müddət. Bu göstərici toxumların səpindən hazır məhsulun yığılmasına qədər ehtiyatların hərəkəti ilə əlaqələndirilir. Alınan toxumlar xammal şəklində anbara daxil olur, sonra səpildikdə bitməmiş istehsala (yetişdirmə dövrü) çevrilir, daha sonra sahədən yığılan zaman hazır məhsula çevrilir və ora qoyulur. əlavə satış üçün anbar.

   Əhəmiyyətli. Müəssisənin maliyyə və istehsal dövrləri, bir qayda olaraq, əməliyyat dövrünə daxil edilir.

3. maliyyə dövrü.

   Təchizatçılara ödənişdən alıcılardan vəsaitlərin alınmasına qədər dəqiq pulun hərəkət günlərinin sayı. Fermer MMC-nin vəsaitləri bu dövrədə olsa da, adi mənada tam olaraq pul deyil. Pul prosesin içərisində kilidlənir. Bütün mexanizmi pozmadan onları çıxarmaq olmaz. Onlar dövriyyə kapitalı hesab olunur.

   İstinad. Dövriyyə kapitalı- bunlar bir istehsal dövrü ərzində iştirak edən və tam xərclənən vəsaitlərdir.

Maliyyə dövrünün hesablanması düsturu:

Fin.Cycle (günlərlə) = İstehsal Döngüsü (günlərlə) + POD - POKZ

PODZ - debitor borclarının dövriyyə müddəti;

POKZ - kreditor borclarının dövriyyə müddəti.

əlavə informasiya

İstehsal dövrünün hesablanması düsturu:

PC = texnoloji dövrün müddəti + fasilələr vaxtı + təbii proseslərin müddəti

ARR = debitor borcları (müəyyən bir tarixdə məbləğ) : gəlir: 365 (ildə günlərin sayı).

"Kreditorların" dövriyyə dövrünün hesablanması düsturu:

POKZ = kreditor borcları (müəyyən bir tarixdə məbləğ): alış: 365 (ildə günlərin sayı).

"Fermer" MMC-nin göstəriciləri nümunəsində

Məsələn, toxum, gübrə və yanacaq almaq üçün öz vəsaiti olmadığı halda, aprel ayından “Fermer” MMC qarğıdalı səpininə başlayıb. 195 gün ərzində tədarükçülərdən “məhsul üçün” xammal götürməli oldum. Sahə işləri görüldü, 6 aydan sonra oktyabrda məhsul yığımına gəldi. Baş direktor alıcı ilə bütün qarğıdalıları ucuz qiymətə satmaq üçün danışıqlar apara bildi, lakin pulun məhsul göndərildikdən 15 gün sonra alınması şərti ilə. Bu vəziyyətdə maliyyə dövrü sıfırdır.

Bu mükəmməl pul idarəetmə səmərəliliyinin nümunəsidir. “Fermer” MMC borclarını ödəməli olduğu ana qədər öz fəaliyyətində borc vəsaitlərindən istifadə etmişdir. Xammal tədarükçüsü qarşısında öhdəlikləri yerinə yetirdi və məhsulun "dondurulmadan" satışı üzrə sövdələşmədən qazanc əldə etdi. öz pulu dövrün içərisində.

Əgər CEO Fermer MMC yalnız öz resurslarından istifadə edirdi, borcların qaytarılmaması riskləri ilə yüklənməzdi, məsələn, məhsul kəsildikdə. Bu halda, təşkilatın pulu 195 gün ərzində dövriyyə daxilində kilidlənəcəkdi - bu, kapitaldan səmərəsiz istifadə nümunəsidir. Belə hallarda “risk etmədi” deyirlər.

Maliyyə dövrünün müsbət və mənfi dəyərləri

Maliyyə dövriyyəsinin hesablanmasında müsbət qiymətin pis, mənfi dəyərin isə yaxşı olduğunu birmənalı şəkildə söyləmək düzgün deyil. Bu göstərici lazımdır maliyyə menecerləri onu idarə etmək üçün şirkətlər.

Göstərici mənfi dəyər alırsa, bu o deməkdir ki, təşkilatın çoxlu öz pulu var və onu doldurmaq lazım deyil. dövriyyə kapitalı. Hətta özü kredit verə bilər.

Yaxşı və etibarlı səslənir, lakin bu, təşkilatın riskləri minimuma endirdiyini, həddindən artıq ehtiyatlı davrandığını və buna görə də fürsətləri əldən verdiyini göstərir. Səmərəlilik azalır.

Əksinə, müsbət qiymət kreditorlardan və borclulardan yüksək asılılığı göstərir. Dövrün içərisində sıxışan çox pul likvidliyini itirir.

Əgər “Fermer” MMC belə bir vəziyyətə düşsə, o zaman alıcılar tərəfindən ödənişdə cüzi gecikmələr belə nağd pul boşluğuna səbəb olacaq. Bu, biznesin qan damarını sıxmağa bərabərdir. Siz bankdan borc götürməli və ya daha uzun gecikmələrlə təchizatçı axtarmalı olacaqsınız.

Müəssisədə ideal vəziyyət kreditor və debitor borclarının optimallaşdırılması ilə əldə edilir. Müştəri xidmətinə və loyallığına xələl gətirmədən debitor borclarının azaldılması və ödəmə qabiliyyətinin pisləşməsi riski olmadan debitor borclarının artırılması.

İstinad. Likvidlik aktivlərin pula çevrilmə qabiliyyətidir. Məsələn, bir aktiv olaraq pul mümkün qədər likviddir və bir meşənin qalınlığında köhnə bir anbar binası çox likvid deyil, çünki onu satmaq demək olar ki, mümkün deyil.

Maliyyə dövrünü kim və nə üçün hesablayır

Bu göstərici analitiklər və maliyyəçilər tərəfindən müəssisənin fəaliyyətinin ən dəqiq mənzərəsini əldə etmək üçün istifadə olunur. haqqında nəticə çıxarmağa imkan verən digər əmsallar və göstəricilərlə birlikdə maraqlıdır maliyyə vəziyyəti xüsusi təşkilat.

Beləliklə, məsələn, bir çox banklar kredit verməzdən əvvəl qiymətləndirirlər maliyyə vəziyyəti potensial borcalan. Cycle time information, həmçinin qərar qəbul etmək üçün şirkət menecerləri tərəfindən istifadə olunur. idarəetmə qərarları.

Əhəmiyyətli: maliyyə dövrünün müddətinin göstəricisi dinamikada qiymətləndirildikdə ən maraqlıdır. Bir neçə hesabat tarixini təhlil edərkən onun dəyərini artırmaq meyli varsa, bu, tərəfdaşlarla münasibətlərdə problemləri göstərə bilər. Məsələn, borclular hesabları vaxtında ödəmirlər və ya əksinə, təşkilatın özü öhdəliklərin icrasında gecikmələrə yol verir.

İqtisadiyyat üzrə fəlsəfə doktoru, on beş illik təcrübəyə malik auditor və məsləhətçi Tatyana Manets öz videoçarxında maliyyə dövriyyəsinin nə olduğu, onun hesablanmasında hansı göstəricilərin iştirak etdiyi və onun köməyi ilə nələrin aşkar oluna biləcəyi haqqında danışır.

İstehsal dövrü müəssisənin anbarına xammal və materialların qəbulu ilə başlayır və hazır məhsulun alıcıya göndərilməsi ilə başa çatır. maliyyə dövrü təchizatçının alınmış xammal və materialların haqqını ödədiyi andan (kreditor borcunun ödənilməsi) başlayır və alıcılardan göndərilmiş məhsula görə pulun alınması (debitor borcunun ödənilməsi) ilə başa çatır. Maliyyə dövrünün müddətini hesablamaq maliyyə meneceri üçün ən vacib vəzifədir.

İstehsal dövrünün müddəti kommersiya təşkilatı aşağıdakı düsturla müəyyən edilir:

Ppc = O santimetr + O WIP + Ogp+O dz,

burada PPC istehsal dövrünün müddəti, günlərlə;

osm- xammal, material və yarımfabrikatların orta ehtiyatının dövriyyəsinin müddəti, günlərlə;

Onzp - bitməmiş işin orta həcminin dövriyyəsinin müddəti, günlərlə;

Ogp - hazır məhsulun orta ehtiyatının dövriyyəsinin müddəti, günlərlə;

HAQQINDA dz - debitor borclarının dövriyyəsinin müddəti.

Maliyyə dövrünün müddəti aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Pfc = P sch -HAQQINDA kz = 0 TMZ + 0 DZ - tamam,

Harada pfc- maliyyə dövrünün müddəti, günlərlə;

ppc- istehsal dövrünün müddəti, günlərlə;

HAQQINDA kz- kreditor borclarının ödənilməsində orta gecikmə, günlərlə;

Otmz- inventar dövriyyəsinin orta müddəti, günlərlə;

Odz- Debitor borclarının ödənilməsində orta gecikmə, günlərlə.

Müəssisənin fəaliyyət göstəricilərinin təhlili

Maliyyə dövrünün müddətinin müsbət dəyərləri mənfi qiymətləndirilir. Nəzərdən keçirilən dövr üçün bu dəyərlərin azalma dinamikası müsbət qiymətləndirilir.

Dövriyyə əmsallarının optimallaşdırılması rıçaqları maliyyə dövriyyəsinin azaldılmasını nəzərdə tutmalıdır ki, bu da kredit dövriyyəsinin artması və xərc dövrlərinin azalması deməkdir. Praktikada bu, alıcı tərəfindən hesab-fakturaların ödənilməsində gecikmənin azaldılması və inventarın minimuma endirilməsi deməkdir.

Şirkətin cari fəaliyyəti hər gün aktivlərin bir formadan digərinə çevrilməsi ilə bağlıdır: materiallar hazır məhsula çevrilən bitməmiş istehsalata çevrilir; hazır məhsullar göndərilir və debitor borcuna çevrilir, nəticədə bu borclar alıcılardan nağd pul şəklində qaytarılır.

Bunun üçün pul lazımdır. Bu gün sizə prosesləri dəstəkləmək üçün nə qədər pul lazım olduğunu necə hesablayacağınızı və biznesə əlavə olaraq nə qədər dövriyyə kapitalı verə biləcəyinizi təxmin edəcəm.

Əməliyyat dövrü nədir

Əməliyyat dövrü, xammal və materialların anbara daxil olduğu andan satılan məhsullar üçün ödənişin alındığı ana qədər (və ya şirkət əvvəlcədən ödəniş əsasında işləyirsə, göndərmə) müddətdir (günlərin sayı).

Əməliyyat dövrü nə qədər qısa olsa, aktivlərimizi bir o qədər çox sara bilərik və bir o qədər çox qazanc əldə edə bilərik. Axı, aktivlərin hər bir dövriyyəsi hesabat dövrü üçün mənfəət şəklində nəticə gətirir.

Dupont düsturunu sizə xatırlatmağa icazə verin:

Əməliyyat dövrünün müddətini necə hesablamaq olar

Aktivlər materiallardan, hazır məhsullardan, debitor borclarından ibarətdir. Bu aktivlərin hər biri üçün dövrün müddətini müəyyən etmək lazımdır.

Əhəmiyyətli: Dövriyyə dərəcələrini hesablayarkən müqayisəli göstəriciləri nəzərə alırıq.

Misal üçün:

2016-cı il üçün dövriyyəni hesablasaq: onda gəlir və xərc satılan məhsullar biz 2016-cı il üçün gəlirlər və xərclər hesabatından götürürük və orta qalıqları, məsələn, materialları necə hesablayırıq:

Orta Qalan Materiallar = (2016-cı ilin əvvəlində Qalan Materiallar + 2016-cı ilin sonunda Qalan Materiallar)/2

Günlərlə dövriyyə müddəti = 365 / Dövr

Əməliyyat Dövrü = Ehtiyatların Dövriyyəsi Dövrü + WIP Dövriyyəsi + WIP Dövriyyəsi + Debitor borclarının dövriyyəsi müddəti

Əməliyyat dövrü səhmlərin alındığı andan göndərilən məhsullar üçün pulun alındığı vaxta qədər neçə gün keçdiyini göstərir. -dən az deyil mühüm göstəricidir maliyyə dövrünün müddətidir.

Maliyyə dövrü nədir

Maliyyə (pul dövriyyəsi) əməliyyat dövrünün neçə gününün kapital hesabına maliyyələşdirilməli olduğunu göstərir.

Təchizatçılarımızın bizə təqdim etdiyi orta gecikmə, yəni fakturaları hansı müddətdən sonra ödədiyimiz bizə kreditor borclarının dövriyyə müddətini göstərir:

Kapitalın köməyi ilə və ya əlavə Borc Kapitalı cəlb etməklə (əslində bu, maliyyə dövrüdür) maliyyələşdirilməli olan günlərin sayını hesablayaq:

Maliyyə dövrü nə qədər uzun olarsa, müəssisənin fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün bir o qədər çox vəsait tələb olunur.

Maliyyə Dövrünün artması şirkətin mal dövriyyəsi və ya debitor borclarının qaytarılması ilə bağlı problemləri olduğunu göstərir.

Maliyyə dövriyyəsini pulla necə hesablamaq olar

Beləliklə, maliyyə dövrü, alıcılardan nə qədər pul almalı olduğumuz və təchizatçılarımızın ödənişləri gözləməyə nə qədər dözməyə hazır olduqları arasındakı gün fərqidir. Bu dövrlər arasındakı fərq əlavə vəsait tələb edən müddətdir.

Əlavə maliyyələşdirmə - mülkiyyətçidən vəsait cəlb etmək və ya bank (kredit) maliyyələşdirməsi almaq formasında ola bilər. Mülkiyyətçidən vəsait cəlb etmək, başqa şeylərlə yanaşı, müəssisənin sərəncamında qalan mənfəətdir. Borc maliyyələşdirməsi cəlb edilərkən, borc kapitalının həcminin nizamnamə kapitalından 2 dəfə artıq olmasına nəzarət edilməli və qarşısının alınması lazımdır.

Bloqa abunə olun və endirim əldə edin
növbəti tədbir üçün!

Endirim əldə edin

Maliyyə Dövrünü pula çevirmək üçün dövriyyə nisbətini hesablayarkən istifadə etdiyinizi götürməlisiniz. Ondan dövr üçün bütün xərclərin cəmini alırıq. Qiymətə daxildir satılan mallar, və əmək xərclərinin məbləği və inzibati və satış xərclərinin məbləği - ümumiyyətlə, Gəlirdən çıxdığınız bütün xərclər.

Və sonra biznesə qoyulması tələb olunan dövriyyə kapitalının miqdarını (təchizatçıların kreditor borcları istisna olmaqla) aşağıdakı kimi hesab edirik:

Ümumiləşdirin

Şirkətin hər hansı bir fəaliyyəti üçün vəsait lazımdır və sahibi kifayət qədər vəsaitin olub olmadığını başa düşməlidir kapital və ya kapital toplamaq lazımdır. Və əgər belədirsə, nə qədər və nə qədər müddətə?

• Əməliyyat dövrünün müddəti birbaşa mənfəətə təsir göstərir - nə qədər qısa olsa, bir o qədər yaxşıdır, mənfəət də bir o qədər yüksəkdir.
• Maliyyə dövrü mümkün qədər qısa olmalıdır, ona görə də daha az əlavə vəsait toplamalı olacaqsınız.
• Borc kapitalını cəlb etməklə o, maliyyə sabitliyi göstəricilərinə nəzarət edirdi.