Müəssisənin dövriyyə kapitalının olmaması artıma səbəb olur. Öz vəsaitinin olmaması

dövriyyə kapitalı və dövriyyə fondları Bu anlayışları eyni hesab etmək olarmı? Onlar müəssisənin səmərəliliyinə necə təsir edir? Bu suallara cavab tapmamısınızsa, bu məqalə işinizi uğurlu edəcək nüansları anlamağa kömək edəcək!

Dövriyyə kapitalı və onların mahiyyəti

Müəssisənin dövriyyə kapitalı dövriyyə fondlarının və dövriyyə vəsaitlərinin məcmusudur. istehsal aktivləri. Bu, onlara təkcə dövriyyə sahəsinə deyil, həm də istehsal sahəsinə xidmət etməyə imkan verir. Bu göstərici dəyər kateqoriyasına aid ola bilər, lakin bu vəsaitlərin maddi dəyər kimi çıxış etdiyini söyləmək olmaz, çünki istehsal hazır məhsullar onlar üçün qeyri-mümkündür. Lakin onlar pul şəklində dəyər olduqları üçün tədavül zamanı bitməmiş iş formasını ala bilirlər. istehsal ehtiyatları və hətta hazır məhsullar. Dövriyyə kapitalı ilə müəssisənin maddi sərvətləri arasındakı fərqi başa düşmək lazımdır - onlar istehlak edilmir, xərclənmir, xərclənmir, lakin avanslanır. Yəni dövriyyə kapitalından istifadə dövrənin bir dövrü başa çatdıqdan sonra dərhal növbəti dairəyə daxil olduqlarını güman edir.

Dövriyyə kapitalı ilə dövriyyə kapitalı arasındakı fərq

Fondlar, dövriyyə vəsaitləri və dövriyyə fondları daimi əlaqədə olan göstəricilərdir. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, dövriyyə kapitalının vəzifəsi şirkətin işinin bütün mərhələlərində daimi mövcudluğa qədər azalır və dövriyyə kapitalı yalnız onların tamamilə istehlak edildiyi istehsal mərhələsində mövcuddur. Yəni deyə bilərik ki, fondlar yeni dəyərin yaradılmasında yalnız dolayı yolla iştirak edir, dövriyyə kapitalı isə onun formalaşmasına birbaşa təsir göstərir.

Dövriyyə aktivlərinin təsnifatı

Bütün fondlar aşağıdakı meyarlara görə təsnif edilə bilər:

1. İstehsal prosesində yerinə və roluna görə müəssisənin dövriyyə aktivləri yerləşə bilər:

Dövriyyə sahəsində;
- istehsal sahəsində.

Əgər dövriyyə vəsaitlərinin strukturunu və tərkibini nəzərə alsaq, onda bu halda onların tədavül və ya istehsal sferasında nə qədər səmərəli və rasional yerləşdirilməsi başa düşülə bilər. Əgər bu iki sahədə dövriyyə vəsaitlərinin optimal nisbətinə nail olmaq mümkündürsə, o zaman bu halda vəsaitlərin səmərəli istifadə olunduğunu və bu da öz növbəsində biznesə müsbət təsir göstərəcəyini deyə bilərik.

2. Planlaşdırma dərəcəsinə görə:

Normallaşdırılmış;
- standartlaşdırılmamış.

IN daxili təcrübə dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması, yəni onların elementləri üzrə standartların müəyyən edilməsi və ehtiyatların plan normalarının müəyyən edilməsi prosesi kimi bir şey var. Qeyri-standart dövriyyə kapitalına gəldikdə, onun ölçüsü adətən operativ şəkildə müəyyən edilir.

3. Tənzimləmə mənbələrinə görə:

Öz;
- borc götürülmüş;
- cəlb.

Müasir iqtisadi şərait müəssisənin öz dövriyyə kapitalına sərbəst sərəncam verə bilməsinə hər cür kömək edir. Onlar cəmiyyətin sərəncamındadır və onun rəhbərliyi bu vəsaitləri icarəyə götürə, daimi və ya müvəqqəti istifadə əsasında başqa təşkilatlara, vətəndaşlara, müəssisələrə, idarələrə verə bilər.

Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı və müəssisə üçün nəticələri

Bu gün müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin qorunub saxlanılması rəhbərin qarşısında duran təxirəsalınmaz və mühüm vəzifədir. Onların artıqlığını və ya çatışmazlığını necə müəyyən etmək olar? Dövriyyə kapitalı və onların miqdarı adi olanı göstərir maliyyə planlaşdırması. Bunun üçün öz dövriyyə kapitalının faktiki (gözlənilən) mövcudluğunun məbləğini təşkil etmək vacibdir. Əgər planlaşdırılan ehtiyac şirkətin öz dövriyyə kapitalının məbləğindən çox olarsa, bu halda deyə bilərik ki, dövriyyə kapitalı üçün səmərəli iş kifayət deyil. Sadəcə olaraq borc vəsaitləri cəlb etməklə onların kəsirini doldurmaq olar.

Bəzən nisbət tərsinə çevrilir, yəni müəssisənin vəsaiti artıqlaması ilə olur. Bu artıqlıq dövriyyə vəsaitlərinin artımının maliyyələşdirilməsi üçün mənbə kimi istifadə oluna bilər.

Niyə çatışmazlıq ola bilər? öz vəsaitləri? Bəzən səbəblər müəssisənin işindən tamamilə müstəqil olur. Lakin, eyni zamanda, şirkət özü həddindən artıq itkilərə məruz qala bilər və ya dövriyyə kapitalını, məsələn, maliyyələşdirmə məqsədi ilə qanunsuz olaraq yayındıra bilər. əsaslı tikinti. Təbii ki, dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyətinin formalaşmasında iqtisadi şərait də mühüm rol oynayır. Beləliklə, müəssisələr tərəfindən alınan inventarların qiymətlərinin artması onların dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığına səbəb olur böyük ölçülər. Bu halda, bank krediti doldurma mənbəyinə çevrilə bilər, lakin inflyasiya şəraitində o, yalnız yüksək faiz dərəcələri ilə verilir.

Əgər biz artıq dövlət siyasətinin dövriyyə kapitalının həcminə necə təsir etməsindən danışırıqsa, qeyd edirik ki, bu, şirkətin istehsal və maliyyə fəaliyyətini stimullaşdıra və ya ona mane ola bilər. Birinci halda dövriyyə vəsaitlərinin rasional istifadəsi də həyata keçirilə bilər. Və bu prosesdə son rolu ölkənin vergi siyasəti oynamır. Məsələn, bəzilərini təyin etmək vergi ödənişləri xidmətlərin, işlərin və ya malların dəyəri, mənfəət vergisinin avans ödənişləri və ya ƏDV-nin dövlət büdcəsinə ödənilməsinin xüsusiyyətləri dövriyyə vəsaitlərinin qeyri-istehsal xərclərinə yönəldilməsinə səbəb olur. Müəssisələr öz vəsaitlərinin çatışmazlığını kompensasiya etmək üçün öz vəsaitlərinin alınması mənbələrini axtarmağa başlayırlar: kredit götürmək, maliyyə intizamını pozmaq və s. Deyə bilərik ki, bu halda dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı daha da pisləşir maliyyə vəziyyəti möhkəmlədir və onun səmərəliliyini azaldır. Buna görə də şirkətin dövriyyə vəsaitlərinin təşkili uğursuz olmadan onların təhlükəsizliyinə və səmərəli istifadəsinə sistemli nəzarət kimi bənd daxildir. Buna audit yoxlamalarının aparılması, mühasibat uçotunun və operativ hesabatların yoxlanılması, statistik məlumatlarla işləmək və s.

Müəssisənin dövriyyə kapitalının formalaşması yolları

Vəsaitlər bir mühüm vəzifənin - dövrənin bütün mərhələlərində hərəkətin həyata keçirilməsini təmin etməlidir, bunun sayəsində istehsalın maddi və maliyyə resurslarına olan ehtiyacları ödəniləcək, hesablamaların tamlığı və vaxtında aparılması təmin ediləcəkdir. öz növbəsində dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsini artıracaq.

Biz artıq danışmışıq mühüm rol müəssisədə dövriyyə kapitalı. Bu, xüsusilə kommersiya hesablaması əsasında fəaliyyət göstərən firmalara aiddir. Bu zaman onlar qəbul edilmiş qərarlara görə məsuliyyət daşımaq və mənfəətlə işləmək üçün əməliyyat və əmlak müstəqilliyinə malik olmalıdırlar. Vəsaitlər özləri şirkətin özünün təşkilindən dərhal sonra formalaşır. Onların formalaşması üçün əsasdır investisiya fondları təsisçilərdən. Şirkətin bütün fəaliyyəti dövründə öz dövriyyə kapitalının doldurulması mənfəət və sabit öhdəliklərin köməyi ilə baş verir. Sonuncular təşkilata aid deyil, daim onun dövriyyəsindədir. Onlar dövriyyə kapitalının formalaşmasının mənbəyi, daha doğrusu, onların minimum balansıdır. Davamlı öhdəliklər aşağıdakılarla təmsil oluna bilər:

Gələcək xərcləri ödəmək üçün ehtiyat;
- işçilərə əmək haqqı borcu;
- mal və ya xidmətlər üçün əvvəlcədən ödəniş;
- istehlak fondunun köçürmə qalıqları;
- büdcədənkənar fondlar və büdcə üzrə minimum köçürmə borcları.

Əgər çatışmazlıq varsa, şirkətin dövriyyə kapitalına ehtiyacını azaltmağa cəhd edə bilərsiniz. Eyni zamanda, bu, onların daha səmərəli istifadəsini stimullaşdıracaq. Bunu etmək üçün sadəcə cəlb edin borc kapitalışirkətin dövriyyə kapitalına olan müvəqqəti ehtiyacını ödəmək üçün qısamüddətli bank kreditləri şəklində.

Dövriyyə kapitalının formalaşdırılması üçün kreditlərin cəlb edilməsi aşağıdakı istiqamətlərdə həyata keçirilə bilər:

Ödəniş dövriyyəsi üzrə hesablaşmaların vasitəçiliyi və həyata keçirilməsi;
- səbəbi istehsalın mövsümi olması ilə əlaqədar olan materialların, mövsümi xammal ehtiyatlarının və xərclərin kreditləşdirilməsi;
- müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının müvəqqəti doldurulması.

Dövriyyə kapitalı haqqında nə bilmək lazımdır?

Göründüyü kimi, dövriyyə vəsaitlərindən istifadə etmədən müəssisənin inkişafı mümkün deyil. Buna görə də onların formalaşması və istifadəsi yalnız ətraflı təhlil əsasında aparılmalıdır. Yalnız diqqət yetirərək bu məsələni unutma marketinq araşdırması və ya bazar araşdırması - şirkətin daxili ehtiyatlarından səmərəli istifadə proseslərinin öyrənilməsi vacibdir. Birlikdə bu, şübhəsiz ki, mənfəətin artmasına və müəssisənin bazardakı mövqeyinin artmasına səbəb olacaqdır!

Yuliya Xaçaturyan, CEO NIKA, RİSK PLANI

İqtisadçının kitabçası No 10 2016

Bir şirkətin kifayət qədər dövriyyə kapitalına malik olmadığı bir vəziyyət yarana bilər müxtəlif səbəblər. Bir vaxtlar, məsələn, tikintidə baş podratçı olan bir şirkətdə işləməli oldum. Subpodratçılar iş üçün pulu vaxtında ödəməli idilər, lakin işin haqqını baş podratçıya (artıq başa çatdırılmış) sifarişçi çox vaxt gecikdirirdi. Holdinq strukturunun bir şirkətində dövriyyə kapitalının olmaması o demək deyil ki, holdinqin tərkibinə daxil olan digər şirkətdə (və ya fərdi sahibkarda) vəziyyət eynidir. Ancaq hər halda, pulu olandan pulu olmayana "çəkin-gətirin" - bir qayda olaraq, müəyyən bir sxem lazımdır. Bu halda “sxem” sözünün nə müsbət, nə də mənfi mənası var. Sxem dedikdə, maliyyə investisiyalarını bir müəssisədən digərinə köçürməyə imkan verən bir növ hüquqi həlli nəzərdə tuturuq. Üstəlik, bəzən belə hərəkətlər nəticəsində vergi ödəyicisi həddindən artıq vergi ödəyir. Mən gətirəcəyəm konkret misal təcrübənizdən.

Misal 1

Bir dəfə müayinə üçün mənə holdinq strukturuna daxil olan iki şirkət arasında kredit müqaviləsi gətirdilər. Borcalan baş podratçı idi, krediti mağazası olan fərdi sahibkar verib pərakəndə ENVD-də. Müqavilədə çox şey utancverici idi və İP-nin fəaliyyət növləri arasında kreditlərin verilməsinin olmaması və müqavilənin artıq kredit müqaviləsinə deyil, kredit müqaviləsinə bənzəməsi, ona uyğun qurulduğu üçün qeyri-qanuni olaraq İP-nin inzibati məsuliyyətinə səbəb ola biləcək overdraft sxeminə bankçılıq, və daha çox. Nəticədə mən bu müqaviləni təsdiq etmədim. Bir müddətdən sonra ekspertiza üçün mənə başqa bir müqavilə layihəsi gətirildi: ona görə baş podratçı torpaq sahəsini (şəhər rəhbərliyindən icarəyə götürdüyü) fərdi sahibkara subicarəyə verib və bunun üçün çatışmayan dövriyyə vəsaitinin faktiki məbləğini köçürüb. . Bununla belə, bu işdə vergi riskləri kimi hüquqi risklər də yox idi. Amma bu iş sistemi holdinq daxilində böyük vergi itkilərinə səbəb oldu, çünki əvvəlcə fərdi sahibkar aldığı vəsaitdən vergi ödəyirdi, sonra ikinci dəfə baş podratçı icarə haqqının məbləğindən vergi ödəyirdi. Vergi itkilərinə məruz qalmamaq üçün bütün fəaliyyətləri (və ya bir hissəsini) bir şirkət daxilində fəaliyyətlərdə birləşdirmək daha yaxşı alternativ olardı. Ancaq əvvəlcədən belə hallarda həmişə əvvəlcədən müvafiq hesablamaları aparmaq lazımdır. Bu halda alternativ nə idi? Məsələn, ondan pulsuz vəsait almaq mümkün idi fərdi sahibkar, onları öz şirkətinin Cinayət Məcəlləsinə daxil etməsi və ya nağd pulun vergisiz köçürülməsinin digər üsullarından istifadə etməsi üçün onları baş podratçısı olan fərdi məhdud məsuliyyətli cəmiyyətin rəhbərinə təhvil verin. Pul hüquqi şəxs.

Bir qayda olaraq, gəlir vergisi ödəmədən nağd pul köçürmə üsulunu axtararkən, İncəsənət normalarına müraciət edirlər. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 251-ci maddəsi (mənfəət vergisinin hesablanması məqsədi ilə vergitutmadan azad edilən gəlirləri sadalayır) və belə bir köçürmənin mümkün olduğu şərtləri axtarır (nizamnamə kapitalına töhfəyə əlavə olaraq, bu, çərçivəsində kredit, xalis aktivlərin doldurulması, pul transferi ola bilər sadə tərəfdaşlıq s.) Təbii ki, yuxarıdakı üsulların hər birinin tətbiqində müəyyən hüquqi nüanslar var.

Vergi ödəmədən (və ya kiçik bir vergi ilə) nağdsız vəsait köçürməyin bir çox yolu var xarici şirkətlər. Ancaq yadda saxlamaq lazımdır ki, hüquqi şəxsə pul köçürməyin hər hansı bir üsulunun çatışmazlıqları və riskləri var.

Məsələn, böyütməni götürək nizamnamə kapitalı. Birincisi, bu, qanunvericilik sənədlərinə düzəlişlərin edilməsi zərurəti ilə bağlıdır; ikincisi, əgər ikinci və sonrakı illərin nəticələrinə görə xalis aktivlər nizamnamə kapitalından az olarsa, onu geri azaltmaq lazımdır və s. Xalis aktivləri artırmaq üçün fəaliyyətlər uydurma kimi görünməməlidir, əks halda şirkətlər əlavə gəlir vergisi tuta bilər. Belə hallar məhkəmə təcrübəsi məlumdur. (Çıxarılmış məhkəmə aktlarının 30.06.2015-ci il tarixli icmalı Ali Məhkəmə 2015-ci ildə vergitutma məsələləri üzrə Rusiya Federasiyasının (Rusiya Federasiyasının Federal Vergi Xidmətinin 17 iyul 2015-ci il tarixli SA-4-7 nömrəli məktubu / [email protected]).)

Bundan əlavə, bəzi hallarda, mənfəət vergisi ödəmədən xalis aktivləri artırmaq üçün təsisçinin cəmi 1% olması kifayətdir. nizamnamə kapitalışirkət (məsələn, əgər danışırıq ilə şirkət haqqında məhdud Məsuliyyətli); bəzi digər hallarda gəlir vergisi ödəmədən pul köçürmək üçün təsisçi şirkətin əmlakının 50%-dən çoxunun sahibi olmalıdır.

Dövriyyə vəsaiti kəsirinin kreditlər hesabına doldurulmasında bəzi nüanslar var. Birincisi, şirkətin hüquqşünası kredit müqaviləsi deyil, de-yure faktiki olaraq kredit müqaviləsinin tərtib edildiyinə əmin olmalıdır. Yəni müqavilə real olmalıdır, konsensual deyil, birdəfəlik kredit olsa yaxşıdır və s. Əgər pul köçürülürsə fərdişirkətə borclu olduqda, sonradan bu müqaviləyə əsasən vəsaitlərin istifadəsi üçün faiz ödənilirsə, fondlar bu cür hərəkətlərdə bir sxemin mövcudluğundan şübhələnə bilər. Axı kreditə faiz ödənilmir sığorta haqları. Kredit verən hüquqi şəxs olacaqsa, faizlərin ödənilməsi halında qaydaları yadda saxlamalısınız vergi kodu Xərclərdə onların uçotunun RF (məsələn, hesablama qaydaları ölçü həddi nəzarət edilən borc üzrə gəlir vergisinin hesablanması məqsədi ilə nəzərə alınan faizlər). Buna görə də, bəzən dövriyyə kapitalı çatışmazlığı olan bir şirkət, daha sonra çatışmazlıqlarını necə kompensasiya edəcəyini anlamaqdansa, onları verməmək daha yaxşıdır. Ancaq bütün vəziyyətlər ciddi şəkildə fərdi. Məsələn, baş podratçının fəaliyyətində tikinti müqaviləsi və s hüquqi münasibətlər işin haqqını vaxtında ödəməsi üçün müştəri ilə. Dövriyyə ƏDV-ni tutmaq üçün (və əslində bu da pulsuz nağddır) münasibətlərin dəyişdirilməsi üsulu istifadə olunur: xüsusən əmlakın satışı üçün iki müqavilə agentlik müqaviləsi ilə əvəz olunur. Bu zaman hesablaşmalarda iştirak edən agent ƏDV-ni mal üçün aldığı bütün məbləğdən deyil, yalnız agentlik haqqının məbləğindən (bu, malın satış qiyməti ilə alış qiyməti arasındakı fərqdir) ödəməlidir. Lakin bu halda da iddialardan qaçmaq həmişə mümkün olmur. vergi orqanlarıəsassız vergi güzəştləri əldə etmək üçün vergi ödəyicisinin fəaliyyətinin diqqət mərkəzindədir. Aydındır ki, burada ƏDV-nin ümumi məbləğinə qənaət olunmur, lakin sxemdən istifadə etməklə müəyyən rübdə ƏDV məbləğinə qənaət etmək mümkündür. Bəzən həll yolu çətin vəziyyət dövriyyə kapitalı çatışmazlığını aradan qaldırmaq sadədən çox ola bilər.

Misal 2

Bu yaxınlarda seminarların birində mənə belə bir sual verildi. Holdinqə iki daxildir hüquqi şəxslər. Birində (əsas şirkətdə) həmişə dövriyyə kapitalı çatışmazlığı olur, digərində əlavə pul var. Quraşdırılmış iş sisteminə görə, köməkçi şirkət üçüncü şəxslərə xidmətlər üçün ödəyir və əsas şirkət öz növbəsində ona vəsait köçürür (de-fakto - geri qaytarılan xərclər üstəgəl mükafat). Bütün firmalar əsas vergi sistemi üzərindədir. Çünki şirkətlər arasında yaranmış müqavilə münasibətlərinə uyğun olaraq, əvvəlcə əsas şirkət törəmə müəssisəyə pul köçürür, sonra isə üçüncü tərəfin xidmətlərini alır - pul çatışmazlığı əsas firma daimi idi. Bu problemin qarşısını almaq üçün yalnız xidmətlərin ödənilməsi tarixlərinə (əvvəlcə, xidmətlər törəmə şirkət tərəfindən üçüncü şəxslərə ödənilir) və yalnız bundan sonra (müəyyən müddətdən sonra) ana şirkətə yenidən baxmaq lazım idi. mükafatı törəmə müəssisəyə köçürür. Beləliklə, hər bir vəziyyətdə öz fərdi həllinizi tapa bilərsiniz. Və sonra qeyri-təbii görünüşlü və tez-tez təhlükəli sxemlərdən istifadə etməyə ehtiyac qalmayacaq.

NIKA, RİSK PLANI sizə fövqəladə hüquqi həll tapmağa kömək edə bilər çətin tapşırıqlar. Onun xidmətləri haqqında daha çox məlumat əldə edin:

öz aktivi müzakirə edilə bilən ödəmə qabiliyyəti

Öz dövriyyə kapitalı qiymətləndirməyə daxil edilir maliyyə vəziyyəti müəssisələr. Öz dövriyyə kapitalının olması onlardan biridir mühüm göstəricilərdir maliyyə sabitliyi təşkilatlar. SOS-un olmaması təşkilatın bütün dövriyyə kapitalının və bəlkə də bir hissəsinin olduğunu göstərir dövriyyədənkənar aktivlər(öz dövriyyə kapitalının mənfi dəyəri ilə) borc götürülmüş mənbələr hesabına formalaşır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması olmadan mümkün deyil effektiv idarəetmə dövriyyə kapitalı, ən mühüm amillərin müəyyən edilməsi və müəssisənin öz dövriyyə vəsaitləri ilə təhlükəsizliyinin artırılması üzrə tədbirlərin həyata keçirilməsi əsasında.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti qısa və uzunmüddətli perspektivdən qiymətləndirilə bilər. Birinci halda, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyətidir, yəni. qısamüddətli öhdəliklər üzrə hesablaşmaları vaxtında və tam şəkildə həyata keçirmək imkanı.

Aktivin likvidliyi onun nağd pula çevrilmə qabiliyyəti kimi başa düşülür və likvidlik dərəcəsi bu çevrilmənin həyata keçirilə biləcəyi müddətin uzunluğu ilə müəyyən edilir. Dövr nə qədər qısa olarsa, bu növ aktivlərin likvidliyi bir o qədər yüksək olar.

Müəssisənin likvidliyindən danışarkən, onlar müqavilələrdə nəzərdə tutulmuş ödəmə müddətlərinə cavab verməsələr belə, nəzəri cəhətdən qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün kifayət qədər dövriyyə kapitalına malik olduğunu nəzərdə tuturlar.

Ödəmə qabiliyyəti o deməkdir ki, müəssisənin dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarını ödəmək üçün kifayət qədər pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri var. Beləliklə, ödəmə qabiliyyətinin əsas əlamətləri: a) cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması; b) vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması.

Öz dövriyyə kapitalının miqdarı. O, şirkətin dövriyyə aktivlərinin (yəni dövriyyəsi bir ildən az olan aktivlərin) əhatə mənbəyi olan öz kapitalının həmin hissəsini xarakterizə edir. Bu hesablanmış göstərici, həm aktivlərin strukturundan, həm də vəsait mənbələrinin strukturundan asılı olaraq. Göstərici kommersiya fəaliyyəti və digər vasitəçilik əməliyyatları ilə məşğul olan müəssisələr üçün xüsusi əhəmiyyət kəsb edir. Ceteris paribus, bu göstəricinin dinamikada artımı müsbət tendensiya kimi qiymətləndirilir. Şəxsi vəsaitlərin artırılmasının əsas və daimi mənbəyi mənfəətdir. “Dövriyyə kapitalı” ilə “öz dövriyyə kapitalı”nı fərqləndirmək lazımdır. Birinci göstərici müəssisənin aktivlərini (mühasibat balansının II bölməsi), ikincisi - vəsaitlərin yaranma mənbələrini, daha dəqiq desək, dövriyyə aktivlərinin örtülməsi mənbəyi kimi qəbul edilən müəssisənin öz kapitalının hissəsini xarakterizə edir. Öz dövriyyə kapitalının dəyəri ədədi olaraq cari aktivlərin cari öhdəliklərdən artıqlığına bərabərdir. Cari öhdəliklərin dəyəri cari aktivlərin dəyərindən artıq olduqda vəziyyət mümkündür. Bu halda müəssisənin maliyyə vəziyyəti qeyri-sabit hesab edilir; düzəltmək üçün təcili tədbirlər görülməlidir.

Müəssisələrin ödəmə qabiliyyətini və likvidliyini xarakterizə edən SOS-un əsas göstəricilərini və əmsallarını nəzərdən keçirin:

1) Öz dövriyyə kapitalı- (daimi aktivləri maliyyələşdirmək üçün daimi resursların kifayət qədər olmasını əks etdirir) SOS = SK-VA, səhifə 490 - səhifə 190 (forma №1)

Öz dövriyyə vəsaitləri şirkətin öz vəsaitlərinin dəyərindən dövriyyədənkənar aktivlər çıxılmaqla hesablanır və şirkətin dövriyyə kapitalının nə qədər öz vəsaiti hesabına formalaşdığının göstəricisidir. Öz dövriyyə kapitalının dinamikasının həm mütləq, həm də aktivlərin ümumi dəyərinə nisbətdə öyrənilməsi maliyyə təhlili üçün çox vacib vasitədir, çünki o, analitikə maliyyə müstəqilliyi, ödəmə qabiliyyəti (likvidlik) haqqında ilkin nəticələr çıxarmağa imkan verir. ) və müəssisənin səmərəliliyi.

Əgər SOS > 0, onda müəssisə özünümaliyyələşdirmə üçün lazım olduğundan daha çox daimi mənbələrə (resurslara) malikdir.

Əgər SOS< 0, onda əsas vəsaitlərin və dövriyyədənkənar aktivlərin əhatə dairəsi qısamüddətli kreditor borclarıdır. Kreditorlar qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməsi üçün son tarix gələrsə və göstərici SOS dəyişməzsə, ya borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi, ya da əsas vəsaitlərin və dövriyyədənkənar aktivlərin satışı (və onlar da öz növbəsində ən yavaş və çətin satılanlardandır) tələb olunacaq.

Buna görə də müəssisənin maliyyə vəziyyəti qeyri-sabitdir və onu düzəltmək üçün təcili tədbirlər tələb olunur.

2) maliyyə göstəricisi F1- (müəssisənin likvidliyini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur) F1 = SOS- səh 210 - s. 220 (forma №1)

Əgər F1< 0 , bu, öz cari aktivlərinin olmaması deməkdir ( SOS) müəssisənin fəaliyyəti üçün mənfi göstərici olan müəssisənin ehtiyatlarının formalaşmasına görə (təcili ehtiyaclar üçün vaxtaşırı vəsait çatışmazlığı, ödəmə qabiliyyətinin pozulması və s.)

Əgər F1 > 0, bu, öz cari aktivlərinin kifayət qədər olması deməkdir ( SOS) səhmləri formalaşdırmaq, yəni müsbət məqam müəssisənin fəaliyyəti üçün (müəssisənin biznesin inkişafı üçün lazım olan kifayət qədər vəsaiti var).

Əgər F1 = 0, sonra müəssisə bütün dövriyyə aktivlərinə sahib olduğu bir vəziyyət inkişaf etdirir ( SOS) istehsal üçün inventarda maddiləşdirilir. Belə siyasətin nə dərəcədə düzgün olduğunu hesabat dövrü üçün maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin yekun göstəriciləri ilə qiymətləndirmək olar.

3) Maliyyə sabitliyinin ən ümumiləşdirici mütləq göstəricisi ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün vəsait mənbələrinin artıqlığı və ya olmamasıdır, yəni. vəsait mənbələrinin dəyəri ilə ehtiyatların və xərclərin dəyəri arasındakı fərq. Bu, kreditor borcları və digər öhdəliklər istisna olmaqla, öz və borc vəsaitlərinin mənbələrinin təmin edilməsinə aiddir.

Ehtiyatların, öz dövriyyə kapitalının və ehtiyatların formalaşmasının digər mənbələrinin göstəricilərinin dəyərlərinin nisbətindən asılı olaraq, müəyyən dərəcədə şərtiliklə maliyyə sabitliyinin aşağıdakı növlərini ayırd etmək olar:

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin mövcudluğunun üç göstəricisi ehtiyatların mövcudluğunun və formalaşma mənbələri ilə xərclərin üç göstəricisinə uyğun gəlir.

Cədvəl 1. Mütləq göstəriciləri xarakterizə edən hesablama alqoritmi müxtəlif növlər mənbələr

Maliyyə vəziyyətinin 4 növünü ayırd etmək olar:

1. Mütləq maliyyə müstəqilliyi. Bu tip vəziyyət olduqca nadirdir və maliyyə sabitliyinin ifrat növünü təmsil edir.

2. Ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verən maliyyə vəziyyətinin normal müstəqilliyi.

3. Ödəniş qabiliyyətinin pozulması ilə əlaqəli, lakin öz vəsaitlərinin mənbələrini artırmaq, debitor borclarını azaltmaq, inventar dövriyyəsini sürətləndirmək yolu ilə tarazlığı bərpa etmək hələ də mümkün olan qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti.

4. Müəssisənin borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən tamamilə asılı olduğu böhranlı maliyyə vəziyyəti. Öz kapitalı, uzun və qısamüddətli kreditlər və borclar dövriyyə vəsaitlərinin maliyyələşdirilməsi üçün kifayət etmir, yəni ehtiyatların doldurulması kreditor borclarının ödənilməsinin ləngiməsi nəticəsində yaranan vəsaitlər hesabına baş verir.

4) Müəssisənin SOS-un təhlükəsizliyini xarakterizə edən nisbi göstərici müəssisənin öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalıdır (Koss).

koss = SOS / OA

Öz dövriyyə kapitalının cəmiyyətin dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir (s. 490 - s. 190): s. 290. Dövriyyədə olan öz kapitalı arasında fərq kimi hesablanır. öz kapitalı təşkilat və onun dövriyyədənkənar aktivləri (s. 490 - s. 190) Normativ qiymət Koss = 0,1

Bu qiymətləndirmə metodu olduqca çətin hesab olunur, çünki dünyada hər hansı bir qiymətləndirmə aparmaq adətdir maliyyə əmsalları müvafiq əmsalların sənaye orta dəyərlərindən daha pis olduğu halda qeyri-qənaətbəxşdir. Rusiyada, bütün sənaye maliyyə böhranı içində ola biləcəyi zaman, bir müəssisənin maliyyə əmsallarını maliyyə cəhətdən sağlam olan eyni nisbətlərlə müqayisə etmək məqsədəuyğundur. açıq şirkətlər səhmləri real ifadədə birjada qiymətdən düşməyən və ya ən azı bütün fond bazarının qiymət indeksinin azalmasından daha sürətli düşməyən sənaye sahələri.

Yuxarıdakılardan belə çıxır:

müəyyən edilə bilən müflisləşmə vəziyyətini aydın şəkildə fərqləndirmək lazımdır Federal Xidmət Müflisləşmə (iflaslar) və maliyyə bərpası üçün RF və yalnız işin bütün hallarda olan məhkəmə tərəfindən tanınması mümkün olan iflas vəziyyəti;

Təşkilatların ödəmə qabiliyyətini (iflasını) qiymətləndirmək üçün kritik amillər təşkilatın cari aktivləri və borc götürülmüş cari öhdəlikləri ilə mütənasib olan cari likvidlik nisbəti kimi dəyərlər deyil, lakin:

ümumi borcun bütün balans hesabatına və ya cəmiyyətin aktivlərinin bazar (ləğvetmə) dəyərinə nisbəti;

cari və gələcək ödənişlər (vergilər daxil olmaqla) üzrə kreditor borclarının və yerinə yetirilmiş sifarişlər üzrə debitor borclarının nisbəti;

vaxtı keçmiş kreditor və debitor borcları üçün eyni. Tövsiyə olunan yanaşma, xüsusilə uzunmüddətli müqavilələrin icrasında ixtisaslaşan təşkilat və müəssisələrə təsir edən iqtisadiyyatda davam edən qarşılıqlı ödəniş böhranı şəraitində müflisləşmə və üstəlik, müəssisələrin müflisləşməsi haqqında yanlış nəticələrin qarşısını almalıdır. növü.

4) Öz dövriyyə vəsaitlərinin manevr əmsalı.

Manevr əmsalı öz vəsaitləri mənbələrinin hansı payının mobil formada olduğunu xarakterizə edir və bütün öz vəsait mənbələrinin cəmi ilə dövriyyədənkənar aktivlərin dəyəri arasındakı fərqin bütün öz mənbələrinin cəminə nisbətinə bərabərdir. vəsaitlər və uzunmüddətli kreditlər və borclar.

Əmsal öz dövriyyə kapitalının həcminin hansı hissəsinin (xüsusi ədəbiyyatda onları bəzən işləyən və ya dövriyyə kapitalı da adlandırırlar) dövriyyə aktivlərinin ən mobil komponentinə - pul vəsaitlərinə düşdüyünü göstərir. Nağd pul məbləğinin dəyərinin öz dövriyyə kapitalının dəyərinə nisbəti (dövriyyə aktivləri və öhdəlikləri arasındakı fərq) ilə müəyyən edilir.

Bu əmsaldan istifadə edərkən iqtisadi təhlil onun məhdudiyyətlərindən xəbərdar olun. Hələ sabitlikdən uzaq şəraitdə Rusiya iqtisadiyyatı(sabitlik dedikdə, ilk növbədə, sabit hüquqi və iqtisadi şərait: tənzimləyici çərçivə, vergi mexanizmi, qiymət nisbətləri və s.) bu əmsala çox ehtiyatla yanaşmaq lazımdır. Yalnız normal olaraq, nəzərdən keçirilən fəaliyyət növünün xüsusiyyətlərinə, əmlakda və maliyyələşmə mənbələrində struktur əlaqələri və nisbətlərinin sabit şəraitdə inkişaf etdiyinə görə, bu göstərici analitik dəyər qazanmağa başlayacaq. Bu, ilk növbədə, vəsaitlərin daxil olması və onların xərclənməsi şərtlərinin dəyişməsinin göstəricisi kimi çıxış edəcəkdir.

Öz dövriyyə kapitalının manevr əmsalının hesablanması düsturu:

CmanSOS = SOS/SC

(Səh. 490 - S. 190 + S. 5 10) /S. 490 f1

Bu göstəricinin optimal dəyərinin 0,5-ə yaxınlaşa biləcəyi güman edilir.

5) Ehtiyatların ödənilməsində öz dövriyyə kapitalının payı

Bu göstərici səciyyələndirir ki, mal-material ehtiyatlarının maya dəyərinin öz dövriyyə kapitalı hesabına ödənilən hissəsi, həmçinin ənənəvi olaraq maliyyə vəziyyətinin təhlilində böyük əhəmiyyət kəsb edir. Bu əmsalın dəyəri dəyərdən artıq olmalıdır 0,5.

SOS_in_GZ = SOS/ZZ payı

burada SOS - öz dövriyyə kapitalı (səh. 490 - s. 190), ZZ - ehtiyatlar və xərclər (s. 210 + s. 220, balansın ikinci bölməsi)

• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsaitəhatə edir vəsait təşkilatın özünü və hər şeydən əvvəl əhatə etməlidir çatışmazlığı


• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsaitəhatə edir vəsait təşkilatın özünü və hər şeydən əvvəl əhatə etməlidir çatışmazlığı onun sərəncamında qalan xalis mənfəətin bir hissəsi yönəldilir.


• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsaitəhatə edir vəsait təşkilatın özünü və hər şeydən əvvəl əhatə etməlidir çatışmazlığı onun sərəncamında qalan xalis mənfəətin bir hissəsi yönəldilir.


• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsaitəhatə edir vəsait təşkilatın özünü və hər şeydən əvvəl əhatə etməlidir çatışmazlığı onun sərəncamında qalan xalis mənfəətin bir hissəsi yönəldilir.


• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsaitəhatə edir vəsait təşkilatın özünü və hər şeydən əvvəl əhatə etməlidir çatışmazlığı onun sərəncamında qalan xalis mənfəətin bir hissəsi yönəldilir.


• 
  Təşkilat prinsipləri razılaşmaq olar vəsait razılaşmaq olar vəsait, func.
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsait


• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsait mövcud standartın dəyəri olduqda yaranır.
  razılaşmaq olar vəsait


• 
  Təşkilat prinsipləri razılaşmaq olar vəsait qeyri-normallaşdırılmamış mövcudluğunu əvvəlcədən müəyyən edin razılaşmaq olar vəsait, func.
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsait mövcud standartın dəyəri olduqda yaranır.


• 
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsait mövcud standartın dəyəri olduqda yaranır.
  İstifadə intensivliyinin ən vacib göstəricisi razılaşmaq olar vəsait- onların dövriyyəsinin sürəti.


• 
  Təşkilat prinsipləri razılaşmaq olar vəsait qeyri-normallaşdırılmamış mövcudluğunu əvvəlcədən müəyyən edin razılaşmaq olar vəsait, func.
  Qüsur sahibi razılaşmaq olar vəsait mövcud standartın dəyəri olduqda yaranır.

Oxşar səhifələr tapıldı:10

Demək olar ki, hər kəs qarşılaşdı inkişaf edən şirkətlər. Ən sadə cavab, əlbəttə ki, əlavə maliyyələşdirmə (kredit, investor) cəlb etmək olardı. Ancaq bu, müxtəlif səbəblərə görə həmişə mümkün olmur. Buna görə də, bu məqalədə mən əlavə pul hesabına deyil, səlahiyyətli idarəetmə yolu ilə vəziyyəti yaxşılaşdırmağa kömək edəcək üsullara diqqət yetirəcəyəm.

Pul axınına mane olan məhdudiyyəti tapın

Həmişə və hər hansı bir işdə şirkətin işinin nəticələrini məhdudlaşdıran zəif element var əsas məqsəd- sahibinə indi və gələcəkdə daha çox pul qazandırın. Və 1 nömrəli vəzifə bu darboğazı tapmaqdır.

• Bazar.Əgər şirkət dünya bazarının 50%-dən çoxuna sahibdirsə, bu, məhdudiyyətdir. Sizin vəziyyətinizdə bu, mütləq bir məhdudiyyət deyil.
• Satış.Əgər şirkət sifarişlərin 95%-dən çoxunu vaxtında yerinə yetirirsə, yəni onun məhsullarına tələb onun satdığından çox olarsa, onlar məhdudiyyətdir. Belə ki, unikal yaratmaq lazımdır ticarət təklifi və satış sistemini inkişaf etdirin.
• Təchizat sistemi.Şirkət tədarükçülərə vaxtında ödəniş etsə də, xammal və komponentlərin mövcudluğu tələbatın 95%-dən azdırsa, bu, məhdudiyyətdir.Bu o deməkdir ki, təchizatçılarla yeni təchizat şərtləri barədə danışıqlar aparmaq və/və ya yenisini axtarmaq lazımdır. təchizatçılar.
• İstehsal.Əgər şirkət vaxtında 95%-dən az tədarük edirsə və xammal ehtiyatı 95%-dən çox olarsa, bu, məhdudiyyətə çevrilir.
• Avadanlıq.Ən azı bir cihazın ümumi səmərəliliyi 95% -dən yuxarı olarsa, istehsalın artımını məhdudlaşdırır.

Bununla belə, kəsir dövriyyə kapitalı həmişə biznes məhdudiyyəti deyil. Bunun doğru olduğu yalnız bir neçə hal var:

• Kifayət qədər sifariş və sərbəst tutum var (sifarişin vaxtında yerinə yetirilməsi nisbəti 95% -dən çoxdur).
• Xammal / mal / xidmət çatışmazlığı var, çünki təchizatçılar əvvəlcədən ödəniş etmədən işləmirlər.
• Əlavə şirkət maliyyəsi mövcud deyil.

Real pulu tez əldə etmək üçün nə etmək lazımdır?

1. Psəhmləri yeniləmək üçün

Mövcud səhmlər malları üç qrupa ayırın: isti mallar, orta mallar və artıqlıq.

• İsti mallar. Bunlar sizdən davamlı olaraq alınanlardır. Onlar həmişə mövcud olmalıdır. Tipik olaraq, çeşidin 25-30% -i satışın 80-85% -ni verir.
• Orta mallar. Bunlar zaman-zaman satın alanlardır. Üstəlik, bu mallar tez bir zamanda təchizatçıdan əldə edilə bilər.
• Artıqlıq və artıqlıq. Bunlar uzun müddətdir əlinizdə olan mallardır və onları heç kim almır. Və yəqin ki, onu almayacaq.

2. Xərclə və ya daha ucuz qiymətə artıqlıqdan xilas olun

Qeyri-müəyyən gələcəkdə 120 dollar, hətta 150 dollar almaqdansa, hazırda 100 dollar almaq daha sərfəlidir. Vəsaitlərin dövriyyəsini sürətləndirməklə biz daha çox qazanc əldə edəcəyik.

3. Bütün maddələr üçün optimal ehtiyat səviyyələrini təyin edin

Yəni, yaxşı satılan malları müəyyənləşdirmək və onların neçəsinin olması lazım olduğunu hesablamaq lazımdır ki, bütün müştəriləri təmin etsin və artıq xammal yığılmasın. yeni alış təchizatçıda.

4. Optimal səviyyələrin saxlanması və düzəldilməsi qaydalarını həyata keçirin

Biz sistemimizi daim təkmilləşdirməyə çalışmalıyıq. Müştərilərimdən biri - ticarət evi, tikinti və sənaye obyektlərinin elektrikləşdirilməsi üçün malların satışı ilə məşğul olan, üç ayda anbarda ehtiyatların səviyyəsini aylıq dövriyyənin 70 faizindən 25-30 faizinə endirib.

5. Pul qazanmayan aktivlərdən qurtulun

Əgər şirkətinizin hazırda pul qazanmayan və tezliklə pul qazana bilməyəcək aktivləri varsa, onları satın. Mən dövriyyə kapitalı ilə bağlı problem yaşayan firmaların yaşadığı nümunələri bilirəm böyük məbləğ lazımsız yaxşı, normal pul aldıqlarını başa düşərək. Sadəcə olaraq evinizin ətrafına nəzər salın və Matroskin adlı pişik dediyi kimi lazımsız bir şeyiniz olub olmadığını görün.

6. Əsas və sərfəli olmayan layihələrə investisiyaları dondurun

Belə bir vəziyyətdə pul yalnız tez gəlir gətirəcək sahələrə yatırılmalıdır. Təşkil et beyin fırtınası işçilərinizlə danışın və nəyə diqqət etməli olduğunuzu müəyyənləşdirin. Resursların bölüşdürülməsində əsas və ikinci dərəcəli nə olacaq?

7. Xammal ehtiyatlarını yeniləyin

İlk növbədə, sifarişləri yerinə yetirmək üçün mövcud olan xammaldan dəqiq istifadə etməlisiniz. Alıcılar isə ilk növbədə əlavə istehsal edilməli olanları deyil, anbarda olan məhsulları təklif etməlidirlər. Bunu şirkətiniz üçün normaya çevirin. Müştəriləriniz və müştəriləriniz üçün də faydalı olması üçün əlinizdən gələni edin.

8. Qarşı tərəflərlə hesablaşmaların şərtlərini nəzərdən keçirin

biz nə istəyirik? Pulsuz nağd pulun mövcudluğunun artırılması. Buna müştərilərə və təchizatçılara düzgün təkliflər verməklə nail olmaq olar.

• Razılaşdırılandan daha sürətli ödəyə bilən müştəriləri müəyyənləşdirin.
• Bu cür müştərilərə daha sürətli ödəniş üçün endirim təklif edin, bu, onlar üçün kifayət qədər maraqlı olacaq, lakin biznesin marjalarına çox zərər verməyəcəkdir.
• Gecikməni artıra biləcək provayderləri müəyyənləşdirin.
• Bu təchizatçılara onlar üçün kifayət qədər maraqlı olan, lakin biznesin marjalarına çox zərər verməyən təxirə salınmış artım mükafatı təklif edin.

Yəni hər şey edilməlidir ki, müştərilər daha tez ödəsinlər və təchizatçılar daha uzun müddət dözsünlər. Mənfəətdə bir az itirəcəyik, amma real pula çıxış əldə edəcəyik.

9. Satışları artırın

İndi şirkət daxilində geriyə nəzər salaq və diqqəti kənardan gələn pul axınına və dövriyyənin sürətinə yönəldək. İndi satışla bağlı problemlər olsa belə, bir neçə addım qısa müddətdə onların sürətlə artmasına kömək edəcək.

Ediləcək ilk şey, sifarişləri artıq icra olunan müştərilərlə əlaqə saxlamaq və onlara əlavə endirim və ya bonus üçün sifarişin həcmini artırmağı təklif etməkdir. Bəzi hallarda bu, mütləq işləyəcək.

Həmişə köhnə müştəriləri canlandırmaq üçün hər şeyi etməyi məsləhət görürəm. Müştərilərimdən biri, Britaniyanın uşaqlar üçün təhsil mərkəzinin sahibi, uşaqları əvvəllər mərkəzə gələn valideynlərə “dadlı” təklif etdikdən sonra bir anda 18.000 funt sterlinqlik sifarişlər aldı.

Müvəffəqiyyətin başqa bir komponenti var satış: müştərilərlə əlaqələrin qurulması. Müştərilərlə insani davranın, biznesdə xoşbəxt olacaqsınız. Müştərilərlə necə ünsiyyət qurmalısınız? Dostlar necə ünsiyyət qurur. Onlarla sadəcə bir şey əldə etmək üçün ünsiyyət qurmursunuz. “Qazan-qazan” sxemi olmalıdır. Hər iki tərəf qalib gəlmək istəyirsə, heç kim qalib gəlmir. Ünsiyyət insanlar arasında deyil, insanlar arasında olmalıdır məmurlar. Həmsöhbəti diqqətlə dinləmək və onun sözlərinə cavab vermək vacibdir. Bir problem var - biz birlikdə həll etməliyik. Müştərilər və tərəfdaşlarla bəzi ümumi insan maraqlarını tapmaq lazımdır. Sonda bu, biznes maraqlarını bir araya gətirməyə imkan verir.

Məsələn, müştərilərimdən biri ilə atlar haqqında danışıram. O, atçılıq idmanını sevir, mən də at sürməyə getmişəm. Başqa bir müştəri ilə biz psixoloqlar haqqında danışmağı xoşlayırıq. Üçüncüsü ilə - bizi idman keçmişi birləşdirir. Bu satış üsulları maliyyə sərmayəsi tələb etmir, yalnız sırf insani investisiya tələb edir. Ancaq nəticə bəzən gözləntiləri üstələyir.

Məqalə ilk dəfə “Executive.ru” saytında 28 yanvar 2015-ci ildə “Kəsiksiz yaradıcılıq” başlığı ilə dərc edilib. Bir hissəsi olaraq məzmun blokunda yenidən elan edildixüsusi redaksiya layihəsi.