Müəssisənin dövriyyə kapitalının təhlili. Dövriyyə vəsaitlərinin təhlilinin əsas istiqamətləri Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin təhlili

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

http://www.allbest.ru/ ünvanında yerləşir

2. Təsərrüfat subyektinin qiymətqoymasının təhlili

2.2 Qiymət planlaşdırılması texnologiyası

3. Maliyyə fəaliyyətinin təhlili və auditi MMC "TRISA-M"

Biblioqrafiya

1. Dövriyyə kapitalının anlayışı, tərkibi və təsnifatı

Dövriyyə kapitalı dedikdə adətən bir ildən çox olmayan müddətdə firmanın normal fəaliyyəti zamanı nağd pula çevriləcək aktivlər (fondlar) nəzərdə tutulur.

Müəssisənin dövriyyə aktivləri nağd pul olan və ya il və ya bir istehsal dövrü ərzində onlara çevrilə bilən müəssisənin mobil aktivləridir).

Dövriyyə kapitalı müəssisə tərəfindən ya bir təkrar istehsal dövrü çərçivəsində, ya da nisbətən qısa təqvim dövründə (adətən 1 ildən çox olmayan) istifadəsi həyata keçirilən obyektlərə qoyulmuş maliyyə vəsaitləridir.

Bu vəsaitlər davamlı olaraq prosesdə dövrə edir iqtisadi fəaliyyət, formasını puldan əmtəəyə və əksinə dəyişdirir. Beləliklə, onlar istehsalın maya dəyərinin əsas hissəsini təşkil edirlər. Digər tərəfdən, onlar müəssisənin likvidliyinin, yəni öhdəliklərini ödəmə qabiliyyətinin təminatçısıdırlar. Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi dedikdə dövriyyə kapitalını təşkil edən elementlərin məcmusu başa düşülür istehsal aktivləri və tədavül fondları, yəni onların ayrı-ayrı elementlər üzrə yerləşdirilməsi.

Dövriyyə vəsaitlərinin strukturu dövriyyə vəsaitlərinin və dövriyyə fondlarının ayrı-ayrı elementlərinin nisbətidir, yəni dövriyyə vəsaitlərinin ümumi məbləğində hər bir elementin payını göstərir. dövriyyə kapitalının qiymətləndirilməsi maliyyə

Dövriyyədə olan istehsal fondlarının üstünlük təşkil edən hissəsini əmək obyektləri - xammal, əsas və köməkçi materiallar, alınmış yarımfabrikatlar, yanacaq və yanacaq, qablar və qab materialları təşkil edir. Bundan əlavə, dövriyyədə olan istehsal fondlarına bəzi əmək alətləri - azqiymətli və köhnəlmiş əşyalar (İBE), alətlər, xüsusi qurğular, dəyişdirilə bilən avadanlıqlar, inventar, cari təmir üçün ehtiyat hissələri, xüsusi geyim və ayaqqabılar da daxildir. Bu alətlər bir ildən azdır və ya qiymət məhdudiyyətlərinə malikdir. Dövriyyədə olan vəsaitlərin dəyərinin hədləri vaxtaşırı dəyişir, bu da əsas vəsaitlərin davam edən yenidən qiymətləndirilməsi və onların əldə olunma müddəti ilə əlaqədardır.

Bundan əlavə, müəssisələrdə bu əmək alətlərinin sayı çox vaxt minlərlədir ki, bu da onların köhnəlməsinin uçotunu texniki cəhətdən çətinləşdirir. Buna görə də, praktikada onlar sabit deyil, dövriyyə fondları kimi təsnif edilir.

Sadalanan əşyalar və alətlər dövriyyədə olan istehsal fondları qrupunu - istehsal ehtiyatlarını təşkil edir. Onlara əlavə olaraq dövriyyə kapitalına tamamlanmamış istehsalat və təxirə salınmış xərclər daxildir.

Dövriyyə vəsaitlərinə yönəldilmiş vəsaitlərin əsas məqsədi istehsal prosesinin fasiləsiz və ritmik olmasını təmin etməkdir.

Təhlilin əsas məqsədi dövriyyə kapitalı- dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsində çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması və ondan istifadənin intensivliyinin və səmərəliliyinin artırılması üçün ehtiyatların tapılması. Həmçinin: dövriyyəyə və bir dövrün müddətinə təsir edən amillərin müəyyən edilməsi, onların təsirinin kəmiyyət ölçülməsi; dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin müəssisənin maliyyə vəziyyətinə təsirinin müəyyən edilməsi

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun likvidliyi və ödəmə qabiliyyəti birbaşa aktivlərə qoyulan vəsaitlərin real pula nə qədər tez çevrilməsindən asılıdır. Bu təsir, vəsaitlərin dövriyyə sürətinin aşağıdakılarla əlaqəli olması ilə izah olunur:

Avanslanmış (cəlb edilmiş) kapitalın və əlaqədar ödənişlərin minimum tələb olunan məbləği Pul(bank kreditləri üzrə faizlər, səhmlər üzrə dividendlər və s.);

· Əlavə maliyyələşdirmə mənbələrinə və onların ödənilməsinə ehtiyac;

İnventarın saxlanması və saxlanması ilə bağlı xərclərin məbləği;

· Ödənilmiş vergilərin məbləği və s.;

Vəsaitlərin cari məsrəfləri və onların daxilolmaları, bir qayda olaraq, vaxtında üst-üstə düşmür, nəticədə müəssisənin ödəmə qabiliyyətini saxlamaq üçün az-çox maliyyə vəsaitinə ehtiyac yaranır. Dövriyyə aktivlərinin dövriyyə sürəti nə qədər aşağı olarsa, maliyyələşdirməyə ehtiyac bir o qədər çox olar.

Xarici maliyyələşdirmə baha başa gəlir və müəyyən məhdudlaşdırıcı şərtlərə tabedir. Kapital artımının öz mənbələri ilk növbədə lazımi mənfəət əldə etmək imkanları ilə məhdudlaşır. Beləliklə, dövriyyə kapitalını idarə etməklə şirkət daha az asılı olmaq imkanı əldə edir xarici mənbələr nağd pul almaq və onun likvidliyini artırmaq. Buna görə də dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsi kapitala olan tələbatın ödənilməsi yollarından biri kimi qəbul edilir.

Dövriyyə aktivlərinin idarə edilməsi məqsədi ilə onların dövriyyəsi göstəriciləri və dövriyyə göstəricilərinin amil təhlili istifadə olunur, baxmayaraq ki, onlar idarəetmə qərarının qəbulu üçün əsas arqumentdən daha çox müəyyən bir fikri təsdiqləyirlər.

Dövriyyə kapitalına həm maddi, həm də pul resursları daxil olduğundan, onların təşkilindən və istifadəsinin səmərəliliyindən təkcə maddi istehsal prosesi deyil, həm də müəssisənin maliyyə dayanıqlığı asılıdır.

Dövriyyə kapitalının təhlili sizə imkan verir:

Müəssisənin əməliyyat fəaliyyətində resurslardan istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirmək;

müəssisənin balansının likvidliyini, yəni qısamüddətli öhdəlikləri vaxtında ödəmək qabiliyyətini müəyyən etmək;

Maliyyə dövrü ərzində şirkətin öz dövriyyə kapitalının nəyə yatırıldığını öyrənin.

Dövriyyə vəsaitlərinin həcmi və strukturu müəssisənin büdcədə əks olunan ehtiyaclarına uyğun olmalıdır, dövriyyə vəsaitləri isə minimal, lakin müəssisənin uğurlu və fasiləsiz fəaliyyəti üçün kifayət qədər olmalıdır.

Dövriyyə kapitalının təhlilinin əsas vəzifələri):

dövriyyə vəsaitlərinin tərkibində və strukturunda dəyişikliklərin öyrənilməsi;

dövriyyə vəsaitlərinin əsas əlamətlərinə görə qruplaşdırılması;

· dövriyyə vəsaitlərinin formalaşmasının əsas mənbələrinin müəyyən edilməsi;

· dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin əsas göstəricilərinin müəyyən edilməsi.

İnteqrasiya edilmiş vəzifələri iqtisadi təhlil Təşkilatın dövriyyə kapitalının vəziyyəti və istifadəsi aşağıdakılardır:

1. Təşkilatın təsərrüfat fəaliyyətinin fasiləsizliyini təmin etmək üçün zəruri olan dövriyyə vəsaitlərinin miqdarının müəyyən edilməsi;

2. Material sərvətlərinin ehtiyatlarının müəyyən edilmiş standartlara uyğunluğunun yoxlanılması və istehsal ehtiyatlarının tərkibində artıq və lazımsız materialların aşkar edilməsi;

3. Dövriyyə vəsaitlərinin təhlükəsizliyinin təmin edilməsi, yəni. dövriyyə vəsaitlərinin itkilərinin müəyyən edilməsi və minimuma endirilməsi;

4. Dövriyyə vəsaitlərinin təyinatı üzrə istifadəsinin təmin edilməsi;

5. Material-texniki təchizatın təşkilinin və maddi ehtiyatlardan istifadənin tamlığının təşkilatın işinin ən mühüm göstəricilərinə (istehsal məhsulu, maya dəyəri, əmək məhsuldarlığı və s.) təsirinin müəyyən edilməsi;

6. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirmək və tədavüldən şərti olaraq azad etmək yolu ilə onlardan istifadənin səmərəliliyinin əsaslandırılması;

7. Material ehtiyatlarına optimal tələbatın əsaslandırılması;

8. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini artırmaq üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi.

Sxem 4. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin vəziyyətinin kompleks iqtisadi təhlili və qiymətləndirilməsi sistemi

Təhlil prosesində tədqiq olunan dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyinin məcmusu onlardan istifadənin vəziyyəti və səmərəliliyinin hərtərəfli təsvirini verir.

Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi balans hesabatı (forma No1) və mənfəət və zərər haqqında hesabatdır (forma No2).

Mühasibat balansı müəyyən tarixə müəssisənin vəsaitlərinin tərkibini, yerləşdirilməsini və təyinatını xarakterizə edir. Mühasibat balansı cədvəl şəklindədir, iki hissədən - aktiv və öhdəlikdən ibarətdir. Aktiv iqtisadiyyatda funksional roluna görə qruplaşdırılan vəsaitlərin tərkibini, yerləşdirilməsini və istifadəsini göstərir.

Mənfəət və zərər haqqında hesabatda dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin təsiri kimi müəssisənin maliyyə nəticələri (mənfəəti) haqqında məlumatlar var.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili üçün məlumat mənbələri mühasibat uçotu xarakteri daşıyır, yəni. sənədlərin ehtiva etdiyi məlumatlardır mühasibat uçotu. Bunlara Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 22 iyul 2003-cü il tarixli 67n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş balans hesabatı (forma No1) və mənfəət və zərər haqqında hesabat (forma No2) daxildir.

İlkin məlumatlara müəyyən tələblər qoyulur. Ən vacibləri arasında uyğunluq, etibarlılıq, müqayisəlilik, rasionallıq və mənalılıq var. Mühasibat uçotu məlumatlarının aktuallığı onun vaxtında olması, dəyəri, nəticələrin qiymətləndirilməsi və proqnozlaşdırılması üçün faydalı olması deməkdir. İnformasiyanın etibarlılığı doğruluq, uyğunluq ilə xarakterizə olunur qaydalar və təsərrüfatdaxili qaydalar, neytrallıq, yoxlanıla bilənlik və şəffaflıq, ehtiyatlılıq - gəlir və mənfəətdən əvvəl məsrəfləri və itkiləri əks etdirir. İqtisadi məlumatın rasionallığı onun yetərliliyini, səmərəliliyini və lazımsız məlumatların olmamasını nəzərdə tutur).

Təhlilin mühüm mərhələsi məlumatların yoxlanılmasını, onların müqayisəliliyinin təmin edilməsini və ədədi məlumatların sadələşdirilməsini əhatə edən məlumatların hazırlanmasıdır.

İlk növbədə təhlil üçün toplanan məlumatların yaxşılığı yoxlanılmalıdır. Yoxlama iki tərəfdən aparılır. Birincisi, analitik hesabatlarda, cədvəllərdə və digər sənədlərdə olan məlumatların nə dərəcədə tam olduğunu, düzgün formatlaşdırılıb-formatlaşdırılmadığını yoxlayır. Arifmetik hesablamaların düzgünlüyünü, həmçinin müxtəlif hesabatlarda və cədvəllərdə verilmiş göstəricilərin ardıcıllığını yoxlamağa əmin olun.

İkincisi, təhlilə cəlb olunan bütün məlumatlar mahiyyəti üzrə yoxlanılır, bu zaman bu və ya digər göstəricinin reallığa nə qədər uyğun olduğu müəyyən edilir. Bu yoxlamanın vasitələri həm məlumatların məntiqi başa düşülməsi, həm də mühasibat uçotunun vəziyyətinin yoxlanılması, müxtəlif mənbələrdən göstəricilərin qarşılıqlı ardıcıllığı və əsaslılığıdır.

Göstəricilərin müqayisəliliyi təmin edilərsə, təhlil daha az vaxt aparacaqdır. Bunun üçün onun yaxşı keyfiyyəti yoxlanıldıqdan sonra maya dəyəri, həcmi, keyfiyyəti və struktur amillərinin təsirini neytrallaşdırmaq üsullarından istifadə etməklə, eyni zamanda orta və nisbi dəyərlər, korreksiya faktorları, çevirmə üsulları və s.

Dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin təhlili üçün məlumat mənbələrini daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Forma №1 - balans hesabatı - hesabat tarixinə təşkilatın maliyyə vəziyyətini xarakterizə edir. Təhlilimizin məqsədləri üçün məlumatlar, yəni. dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyəti, habelə onların elementləri haqqında məlumatlar: ehtiyatlar, debitorlarla hesablaşmalar, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları və pul vəsaitləri balansın II bölməsində əks etdirilir.

“Ehtiyatlar” yarımbölməsində müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin əsas hissəsi, daha doğrusu, istehsal və texnoloji prosesə bilavasitə daxil olan maddi xarakterli aktivlər yer alır. Ehtiyatların bir hissəsi olaraq hesabatda aşağıdakılar əks olunur: hazır məhsullar, bitməmiş istehsalat, xammal və materiallar, aşağı qiymətli və köhnəlmiş əşyalar və göndərilmiş mallar.

Bu maddə təkcə dövriyyə vəsaitlərinin tərkibində deyil, həm də bütövlükdə müəssisənin aktivlərində əhəmiyyətli paya malik ola bilər ki, bu da müəssisənin məhsullarının satışı ilə bağlı çətinliklərini, istehsal texnologiyasının pozulmasını və iş rejiminin pozulmasını göstərə bilər. səmərəsiz həyata keçirmə üsullarının seçimi, məsələn, istehsal dövrünün müddəti və ya onun mövsümi dövrü ilə əlaqəli müəyyən bir istehsalın xüsusiyyətləri.

Debitor borcları - malların tədarükü və ya xidmətlərin göstərilməsi üçün vəsaitlərin alınması üçün müəssisənin digər müəssisələrə, təşkilatlara, müştərilərə münasibətdə tələbləri olan dövriyyə vəsaitlərinin növbəti elementi. Balans hesabatında debitor borcları gözlənilən ödənişlərin vaxtından asılı olaraq iki maddə qrupu üzrə əks etdirilir: ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində gözlənilən debitor borcları və ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən debitor borcları. hesabat tarixi

Debitor borclarının iki növü var - normal və vaxtı keçmiş. Normal debitor borcları təhvil verilmiş məhsula, göstərilən xidmətlərə, görülən işlərə görə tətbiq edilən ödəniş formaları nəticəsində yaranır və müəssisənin işində yol verilən nöqsanların nəticəsi deyil. Vaxtı keçmiş debitor borcları müəssisənin qeyri-qənaətbəxş fəaliyyəti nəticəsində, məsələn, məhsulu qəbul edənlər ödəniş şərtlərini pozduqda, çatışmazlıqlar, inventar və pul vəsaitlərinin mənimsənilməsi və oğurlanması aşkar edildikdə yaranır. Böyük debitor borclarının olması müəssisənin maliyyə vəziyyətinə mənfi təsir göstərən amil kimi, onun dinamikasında artımı isə pisləşməsi ilə bağlı nəzərə alınmalıdır. maliyyə vəziyyəti.

Qısamüddətli maliyyə investisiyaları - likvid qiymətli kağızlarşirkətə faiz və ya dividend şəklində gəlir gətirən. Onlar qiymətli kağızlar bazarında asanlıqla satıla və nağd pula çevrilə bilər.

Pul vəsaitləri qrupu kassada, cari hesablarda və banklardakı xarici valyuta hesablarında və pul sənədlərində olan pul vəsaitlərinin qalığını əks etdirir. Nağd pul müəssisəyə istənilən resursları cəlb etmək üçün universal ödəniş vasitəsi olan müəssisə aktivlərinin xüsusi növüdür. “Nağd pul” maddəsi öz məzmununa görə bankın cari hesabında milli və xarici valyutada (tələbsiz əmanət) qalan pul məbləği, habelə müəssisənin kassasında saxlanılan müəyyən məbləğdə nağd pul vəsaitidir. balans tarixi.

Digər dövriyyə aktivləri maddəsi balansın II bölməsinin digər maddələrində əks olunmayan məbləğləri göstərir.

Forma 2 - mənfəət və zərər haqqında hesabat - müəssisənin malların satışından, xidmətlərin göstərilməsindən əldə etdiyi bütün gəlirlərin məbləğlərinin, habelə digər fəaliyyətlərdən gəlir və daxilolmaların müəssisənin çəkdiyi bütün xərclərin cəmi ilə müqayisəsini ehtiva edir. ilin əvvəlindən olan dövr üçün fəaliyyətini saxlamaq. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili çərçivəsində mənfəət və zərər haqqında hesabatda malların, məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirlər (xalis) haqqında məlumatdan (ƏDV, aksizlər və analoji icbari ödənişlər çıxılmaqla) istifadə olunur.

Yuxarıda göstərilən xarici hesabat formalarına əlavə olaraq, debitor borclarının dövriyyəsini təhlil etmək üçün analitik uçot məlumatlarından da istifadə olunur: sifariş jurnallarından və ya onları əvəz edən çıxarışlardan məlumatlar, alıcılar və müştərilərlə hesablaşmaların uçotu, verilmiş avanslar üçün təchizatçılarla, cavabdeh şəxslər, digər borclularla.

2. Təsərrüfat subyektinin qiymətqoymasının təhlili

2.1 Məhsulun qiymətlərinin planlaşdırılması

Satış həcminin əsaslandırılması prosesində məhsulların qiymətlərini planlaşdırarkən müəssisələr aşağıdakı alternativ əsas qiymətqoyma üsullarından istifadə edə bilərlər: məsrəflərə əsasən; rəqabət səviyyəsinə diqqət yetirməklə; tələb yönümlü; parametrik üsullar.

Bu üsulları daha ətraflı nəzərdən keçirək. Yerli qiymətqoyma praktikasında istifadə edilən ən sadə və ən çox yayılmış üsul qiymətlərin istehsal məsrəfləri və məhsul satışı əsasında müəyyən edilməsi üsuludur. Onun mahiyyəti ondan ibarətdir ki, əmtəənin qiyməti əmtəənin maya dəyərinə marja əlavə edilməklə formalaşır. Mütəxəssislər onun populyarlığını aşağıdakı amillərlə izah edirlər. Birincisi, qiymətin obyektiv əsası tələb, rəqabət səviyyəsi və s. kimi amillərdən fərqli olaraq etibarlı şəkildə müəyyən edilə bilən xərcdir. Buna görə də, ümumiyyətlə, bunun ən ədalətli qiymət üsullarından biri olduğu qəbul edilir. İkincisi, metod qiymət rəqabətini azaldır, çünki o, maksimum qiymət səviyyəsini deyil, optimalını təyin etməyə imkan verir. Bundan əlavə, müəssisələr qiymətləri bu şəkildə təyin etməklə, tələb dəyişdikcə onlara yenidən baxmırlar ki, bu da oxşar malların qiymətlərini bərabərləşdirir. Bu metodun əsas çatışmazlığı ondan ibarətdir ki, o, müəssisələri istehlakçı tələbatının ödənilməsinə deyil, xərclərin minimuma endirilməsini və məhdud çeşidi təmin edən maksimum mümkün məhsul istehsalına yönəldir. Bu, şirkətin bazarda çevikliyini məhdudlaşdırır, çünki onun mənfəəti dəyişən qiymətlərdə mümkün alternativ dövriyyə həcmləri əsasında deyil, sabit qiymətlərlə satışın həcmi əsasında müəyyən edilir. Bundan əlavə, bu metodun tətbiqi bazarın müxtəlif seqmentləri üzrə qiymətlərin diferensiallaşdırılmasına və istehlakçı tələbinin və rəqabətinin xüsusiyyətlərinin nəzərə alınmasına imkan vermir.

Təcrübədə məsrəflərə əsaslanan qiymətqoyma üsulu aşağıdakı formalarda həyata keçirilə bilər.

Zərərsizlik metodu əvvəlcədən müəyyən edilmiş dərəcə əsasında mənfəətin qiymətə daxil edilməsinə əsaslanır. Bu üsulla qiymətin hesablanması aşağıdakı ardıcıllıqla həyata keçirilir. Birincisi, ümumi istehsal və satış xərcləri planlaşdırma dövründə ən çox ehtimal olunan məhsul üçün hesablanır. Sonra istehsal məsrəflərinin daxili gəlir norması müəyyən edilir və onun əsasında tələb olunan mənfəət məbləği hesablanır. Bundan sonra, planlaşdırılan məhsul həcminin satışından tələb olunan gəlir miqdarı hesablanır ki, bu da xərclərin ödənilməsini və bu məbləğdə mənfəətin alınmasını təmin edir. Bu halda məhsulun vahid qiyməti satışdan əldə edilən gəlirin fiziki ifadədə nəzərdə tutulmuş məhsulun həcminə bölünməsi yolu ilə müəyyən edilir.

Nəzərə almaq lazımdır ki, məsrəfləri bərpa etmək və mənfəət əldə etmək üçün qiymət hesablanarkən qəbul edilən məbləğdən az olmayan həcmdə məhsul satmaq lazımdır. Eyni şey qiymətlərə də aiddir: faktiki satış qiymətləri planlaşdırılan səviyyədən aşağı düşə bilməz.

“Orta məsrəflər üstəgəl mənfəət” metodunun mahiyyəti istehsal vahidinə düşən orta məsrəflərə istehsalın baza maya dəyərinə daxil edilməyən məsrəflərin maya dəyərini, məhsulun qiymətinə daxil olan vergi və ödənişləri əhatə edən müxtəlif ehtiyatların əlavə edilməsindən ibarətdir. qüvvədə olan qanunvericiliyə uyğun dərəcələrlə, habelə mənfəət müəssisələri. Müavinətin məbləği hər bir məhsul növü üçün standart ola bilər, həmçinin məhsulun növündən, maya dəyərindən, vahidindən, satış həcmindən asılı olaraq fərqləndirilə bilər. Bu üsul aşağı düşə bilməyəcəyi qiymət limitini təyin etməyə imkan verir.

Xərclər əsasında hesablanan qiymətlər çox mühüm bazar faktorunu - tələbin qiymət elastikliyini nəzərə almır. Buna görə də, onlar tənzimləmə tələb edirlər, bunun mahiyyəti ümumi xərcləri bərpa etməyə və qazanc əldə etməyə imkan verən satış həcmlərinin hansı qiymət səviyyəsində əldə ediləcəyini hesablamaq ehtiyacından ibarətdir.

Rəqabət səviyyəsinə diqqət yetirməklə qiymətqoyma üsulu, bu üsul qiymətin birbaşa xərclərdən asılı olmaya bilməsi və sonuncunun bazarda mövcud olan şərtlərə uyğun olaraq dəyişdirilə biləcəyi faktına əsaslanır. Lakin bu müddəadan belə nəticə çıxmır ki, xərclər ümumiyyətlə nəzərə alınmır. Təxmini satış qiyməti bazar şərtləri əsasında müəyyən edilən yeni məhsulun buraxılıb-çıxılmaması barədə qərar qəbul edilərkən onların səviyyəsi nəzərə alınmalıdır. Bu üsulla hesablanan qiymət istehlakçıların mövqeyindən, rəqiblərin qiymətinə reaksiyasından, məhsulun və göstərilən xidmətin xüsusiyyətlərindən asılı olaraq bazardan aşağı, səviyyədə və ya ondan yuxarı ola bilər. Bu üsula əməl edən şirkətlər öz məhsullarının qiymətini yalnız rəqibləri qiymətlərini dəyişdikdə dəyişirlər. Bu üsul adətən üçün istifadə olunur rəqabətli bazarlar oxşar məhsulların qiymətlərini təyin edərkən. Bu halda, müəyyən bir müəssisə hesab edir ki, müəyyən edilmiş cari qiymət sənayedəki bütün firmaların birgə fəaliyyətinin nəticəsidir və buna görə də xərclərin ödənilməsinin optimal səviyyəsinə nail olmağa imkan verir.

Bu metodun həyata keçirilməsinin aşağıdakı formalarından istifadə olunur, cari qiymət, yüksək rəqabət dərəcəsi olan bazarda bircins mallar satan müəssisə, əslində, qiymətlərə təsir imkanları məhduddur. Şəraitdə mükəmməl rəqabət tarazlıq bazar qiyməti hər bir fərdi müəssisə üçün sabit dəyərdir. Buna görə də o, yalnız satışın həcmini dəyişdirməklə öz gəlirinə təsir göstərə bilər. Nəticədə, satışları planlaşdırarkən şirkət qiymətdən başqa, satış həcminə təsir edən məhsulun istənilən parametrlərini dəyişə bilər. Qiyməti təyin edərkən isə onların bazardakı hazırkı səviyyəsini rəhbər tutmaq lazımdır.

Rəqabətli qiymət metodunun başqa bir variantı tender qiymətlərinin müəyyən edilməsidir. Müqavilə uğrunda mübarizədə bir neçə firmanın bir-biri ilə rəqabət apardığı hallarda istifadə olunur. Tender satış firması tərəfindən müəyyən edilmiş qiymətdir. Onu təyin edərkən şirkət, ilk növbədə, öz xərclərinin səviyyəsindən və ya məhsula tələbatın miqyasından deyil, rəqiblərin təklif edə biləcəyi qiymətlərdən çıxış edir. Təbii ki, bu halda satıcının qiyməti rəqiblərin təklif etdiyi qiymətdən bir qədər aşağı və ya ona bərabər olmalıdır. Bu qiymət metodu unikal məhsullar və sifarişlərin yerinə yetirilməsi müqavilələri üçün məqbuldur.

Tələbə əsaslanan qiymət metodu Bu üsulda qiymət səviyyəsi tələbin səviyyəsindən asılı olaraq edilir bu məhsul. Bu qiymətqoyma üsulu tələb qanununun və qiymət elastikliyinin nəzərə alınması zərurətinə əsaslanır. Bu o deməkdir ki, məhsulun qiymətinin müəyyən edilməsində sərbəstlik müəyyən bazarda inkişaf etmiş mallara qiymətlərlə tələb arasındakı əlaqəni əks etdirən tələb əyrisinin xüsusiyyəti ilə məhdudlaşır.

Bu metodun bir variantı məhsulun qəbul edilən dəyərinə əsaslanaraq qiymətlərin təyin edilməsi üsuludur. subyektiv qiymətləndirmə müəssisənin təklif etdiyi məhsul və ya xidmətin dəyərinin alıcısı. Bu üsul qiymətin yuxarı və aşağı həddini müəyyən etməyə imkan verir. Onun yuxarı həddi ən varlı alıcının təklif olunan məhsula görə ödəməyə razı olduğu qiymət, aşağı həddi isə məhsulların istehsalı və satışının maya dəyəridir. Qiymətin bu limitlər daxilində dəyəri bir sıra amillərdən asılıdır: rəqabətin şiddəti, marketinq strategiyası seçilmiş bazar seqmenti.

Parametrik qiymətqoyma üsulları qiymətlərin müxtəlif məhsul parametrlərindən asılılığına əsaslanır, bunlardan ən mühümü məhsulun keyfiyyət göstəriciləridir. Bu üsullar məhsulun parametrik diapazonu daxilində müxtəlif modellər üçün qiymətləri təyin etmək üçün geniş istifadə olunur. Eyni zamanda, əsas modelin qiyməti məsrəf metodu və ya digər üsullarla, parametrik seriyalı modellərin qiymətləri isə məhsulun qiyməti ilə onun parametrləri arasındakı əlaqəni əks etdirən müxtəlif əmsallardan istifadə etməklə hesablanır.

İlkin olaraq, statistik məlumatların emalı əsasında əsas modelin qiymətinin parametrlərdən asılılığı müəyyən edilir. Sonra çoxsaylı müşahidələrin nəticələrinə əsasən baza qiyməti korreksiya edən əmsallar hesablanır. Bu zaman qiymət və məhsul parametrləri arasında əlaqə yaratmaq üçün müxtəlif yanaşmalardan istifadə etmək olar. Məsələn, məhsulun qiyməti güc, performans, kütlə, sürət və ya əsas hesab edilən başqa bir parametrin dəyərinə görə bölünə bilər. Bu halda əldə edilən əsas parametr vahidinin vahid qiyməti əsas parametrin digər qiymətləri ilə oxşar məhsulların qiymətlərini hesablamaq üçün istifadə olunur.

Bu üsuldan istifadə edərək qiymətləri hesablayarkən nəzərə almaq lazımdır ki, qiymətin və əsas parametrin dəyərləri qeyri-mütənasib şəkildə dəyişir: parametr artdıqca vahidin qiyməti azalır, bu da hesablama düsturlarında əks olunur.

Mürəkkəb texniki məhsulların qiymətlərini hesablayarkən, parametrlərin sayına əsaslanan, ikidən çox asılılıqdan istifadə edilə bilər. Bu zaman çoxdəyişənli korrelyasiya-reqressiya modellərindən istifadə edilir.

2.2 Qiymət planlaşdırılması texnologiyası

Satışın planlaşdırılmasında qiymətqoyma prosesi ardıcıl olaraq yerinə yetirilən bir sıra prosedurları əhatə edir: qiymət amillərinin müəyyən edilməsi; məqsəd təyin etmək; qiymət metodunun seçimi; müəssisənin qiymət strategiyasının hazırlanması (şək. 3).

şək.3. Qiymət planlaşdırma iş axını

Qiymət amillərinin müəyyən edilməsi.

Qiymətlərin planlaşdırılması metodlarının təhlili müəyyən bir müəssisədə qiymət səviyyəsini müəyyən edən amillərin diapazonunun kifayət qədər geniş olduğu və böyük ölçüdə müəyyən edildiyi qənaətinə gəlməyə imkan verir. xarici səbəblər. Bu səbəblər qiymət azadlığına ciddi təsir göstərməyə bilər, bəzi hallarda müəssisənin qiymətləri müəyyən etmək imkanlarını azalda və ya əksinə artıra bilər.

Qiymət səviyyəsinə ən çox təsir edən xarici qiymət amilləri arasında aşağıdakıları ayırmaq olar: bazar mühiti, şirkətin məhsul və xidmətlərinin istehlakçıları, dövlət və paylama kanallarının subyektləri.

Qiymət səviyyəsinin müəyyən edilməsində müəssisənin sərbəstlik dərəcəsini müəyyən edən mühüm amil müəssisənin fəaliyyət göstərdiyi bazar mühitidir. Bazar mühitinin təhlili prosesində qiymətlərə kimin nəzarət etdiyini müəyyən etmək vacibdir. Qiymətə nəzarətin subyektləri ola bilər: bazarın özü; bu müəssisə; hökumət.

Qiymətlərin bazar tərəfindən idarə olunduğu mühit yüksək rəqabət, məhsul və xidmətlərin homojenliyi ilə xarakterizə olunur. Burada müəssisənin effektiv qiymət strategiyası dərhal rəqiblər tərəfindən seçilir ki, bu da qiymət tarazlığının yaradılmasını təmin edir.

Qiymətlərin müəssisənin özü tərəfindən idarə olunduğu mühit məhdud rəqabət və məhdud məhsul çeşidi ilə xarakterizə olunur. Burada qiymət səviyyəsi yalnız müəssisənin qəbul etdiyi strategiyadan və bazarın xüsusiyyətlərindən asılıdır.

Qiymətlərin dövlət tərəfindən idarə olunduğu mühit bir sıra sosial əhəmiyyətli malları, kommunal xidmətləri, ictimai nəqliyyatı əhatə edir. Orada dövlət qurumları konkret qiymət səviyyəsini müəyyən edir və müəssisələrin azadlığı minimuma endirilir - xərclərə nəzarət.

Məhsul və xidmətlərin istehlakçıları da malların qiymət səviyyəsinə birbaşa təsir göstərirlər, çünki bazar mühitində əmtəənin qiyməti əmtəənin satıcısı ilə alıcısı arasında uzlaşma nəticəsində müəyyən edilir.

Burada nəzərə almaq lazımdır ki, qiymət müxtəlif bazar seqmentləri üçün fərqli əhəmiyyət kəsb edir. Buna görə də qiymətləri planlaşdırarkən bu müəssisənin istehsal etdiyi malların hansı növ alıcılara aid olduğunu müəyyən etmək vacibdir. Qiymət həssaslığı baxımından bütün alıcıları aşağıdakı növlərə bölmək olar:

malların qiymətində və keyfiyyətində dəyişikliklərə kəskin reaksiya verən qənaətcil alıcılar;

qiymətlərə az diqqət yetirən və məhsulun “imici”nə və xidmət keyfiyyətinə yüksək həssaslıqla yanaşan emosional alıcılar;

vətənpərvərlər - konkret firmaların tərəfdarları, dəstək naminə onların qiymət siyasətini qəbul etməyə hazırdırlar;

qiymətdən asılı olmayaraq keyfiyyətə, məhsulun etibarlılığına, istifadə rahatlığına, rahatlığına diqqət yetirən laqeyd alıcılar.

Müəssisənin qiymətlərin müəyyən edilməsində sərbəstliyi həm də alıcıların bazar qiymətlərindən nə dərəcədə xəbərdar olmasından asılıdır. Əgər istehlakçıların məlumatlılığı kifayət qədər yüksəkdirsə, qiymət artımlarına ehtiyatla yanaşmaq lazımdır.

Yuxarıda qeyd olunan subyektlərlə yanaşı, qiymətin müəyyən edilməsində müxtəlif vasitəçilər - əmtəə dövriyyəsi subyektləri fəal iştirak edirlər ki, bu da istehsalçının azadlığını xeyli dərəcədə sıxışdırır. Aşağıdakı tədbirlər qiymətə nəzarəti gücləndirə bilər: inhisarçı əmtəə dövriyyəsi sistemi; sabit qiymətlər; markalı ticarət şəbəkəsi; konsiqnasiya şərtləri ilə çatdırılma; istifadə ticarət nişanları; satış qiymətlərinin formalaşmasında vasitəçilərin maraqlarının nəzərə alınması.

Dövlət qiymət səviyyəsinə də fəal təsir göstərir. Üç forma var dövlət tənzimlənməsi qiymətlər: a) qiymətləri dövlət özü müəyyən edir; b) dövlət müəyyən qiymətqoyma prosedurunu və bütün təsərrüfat subyektləri üçün məcburi olan əsas qiymət parametrlərini (rentabellik, vergilər, güzəştlər və s.) müəyyən edir; c) dövlət qiymət siyasətinə təsir edən istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin aparılması qaydalarını müəyyən edir, məsələn, haqsız rəqabətin, dempinqin qadağan edilməsi.

Yuxarıda göstərilən amillərin hamısı, məsələn, qiymətin ümumi tendensiyasını müəyyən edən elmi və texnoloji tərəqqi (STP) kimi obyektiv amillərdən fərqli olaraq, müəyyən bir dövrdə müxtəlif qiymət subyektlərinin maraqlarını əks etdirdiyi üçün əsasən subyektivdir. dəyişikliklər. Elmi-texniki tərəqqi bir tərəfdən istehsalın kapital tutumunun artması hesabına qiymətlərin bahalaşmasına şərait yaradır, digər tərəfdən isə xərclərin və müvafiq olaraq qiymət səviyyəsinin azaldılmasına yönəlib. Eyni zamanda, inflyasiya, enerji resurslarının hasilatına çəkilən xərclərin artması kimi faktorlar qiymət artımına səbəb olur.

Müəyyən bir şəraitdə qiymətlərin səviyyəsini müəyyən edən xarici amillərin təhlili nəinki hazırda onların dəyişməsi tendensiyasını müəyyən etməyə, həm də qiymət planlaşdırılmasının məqsədlərini daha aydın formalaşdırmaq imkanı verir.

3. “TRİSA-M” MMC-nin fəaliyyətinin maliyyə nəticələrinin təhlili və auditi

3.1 Maliyyə nəticələrinin təhlili

MMC "TRİSA-M" Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyəti, bundan sonra "Şirkət" adlandırılacaq.

Şirkətin təsis sənədləri ilə məhdud Məsuliyyətli təsisçilər tərəfindən təsdiq edilmiş nizamnamədir. Təsis sənədi adını cəmiyyət müəyyən edir hüquqi şəxs, onun yerləşdiyi yer, hüquqi şəxsin fəaliyyətinin idarə edilməsi qaydası, məbləğə dair şərtlər nizamnamə kapitalışirkətlər iştirakçıların hər birinin paylarının ölçüsü, onların töhfə vermə müddəti və qaydası, töhfələr vermək öhdəliklərinin pozulmasına görə iştirakçıların məsuliyyəti, habelə digər məlumatlar; qanuni hüquqi şəxslər üçün.

Fəaliyyətini həyata keçirmək üçün "TRISA-M" MMC iştirakçılar arasında bərabər paylarla bölüşdürülmüş 9000 rubl məbləğində nizamnamə kapitalı yaratdı.

Mühasibi öz işində istiqamətləndirən əsas sənədlərdən biri də “Müəssisənin uçot siyasəti”dir. "TRISA-M" MMC-nin uçot siyasəti nəhayət müəssisənin direktoru tərəfindən formalaşdırılır və əlavədə tərtib edilir.

Şirkətin 2009-cu il üçün uçot siyasəti PBU 1/08, "Mühasibat uçotu haqqında" 21 noyabr 1996-cı il tarixli 129-FZ nömrəli Federal Qanun və digər normativ sənədlər əsasında qəbul edilmiş 30 dekabr 2008-ci il tarixli Mühasibat Uçotu Siyasəti Əlavəsi ilə tənzimlənir.

Müəssisənin hesablarının işçi planı Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 31 oktyabr 2000-ci il tarixli 94n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş Hesablar Planı və ondan istifadəyə dair təlimatlar əsasında tərtib edilmişdir.

Müəssisənin məqsədi əlillərin cəmiyyətə inteqrasiyası, onların məşğulluqda hüquqlarının həyata keçirilməsinə köməklik göstərməkdir. Əlil bir insanın sağlam insanlardan ibarət komandaya uyğunlaşa və işləyə bilməsi həmişə deyil.

“TRİSA-M” MMC-nin əsas vəzifəsi əlillərin əmək və peşə reabilitasiyası, əlillər üçün ixtisaslaşdırılmış iş yerlərinin təşkili, əlillərin fəaliyyəti üçün əlverişli sosial mühitin formalaşdırılmasıdır.

“Trisa-M” MMC-nin əsas fəaliyyəti qadın üst geyimlərinin, yüngül paltarların, kombinezonların tikilməsi, geyim təmiridir.

Şirkət kiçik ölçülü dərziliklə məşğuldur:

- yataq ağları;

- brezentdən müxtəlif tentlər, kanoplar, rulonlar;

- iş əlcəkləri (vibrasiya əleyhinə, brezent, pambıq və s.);

- işçilərin kostyumları;

- siqnal jiletləri;

- tibbi çeşid.

Müştərilərin fərdi sifarişlərinə uyğun olaraq digər məhsullar.

Şirkət aşağıdakı əməliyyatları həyata keçirir:

- Əlillərin ictimai təşkilatlarından vəsaitlərin alınması.

- əlilliyi olan şəxslərin cəlb edilməsi üçün məşğulluq mərkəzi ilə birgə əlillər üçün avadanlıqların alınması və iş yerlərinin təşkili.

- Dərzilik məhsulları üçün materialların satın alınması.

- Dərzi məhsulları.

- Hazır məhsulların satışı.

- Müəssisənin gələcək inkişafı üçün hazır məhsulun satışından əldə edilən mənfəətin istiqaməti.

Trisa-M MMC yaşayış binasının birinci mərtəbəsindəki binaları icarəyə verir. Direktor otağı, baş mühasib kabineti, qəbul otağı, kəsim sexi, fərdi dərzi emalatxanası, kiçik ölçülü dərzi emalatxanası, anbar otağı var.

Müəssisələrdə işçilərin sayı 26 nəfərdir (Əlavə D-ə bax), onlardan 14 nəfəri əlildir, əlillər üçün xüsusi təchiz olunmuş iş yerlərinin sayı 10 yerdir. Bir işçinin orta aylıq əmək haqqı 7420. bir əlilin orta aylıq əmək haqqı 5090 rubl təşkil edir.

CƏHƏNNƏM. Şeremet və R.S. Saifulin maliyyə nəticələrini təhlil etmək üçün aşağıdakı vəzifələri müəyyənləşdirdi:

- Mənfəət göstəricilərinin səviyyəsinin və dinamikasının təhlili və qiymətləndirilməsi;

- Məhsulun (xidmətlərin) satışından əldə edilən mənfəətin və onun istehsalına çəkilən məsrəflərin amil təhlili, rentabelliyin amil təhlili.

CƏHƏNNƏM. Sheremet məhsulların (xidmətlərin) mənfəətini və rentabelliyini aşağıdakı ardıcıllıqla təhlil etməyi təklif edir:

1. Göstəricilərin bölüşdürülməsi - ümumi mənfəət, satışdan mənfəət (zərər), vergitutmadan əvvəl mənfəət, xalis mənfəət (zərər);

2. İlkin mərhələdə təhlil həm mütləq mənfəətin göstəriciləri üzrə, həm də onun nisbi göstəriciləri (mənfəətin satışdan əldə olunan gəlirə nisbəti - satışdan gəlirlilik);

3. Dərin təhlil - amillərin mənfəətin məbləğinə və rentabellik göstəricilərinə təsirinin öyrənilməsi;

4. İstehsal həcminin zərərsizlik nöqtəsi müəyyən edilir.

Biz bu tövsiyələrə əməl edəcəyik və "TRİSA-M" MMC-nin istehsal fəaliyyətinin maliyyə nəticələrini təhlil edəcəyik. Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, “Mənfəət və Zərər Hesabatı”nda əks etdirilən maliyyə nəticələrinin uçotu yalnız fərdi tikiş emalatxanası - balans hesabatının təqdim edilməsini nəzərdə tutan hesablanmış vergitutma emalatxanası (Forma No1) və "Mənfəət və Zərər Hesabatı" (forma №2).

"TRISA-M" MMC-nin təqdim etdiyi hesabat məlumatlarına əsasən, mənfəətin dinamikasını öyrənəcəyik. Cədvəl 3.1 və 3.2-də “TRİSA-M” MMC-nin maliyyə fəaliyyəti göstəricilərinin səviyyəsinin və dinamikasının təhlili verilmişdir.

Cədvəl 3.1 - 2007-2008-ci illər üçün "TRISA-M" MMC-nin maliyyə nəticələrinin göstəricilərinin səviyyəsi və dinamikası min rubl.

Cədvəl 3.1-ə əsasən, müəssisə hesabat dövründə (2008-ci il) satış gəlirlərinin müsbət dinamikasına baxmayaraq - 2007-ci illə müqayisədə 289% təşkil edən 1205 min rubl artım, zərərlə qalmışdır - ümumi mənfəət (zərər) olmuşdur. minus 519 min rubl, bu, 2007-ci illə müqayisədə mənfi 3053%. Bu, istehsal xərclərinin sürətli artımı ilə əlaqədar idi - onun artımı 1741 min rubl təşkil etdi. və ya 2007-ci ilin səviyyəsinin 381%-ni təşkil etmişdir. 2007-ci ildə ümumi mənfəət 17 min rubl, 2008-ci ildə isə şirkət mənfi 519 min rubl zərərlə üzləşmişdir ki, bu da 2007-ci ilin səviyyəsinin mənfi 3053%-ni təşkil etmişdir. Bundan əlavə, idarəetmə 31 min rubl xərclər, baxmayaraq ki, 2007-ci ildə onlar yox idi. 2008-ci ildə satışdan əldə edilən mənfəət və vergidən əvvəlki mənfəət də azalıb. Bu, mənfi 550 min rubl təşkil edib, onun azalması mənfi 567 min rubl təşkil edib. və ya 2007-ci ilə qədər mənfi 3235%. 2007-ci ildə xalis mənfəət 13 min rubl, 2008-ci ildə zərərlər minus 550 min rubl təşkil edir. və ya 2007-ci ilin səviyyəsinə mənfi 4231%

Cədvəl 3.2 - "TRİSA-M" MMC-nin 2008-2009-cu illər üzrə maliyyə nəticələrinin səviyyəsi və göstəricilərinin dinamikası min rubl.

Cədvəl 3.2-ə əsasən, 2009-cu ildə şirkət satış gəlirlərini 17 min rubl artırdı, onun dəyəri 2008-ci ilin səviyyəsinin 101% -ni təşkil edir. Məhsulların (xidmətlərin) dəyəri 1901 min rubl təşkil etdi. 459 min rubl azaldı, onun səviyyəsi 2008-ci illə müqayisədə 81% təşkil etdi ki, bu da istehsalın rentabelliyini 476 min rubl azaltdı. Ümumi mənfəətin (zərərin) səviyyəsi 2008-ci ilə qədər cəmi 8% təşkil etmişdir. İdarəetmə xərcləri də 11 min rubl azalmışdır. Onlar 2008-ci il səviyyəsinin 64%-ni təşkil edəcək.Satışdan mənfəət, vergidən əvvəlki mənfəət və xalis gəlir 487 min rubl artdı. Fəaliyyətin rentabelliyi 2008-ci ilə qədər 11% səviyyəsinə enmişdir, yəni 2009-cu ildə “TRİSA-M” MMC-nin istehsal fəaliyyətinin inkişafında müsbət meyillər olmuşdur.

Cədvəl 3.3 və 3.4-də ümumi mənfəətin amil təhlilinin nəticələri verilmişdir.

Cədvəl 3.3 - 2007-2008-ci illər üçün "TRİSA-M" MMC-nin ümumi mənfəətinin tərkibinin amil təhlili.

Cədvəl 3.4 - "TRİSA-M" MMC-nin 2008-2009-cu illər üzrə ümumi mənfəətinin tərkibinin faktor təhlili.

Cədvəl 3.3 və 3.4 göstərir ki, 2008-ci ildə maliyyə vəziyyəti 2007-ci ilin baza ili ilə müqayisədə pisləşib - 2008-ci ildə mənfəətdə (zərərdə) əhəmiyyətli pay satışdan zərər (mənfi 550 min rubl) təşkil edir (106%). 2009-cu ildə itkilərin məbləği 43 min rubla qədər azaldı, lakin satışdan itkilərin payı 146% -ə yüksəldi. Buradan belə nəticəyə gəlmək olar ki, müəssisənin biznesi müəyyən qədər yaxşılaşıb, lakin o, hələ də 2008-ci və 2009-cu illərdə məhsulların (xidmətlərin) yüksək qiyməti və idarəetmə xərclərinin cəmi 6% və 46%-ni təşkil etdiyinə görə satışdan itkilərə məruz qalır.

Vergitutmadan əvvəl mənfəətin amil təhlilinin nəticəsinə görə (cədvəl 3.5) onun satış həcmindən sabit və dəyişən xərclər çıxılmaqla bərabər olduğunu nəzərə alsaq, xərclərin əsas payının satış həcminə və satış həcminə düşdüyü aydın olur. 2008-ci ilin zərərlərində xərc (212 və 307%), 2009-cu ildə isə xərc (95%)

Cədvəl 3.5 - 2008-2009-cu illər üçün "TRİSA-M" MMC-nin vergitutmadan əvvəl mənfəətinin tərkibinin faktor təhlili

Beləliklə, studiyanın işinin normallaşdırılmasında əsas vəzifə məhsulların (xidmətlərin) maya dəyərinin aşağı salınmasıdır.

Marjinal təhlil metodundan istifadə edərək "TRISA-M" MMC-nin satış həcmi, mənfəət, maya dəyəri və gəlirlilik göstəricilərinin dinamikasını izləyək.

Göstəricilərin dinamikasının hesablanması cədvəl 3.6 və 3.7-də verilmişdir. Əldə edilən məlumatları təhlil edərək, aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:

2007-ci ilin baza ili mənfəət baxımından kifayət qədər uğurludur: xalis mənfəət 13 min rubl, ümumi mənfəət 17 min rubl; xalis marja 2, ümumi marja 3;

2007-ci ilin rentabelliyi aşağıdakı göstəricilərlə xarakterizə olunur:

- satışın rentabelliyi 3 olub;

- istehsal fəaliyyətinin rentabelliyi 3;

- dövriyyə aktivlərinin rentabelliyi 8;

- bütövlükdə aktivlərin gəlirliliyi 3;

- kapitaldan istifadənin gəlirliyi mənfi dəyərlə xarakterizə olunur (mənfi 13).

Cədvəl 3.6 - "TRİSA-M" MMC-nin 2007-2008-ci illər üzrə rentabellik göstəriciləri

2008-ci il 2007-ci ilin əsas ili ilə müqayisədə xalis və ümumi mənfəətin mənfi dəyərləri (mənfi 550 min rubl) ilə xarakterizə olunur. Eynilə, xalis və ümumi marja mənfidir (mənfi 30). Bu, məhsulun (xidmətlərin) maya dəyərinin təxminən 4 dəfə artması ilə əlaqədar olub ki, bu da xalis və ümumi mənfəətin müvafiq olaraq 42 və 32 dəfə azalmasına səbəb olub. 2007-ci illə müqayisədə satışın rentabelliyi 10 dəfə, istehsal fəaliyyətinin rentabelliyi 8 dəfə azalmış, dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyi 2007-ci ilin səviyyəsinin cəmi 20 faizini təşkil etmiş, bütövlükdə aktivlərin rentabelliyi 2007-ci illə müqayisədə 48 dəfə azalmışdır. gəlirlilik kapital 6 dəfə azalıb.

2008-ci il üçün bazara çıxarılan məhsulların gəlirlilik dinamikasının faktor təhlili Cədvəl əsasında aparıla bilər. 3.6. (metod A.A. Kanke):

1. Satılan malların ümumi dəyəri:

ь hesabat dövrünün S1 = 2391;

əsas dövrünün b S0 = 619.

¦ r ilə S = (1841 / 2391) - (1841 / 619) = - 2.2

¦ r ilə N = (1841/619) - (636/619) = 1,9

¦ r c \u003d 1,9 - 2,2 \u003d - 0,3.

Nəticə: baza dövrü ilə müqayisədə əmtəəlik məhsulların gəlirliliyi 0,3 azalıb:

l satılan məhsulların maya dəyərinin dəyişməsi ilə əlaqədar olaraq 2,2 azalmışdır;

ь satış qiymətlərində satılan məhsulların həcminin dəyişməsi ilə əlaqədar olaraq 1,9 artıb.

2009-cu ildə, artıq qeyd edildiyi kimi, satış gəlirləri 17 min rubl artdı. və demək olar ki, 101% təşkil etdi və dəyəri 470 min rubl azaldı. və 2008-ci ilin səviyyəsinin 80%-ni təşkil etmişdir. Bu, satışın rentabelliyinin 10%-ə, istehsal fəaliyyətinin rentabelliyinin 13%-ə qədər artmasına, dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyinin də 2%-ə, bütövlükdə aktivlərin rentabelliyinin 9%-ə qədər artmasına səbəb olub. kapitalın gəlirliliyi artaraq 8% təşkil edib. Xalis marja və ümumi marja müvafiq olaraq 10% və 11% təşkil etmişdir. Bu məlumatlara əsaslanaraq belə qənaətə gəlmək olar ki, 2009-cu ildə “TRİSA-M” MMC-nin təsisçiləri və rəhbərliyi tərəfindən həyata keçirilən rekreasiya tədbirləri müsbət nəticə verir və maliyyə vəziyyəti zaman keçdikcə yaxşılaşacaqdır.

Cədvəl 3.7 - "TRİSA-M" MMC-nin 2008-2009-cu illər üzrə rentabellik göstəriciləri

Faktor təhlili 2009-cu il üçün əmtəəlik məhsulların gəlirliliyinin dinamikası cədvəl üzrə aparıla bilər. 3.7. (metod A.A. Kanke):

1. Satılan malların ümumi dəyəri:

hesabat dövrünün b S 1 = 1921;

əsas dövrünün b S 0 = 2391.

2. Xərcdə dəyişikliklərin məhsulun rentabelliyinin dinamikasına təsiri:

¦r S = (1858 / 1921) - (1858 / 2391) = 0,2 ilə

3. Satılan məhsulların həcmindəki dəyişikliklərin məhsulun gəlirliliyinin dinamikasına təsiri:

¦r ilə N = (1858/2391) - (1841/2391) = 0,01

4. Məhsulun gəlirliliyində ümumi dəyişiklik:

¦r c \u003d 0,2 + 0,01 \u003d 0,21.

Nəticə: baza dövrü ilə müqayisədə əmtəəlik məhsulların gəlirliliyi 0,21 azalıb:

b satılan məhsulların maya dəyərinin azalması hesabına 0,2 artmışdır;

ь satış qiymətlərində satılan məhsulların həcminin dəyişməsi ilə əlaqədar 0,01 artıb.

Satış həcminin kritik nöqtəsi (mənfəət həddi, zərərsizlik nöqtəsi);

Təhlükəsizlik zonası, faktiki və zərərsiz satış (istehsal) arasındakı fərq.

Cədvəl 3.12 - "TRİSA-M" MMC-nin 2007 - 2009-cu illər üzrə maliyyə nəticələrinin keyfiyyət səviyyəsinin qiymətləndirilməsi üçün ilkin məlumatlar və göstəricilərin hesablanması

Satış həcminin (istehsalın) kritik nöqtəsi və ya zərər nöqtəsi düsturla hesablanır:

T \u003d Zpost / Du, (3.1)

burada Zpost - daimi xərclər;

Du - gəlirdə marjinal gəlirin payı.

Maliyyə gücü və ya təhlükəsizlik zonasının marjası düsturla müəyyən edilir:

ZFP \u003d B - T \u003d B - (Zpost / Du), (3.2)

Gəlir məbləği ilə zərər nöqtəsi arasındakı fərq kimi.

Hesablanmış nəticələrə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:

Baza 2007-ci ildə müəssisə zərərsiz fəaliyyət göstərmişdir və sabit xərclər. Onun maliyyə təhlükəsizlik marjası gəlirə bərabərdir, yəni. 636 min rubl

2008-ci ildə zərərsizlik nöqtəsi mənfi 111 min rubla bərabərdir, maliyyə təhlükəsizliyi marjası 1952 min rubl təşkil etmişdir. Nisbi mənada təhlükəsizlik marjası 6% artıb, marjinal gəlirin gəlirdəki payı isə 48% azalıb.

2009-cu ildə maliyyə gücünün marjası mənfi 1000 min rubl olan gəlirlilik həddi ilə 2850 min rubl təşkil etdi. və 48 artdı; 2008-ci ilə nisbətən, marjinal gəlirin gəlirlərdə xüsusi çəkisi isə 2008-ci illə müqayisədə 26% artmışdır.

2007-2009-cu illər üçün maliyyə nəticələrinin təhlilinin nəticələrini ümumiləşdirək. Bu dövrdə istehsal və satışın yalnız müsbət dinamikasını müşahidə edirik, müvafiq olaraq 636; 1841 və 1858 min rubl. Onun bu dövrü məhsul və xidmətlərin dəyərinin kəskin artması ilə xarakterizə olunur. 2007-ci illə müqayisədə 2008-ci ildə onun artımı 381%, 2009-cu ildə mənfi 307% təşkil edib. Qeyd etmək lazımdır ki, bu dövrdə idarəetmə xərcləri də sıçrayış və həddə artır. 2007-ci ildə onlar yoxdursa, 2008-ci ildə 31 min rubl, 2009-cu ildə isə 20 min rubl təşkil edir, yəni. 20-30 dəfədən çox artım. Müvafiq olaraq, 2008-ci il üçün ümumi xərclər 2007-ci ilin səviyyəsinə nisbətən 386%, 2009-cu ildə isə 310% təşkil edib. Beləliklə, maya dəyərinin 3-4 dəfə artması məntiqli deyil və heç bir xarici şəraitlə izah oluna bilməz. Səbəblər mühasibat uçotunun etibarlılığında görünür. Auditlə "Xərc" məqaləsini nəzərdən keçirməyə çalışaq. Bu zərurətdir, çünki dəyərin həddindən artıq qiymətləndirilməsi 2007-ci ildə mənfəətin azalmasına və ya tam olmamasına səbəb olur, vergidən əvvəl mənfəət 17 min rubl, 2008-ci ildə isə mənfi 550 min rubl təşkil etmişdir. 2009-cu ildə də zərərlə, mənfi 63 min rubl.

3.2 Maliyyə nəticələrinin auditi

Auditin məqsədi yoxlanılan subyektlərin maliyyə (mühasibat) hesabatlarının etibarlılığı və mühasibat uçotu prosedurunun Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə uyğunluğu barədə rəy bildirməkdir. Etibarlılıq dedikdə, istifadəçiyə öz məlumatlarına əsasən təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələri, yoxlanılan subyektlərin maliyyə və əmlak vəziyyəti haqqında düzgün nəticə çıxarmağa və əsaslandırılmış qərarlar qəbul etməyə imkan verən maliyyə (mühasibat) hesabatı məlumatlarının dəqiqlik dərəcəsi başa düşülür. bu nəticələr. Maliyyə nəticələrinin auditi zamanı aşağıdakı sənədlər:

uçot siyasəti;

müəssisənin nizamnaməsi;

· 01.01.09-cu il tarixinə balans hesabatı;

· 01.01.09-cu il tarixinə mənfəət və zərər haqqında hesabat;

· dövriyyə - 2009-cu ilin bütün hesabları üzrə balans və 90, 90.1 subhesablar; 90.2; 90.8 və 20, 26 saylı hesablar;

alıcılar, məhsulların, xidmətlərin tədarükçüləri ilə müqavilələr (seçmə);

· İlkin mühasibat sənədləri (seçmə qaydasında).

Audit maliyyə (mühasibat) hesabatlarında əhəmiyyətli təhriflərin olmadığına əsaslı əminlik əldə edəcək şəkildə planlaşdırılır və aparılır. Audit mənim tərəfimdən təsadüfi qaydada aparılıb. Auditdə ilk addım mühasibat təşkilatının daxili nəzarət sistemi ilə tanışlıq olmuşdur. "TRİSA-M" MMC-nin rəhbəri (direktor) daxili nəzarətin təşkili və vəziyyətinə cavabdehdir. "TRISA-M" MMC-nin mühasibat şöbəsi kimi işləyir struktur bölmə(baş mühasib, kassir). Mühasibat uçotu siyasəti Rusiya Federasiyasının qanunvericiliyinə və Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinə uyğun olaraq tərtib edilir.

Audit zamanı birinci mərhələdə müəssisənin maliyyə nəticələrinin auditinin əsas məsələlərini əks etdirən sorğu vərəqəsi tərtib edilir (cədvəl 3.13). Eyni zamanda, sorğu anketi maliyyə nəticələrinin formalaşmasının ayrı-ayrı komponentləri üçün tərtib edilə bilər: məhsul və xidmətlərin satışından əldə edilən gəlirin uçotu; öz hesabını...

Oxşar Sənədlər

Dövriyyə kapitalı anlayışı, müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu. "Maslovo" MMC-nin təşkilati-hüquqi və maliyyə-iqtisadi xüsusiyyətləri. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbələri, ondan istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 02/10/2014 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalı anlayışı. Dövriyyə aktivlərinin təsnifatı. Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu. Dövriyyə kapitalının formalaşması modelləri. OAO VPO "Tochmash"-ın dövriyyə aktivlərinin idarə edilməsinin təhlili. Açıqlama maliyyə problemləri müəssisədə və onların həlli.

kurs işi, 09/08/2014 əlavə edildi


Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin mahiyyəti və formalaşmasının əsas mənbələri. "Taima" ASC-nin timsalında müəssisənin dövriyyə kapitalının formalaşması və istifadəsi modelinin təhlili. cəlb etməklə dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin optimallaşdırılması borc pul.

kurs işi, 28/09/2010 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalının anlayışı və tərkibi. Dövriyyə vəsaitlərinin təyinatı və onun istehsalda rolu. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini artıran amillər. İqtisadi xarakteristikası"Znamensky Şəkər Zavodu" ASC-də iqtisadi fəaliyyət.

dissertasiya, 02.11.2015-ci il tarixində əlavə edilmişdir


Formalaşma mənbələri, dövriyyənin səmərəliliyi, optimallaşdırılması, müəssisədə dövriyyə vəsaitlərinin təsirinin təhlili. Dövriyyə aktivlərinin dinamikası və strukturu. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin maliyyələşdirilməsinin optimal mənbəyi.

kurs işi, 02/05/2011 əlavə edildi


Təşkilatın dövriyyə kapitalının mahiyyəti, tərkibi və formalaşma mənbələri. "TGC-9" ASC-nin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin göstəricilərinin öyrənilməsi. Dövriyyə vəsaitlərinin dinamikasının və strukturunun təhlili. Tələb, gəlir və debitor borclarının planlaşdırılması.

kurs işi, 01/17/2014 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalının konsepsiyası, təsnifatı. Dövriyyə vəsaitlərinin iqtisadi təhlili üsulları. PPF "Chermasan" Dövlət Unitar Müəssisəsinin fəaliyyətinin təşkilati-hüquqi xüsusiyyətləri. Təşkilatın cari aktivlərinin səmərəliliyini artırmaq üçün tədbirlər.

dissertasiya, 22/09/2013 əlavə edildi


MMC-nin dövriyyə kapitalının formalaşmasının təhlili Ticarət evi"Yarilo". Dövriyyə vəsaitlərinin təşkilinin iqtisadi məzmunu və əsasları. Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsi üzrə səmərəlilik göstəricilərinin hesablanması, ona planlı ehtiyacın müəyyən edilməsi üsulları.

kurs işi, 07/13/2009 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalı anlayışı, onun təsnifatı, iqtisadi mahiyyəti. "Energorion Chulman" MMC müəssisəsinin xüsusiyyətləri: təhlil maliyyə vəziyyəti; dinamikası, strukturu, dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbələri, istifadənin səmərəliliyi.

dissertasiya, 08/07/2012 əlavə edildi


Nəzəri əsas dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin təhlükəsizliyi və səmərəliliyinin öyrənilməsi. "Cheremushinsky ATP" MMC-nin dövlətinin təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətləri. Maliyyə vəziyyətinin təhlili. Müəssisənin dövriyyə kapitalının təhlükəsizliyi.

Müəssisənin dövriyyə kapitalı maddi, sənaye ehtiyatlarında, pul vəsaitlərində, qiymətli kağızlarda, debitor borclarında olan dövriyyə vəsaitidir. Təşkilatın dövriyyə kapitalı təşkilatın istehsal proqramının yerinə yetirilməsini və hesablaşmaların vaxtında aparılmasını təmin etmək üçün dövriyyə vəsaitlərinin və dövriyyə fondlarının minimum tələb olunan məbləğdə sistemli formalaşdırılması və istifadəsi üçün nağd pul şəklində verilmiş dəyərdir.

Dövriyyə aktivlərinin əsas komponentləri: ehtiyatlar, əlavə dəyər vergisi, debitor borcları, qısamüddətli maliyyə qoyuluşları, pul vəsaitləri və digər dövriyyə aktivləri.

Ehtiyatlar (ehtiyatlar) aşağıdakılara bölünür:

• istehsal ehtiyatları: xammal, əsas materiallar, onları hazır məhsula çevirmək üçün canlı əmək tələb edən satın alınmış komponentlər, məhsula lazımi xüsusiyyətlər verən köməkçi materiallar və ya satıla bilən vəziyyət və ya kimyəvi analiz avadanlığı, yanacaq, enerji, yanacaq, konteynerlər və s.
• tamamlanmamış istehsal - hesablama zamanı istehsalın hər hansı bir xüsusi mərhələsində olan məhsullar. Bu ehtiyata bu və ya digər həcmdə inventarların dəyəri, habelə istehsala sərf olunan əməyin məbləği və s. İqtisadi məzmun baxımından bitməmiş istehsala təxirə salınmış xərclər daxildir, onların əksəriyyəti istehsalın hazırlanması və inkişafı ilə bağlıdır. yeni məhsullar. Gələcək dövrlərin məsrəfləri xərclərin sonrakı dövrlərdə məhsulun maya dəyərinə daxil ediləcəyi hissəsini nəzərə alır;
• hazır məhsullar və ehtiyatlar hazır məhsullar- istehsalda başa çatmış və satışa hazır məhsulların maya dəyəri: o cümlədən anbarda hazır məhsulların qalığı. Onun istehsalının dəyəri tam olaraq daxil edilir: hazır məhsulun tamamlanması, onun qablaşdırılmasının dəyəri də istehsal maya dəyərinə daxildir.

Səhmlərin formalaşmasına investisiya qoyan təşkilat bu ehtiyatların saxlanması xərclərini öz üzərinə götürür və bu, malların xarab olması və köhnəlməsi riski ilə əlaqələndirilir. Ehtiyatların dəyəri inflyasiya tempinin dəyişməsi səbəbindən dəyişə bilər.

Debitor borcları - təhvil verilmiş məhsullar üçün ödənilməmiş hesab-fakturalar (və ya debitor borcları); Əsas qiymətli kağızlarda olan debitor borcları, törəmə müəssisələrdən debitor borcları və asılı şirkətlər və s.

Təşkilatın cari hesabındakı nağd pul vəsaitləri, habelə hesablaşmalardakı vəsaitlər (nağd pul, cari hesab, xarici valyuta hesabı, qiymətli kağızlar, digər nağd pullar, digər təşkilatlarla hesablaşmalar). Bu, cari aktivlərin ən likvid hissəsidir.

Təşkilatın dövriyyə kapitalı aşağıdakılara bölünür:

• dövriyyədə olan istehsal fondları - əmək obyektləri (xammal, əsas və köməkçi materiallar, yarımfabrikatlar, yanacaq, yanacaq, qablar və qablaşdırma materialları) və bəzi əmək alətləri (az qiymətli və tez köhnəlmiş əşyalar). il, xərc məhdudiyyətləri var);
• dövriyyə fondları - anbarda olan hazır məhsullar; göndərilən mallar; müəssisənin kassasında və bank hesablarında olan pul vəsaitləri, debitor borcları; digər hesablardakı vəsaitlər. Dövriyyə fondlarının əsas məqsədi tədavül prosesini resurslarla təmin etməkdir.

Dövriyyə kapitalının iqtisadi mahiyyəti

İstehsalın davamlılığının şərtlərindən biri də onun maddi əsaslarının - istehsal vasitələrinin daim yenilənməsidir. Hərəkətin davamlılığı dövrə şəklində baş verir. Sizin dövriyyənizdə dövriyyə fondları ardıcıl olaraq qəbul edir: pul, istehsal və əmtəə formaları, onların istehsal fondlarına (istehsal vasitələri) və tədavül fondlarına (hazır məhsul, hesablaşmalarda pul vəsaitləri) bölünməsinə uyğundur. Dövriyyə prosesində dövriyyənin aşağıdakı mərhələləri baş verir:

Dövriyyənin 1-ci mərhələsi - vəsaitlərin tədavülü xammal, material, yanacaq və digər istehsal vasitələrinin alınması üçün dəyərin nağd şəkildə avans verilməsi ilə başlanır. Nəticədə nağd pul ehtiyatları formasını alır, tədavül sferasından istehsal sferasına keçid həyata keçirilir, xammalın maya dəyəri istehsala köçürülür;

Sxemin 2-ci mərhələsi - yaradıldığı istehsal prosesində baş verir Yeni Məhsul istifadə etməklə iş qüvvəsi dəyər yenidən yaranır, qabaqcıl dəyər öz formasını dəyişir - məhsuldar formadan əmtəə formasına keçir;

Dövriyyənin 3-cü mərhələsi hazır məhsulun satışı və vəsaitlərin daxil olmasıdır. Dövriyyə kapitalı yenidən istehsal sferasından tədavül sferasına keçir.

Məhsulların istehsalına və satışına (DSZ) xərclənən pul məbləği ilə istehsal edilmiş məhsulların satışından (DSP) alınan pul məbləği arasındakı fərq müəssisənin pul qənaətidir (DN):

DN \u003d DSP - DSZ.

Dövr yalnız pul şəklində irəli sürüləcək müəyyən bir dəyər olduqda baş verə bilər. Dövrə daxil olaraq, ardıcıl olaraq funksional formalarını dəyişdirərək artıq onu tərk etmir. Pul şəklində göstərilən xərc təşkilatın dövriyyə kapitalını əks etdirir. Onlar məsrəf kateqoriyasıdır, inventar maddələrindən fərqli olaraq, dövriyyə vəsaiti xərclənmir, xərclənmir, istehlak edilmir, lakin qabaqcıl, bir dövrə bitdikdən sonra geri qayıdır və növbəti dövrəyə daxil olur.

Dövrə təhlilinin məqsədi hər bir formada qabaqcıl dəyərin hansı xüsusi ölçülərdə olduğunu müəyyən etmək, bir dövrədə qabaqcıl fondlarda dəyişiklik həddini aşkar etməkdir.

Dövriyyə kapitalının vəziyyətinin təhlili

Dövriyyə kapitalının vəziyyəti və istifadəsinin təhlili aşağıdakı suallara cavab verməlidir:

• dövriyyə kapitalının strukturu nədir;
• təşkilatın cari fəaliyyətini maliyyələşdirmək üçün hansı vəsaitlərdən istifadə olunur;
• dövriyyə kapitalına ehtiyac nədir;
• dövriyyə vəsaitlərinə olan tələbatı ödəmək üçün hansı mənbələrdən istifadə edilməlidir;
• təşkilatın resurslarının müəyyən fəaliyyət dövründə və dinamikada nə dərəcədə səmərəli istifadə olunması və s.

Aşağıda sadalanan addımlara nəzər salaq.

1. Dövriyyə vəsaitlərinin dəyişmə dinamikasının təhlili

Dövriyyə kapitalının dinamikasını müəyyən etmək üçün təşkilatın balans hesabatından (f.1, s.210 - s.290) və üfüqi təhlil metodundan istifadə edirik ki, bu da bizə müəyyən etməyə imkan verir:

• dövriyyə kapitalında mütləq dəyişiklik:

ΔOBS = OBS 1 - OBS 0;

• nisbi dəyişiklik və ya artım sürəti:

Tpr (OBS) \u003d ΔOBS: OBS 0 * 100%,

burada OBS 0 , OBS 1 - əsas və hesabat dövrlərində dövriyyə kapitalının dəyərləri;

• dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsində nisbi qənaət.

İstehsalın həcmini (satışdan əldə olunan gəlirləri) nəzərə almaqla dövriyyə vəsaitlərinin dəyərindəki dəyişikliyi qiymətləndirmək üçün dövriyyə vəsaitlərinin nisbi kənarlaşma (qənaət və ya artıq xərcləmə) göstəricisi düsturla hesablanır:

OTE (OBS) \u003d OBS 1 - OBS 0 * Tr (V); Tr (B) \u003d B 1: B 0,

burada B 1 , B 0 - hesabat və əsas dövrlərdə satış gəlirləri.

Əgər OTE (OBS) göstəricisinin dəyəri sıfırdan azdır, onda hesabat dövründə dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsində əsas dövrdə onlardan istifadənin keyfiyyət səviyyəsi ilə müqayisədə nisbi qənaət olmuşdur.

dövriyyə vəsaitlərinin qalıqlarını göstərən balans məlumatlarından istifadə edərək cari aktivlərin dəyərindəki dəyişikliyi müəyyən edək. konkret tarix f-də. 1, səh 290.

OBS 0 = 800 min rubl; OBS 1 = 871,5 (min rubl).

Ümumi dövriyyə aktivlərində dəyişiklik:

• mütləq:

ΔOBS = OBS 1 - OBS 0 = 871,5 - 800 = 71,5 (min rubl);

• qohum:

Tpr (OBS) \u003d 71,5: 800 * 100% \u003d 8,94%.

Hesabat dövründə dövriyyə kapitalı 71,5 min rubl və ya 8,94% artıb.

Eynilə, cari aktivlərin hər bir komponentində dəyişiklik təxmin edilir. Dövriyyə aktivlərinin əsas komponentlərindəki dəyişikliklərin dinamikası cədvəldə təqdim olunur. 8.1.

Cari aktivlərin 8,94% artması, ilk növbədə, nağd pulun 38,5 min rubl və ya 40,53% artması, ehtiyatların 25,5 min rubl və ya 4,32% artması ilə əlaqədardır. 2,86%.

Təhlil apararkən zəruridir Xüsusi diqqət dəyəri dövriyyə aktivləri ilə vaxtı keçmiş debitor borcları (12 aydan çox) arasındakı fərq kimi müəyyən edilən təsərrüfat fəaliyyətində faktiki fəaliyyət göstərən dövriyyə kapitalının (OBSR) dəyərindəki dəyişikliyə diqqət yetirin:

OBSR \u003d OBS - PDBZ.

Balans dəyəri: f. 1 (səh. 290 - s. 230);

OBSR 0 = 784 min rubl; OBSR 1 = 863,5 min rubl.

Dəyişiklik:

• mütləq:

ΔOBSR = 863,5 - 784 = 79,5 (min rubl);

• qohum:

Tpr (OBSR) \u003d 79,5: 784 * 100% \u003d 10,14%.

İqtisadi fəaliyyətdə faktiki fəaliyyət göstərən dövriyyə vəsaitlərinin həcmi hesabat dövründə 79,5 min rubl və ya 10,14% artıb ki, bu da müsbət amildir.

İstehsal həcminin və ya satış gəlirlərinin artım tempi nəzərə alınmaqla dövriyyə aktivlərinin dəyərindəki dəyişikliyin qiymətləndirilməsi:

OTE (OBS) \u003d OBS 1 - OBS 0 * (B 1: B 0) \u003d

871,5 - 800 * (3502: 2604) \u003d 871,5 - 1075,88 \u003d -204,38 (min rubl).

Hesabat dövründə dövriyyə vəsaitlərindən istifadə edərkən 204,38 min rubl nisbi qənaətə malik olmuş, dövriyyə vəsaitlərindən əvvəlki dövrlə müqayisədə daha intensiv istifadə edilmişdir.

2. Dövriyyə vəsaitlərinin strukturunun təhlili

Dövriyyə kapitalının tərkibi və strukturu istehsal kimi amillərin təsirindən asılıdır (istehsal dövrü kifayət qədər uzun olan maşınqayırmada əhəmiyyətli bir hissəsi tamamlanmamış işdir; işıqda, Qida sənayesiəhəmiyyətli bir hissəsi xammal və materiallardır); iqtisadi və təşkilati nizam.

Dövriyyə kapitalının strukturunu təhlil etmək üçün dövriyyə kapitalının tərkib elementlərinin ümumi dəyərindəki xüsusi çəkiləri şaquli analiz metodundan istifadə etməklə aşağıdakı düstura uyğun olaraq müəyyən edilir:

di = OBSi: OBS,

di - dövriyyə kapitalı komponentinin payı;

OBSi - dövriyyə kapitalı komponentinin dəyəri;

OBS - dövriyyə kapitalının ümumi dəyəri.

Cari aktivlərdə hər bir əsas komponentin payını bilməklə, resursların idarə edilməsi səviyyəsi haqqında müəyyən nəticələr çıxara bilərik. Beləliklə, məsələn, debitor borclarının əhəmiyyətli bir hissəsi debitor borclarının idarə edilməsinin qeyri-kafi səviyyədə olduğunu göstərir, ehtiyatların əhəmiyyətli bir hissəsi aşağıdakılarla əlaqəli ola bilər:

1. təşkilat əsas xammal növlərinin qiymətlərinin artması və əsas təchizatçıların etibarsızlığı səbəbindən xammal və materialların satınalma həcmini artırır;
2. təşkilat istehsal həcmini əhəmiyyətli dərəcədə artırdı, bu da maddi ehtiyatların artmasına səbəb olur;
3. inventarların səmərəsiz idarə edilməsi və s.

Quruluşun dinamikasını qiymətləndirmək üçün müəyyən etməyə imkan verən üfüqi bir üsul istifadə olunur.

Dövriyyə kapitalı bir istehsal dövrü ərzində öz təbii maddi formasını dəyişən və dəyərini tamamilə hazır məhsula keçirən kapitalın bir hissəsidir.

Dövriyyə vəsaitlərinin əsas vəzifəsi istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin fasiləsizliyini, fasiləsizliyini təmin etməkdir. Ona görə də müəssisənin dövriyyə kapitalının həcmi, onun tərkibi və strukturu məhsulun xammaldan hazırlanaraq tədavül sferasında satıldığı müddətdə hər zaman bu vəzifənin yerinə yetirilməsini təmin etməlidir.

Təşkilatın dövriyyə kapitalı dövrə vuraraq həm istehsal sahəsinə, həm də dövriyyə sferasına xidmət edir. Eyni zamanda dövriyyə kapitalının təbii-maddi forması daim dəyişir. Həyata keçirilən funksiyalara uyğun olaraq dövriyyə vəsaitlərinin natural tərkibi dövriyyə vəsaitlərinə və dövriyyə fondlarına bölünür. Dövriyyə kapitalına aşağıdakılar daxildir: ehtiyatlar, bitməmiş istehsalat, təxirə salınmış xərclər, anbarda olan hazır məhsullar. Dövriyyə fondlarına: göndərilmiş, lakin ödənilməmiş mallar, debitor borcları, pul vəsaitləri və hesablaşmalar, qiymətli kağızlar və qısamüddətli investisiyalar daxildir.

İstehsal fondlarının və tədavül fondlarının dövriyyəsi prosesində tədavül mərhələləri baş verir. Vəsaitlərin dövriyyəsi xammal, material, yanacaq və digər istehsal vasitələrinin alınması üçün dəyərin nağd şəkildə avans verilməsi ilə başlanır. Nəticədə pul vəsaitləri ehtiyatlar formasını alır, tədavül sferasından istehsal sferasına keçid edilir, xammalın maya dəyəri istehsala köçürülür. Dövrənin ikinci mərhələsi istehsal prosesində baş verir, burada işçi qüvvəsinin köməyi ilə yeni məhsul yaradılır, yenidən dəyər yaranır, qabaqcıl dəyər öz formasını dəyişir - məhsuldar formadan əmtəə formasına keçir. Dövriyyənin üçüncü mərhələsi istehsal olunmuş hazır məhsulların satışı və vəsaitlərin daxil olmasıdır. Dövriyyə kapitalı yenidən istehsal sferasından tədavül sferasına keçir.

Dövrə yalnız pul şəklində müəyyən bir inkişaf etmiş dəyər olduqda baş verə bilər. Dövrə daxil olaraq, ardıcıl olaraq funksional formalarını dəyişdirərək artıq onu tərk etmir. Pul şəklində göstərilən xərc təşkilatın dövriyyə kapitalını əks etdirir.

Dövriyyə kapitalının formalaşma mənbələri öz, borc və əlavə olaraq cəlb edilmiş vəsaitlərdir.

Öz mənbələri hesabına dövriyyə vəsaitlərinin minimum sabit hissəsi formalaşır. Öz dövriyyə kapitalının olması müəssisəyə sərbəst manevr etməyə, fəaliyyətinin səmərəliliyini və davamlılığını artırmağa imkan verir.

Dövriyyə kapitalının formalaşması müəssisənin təşkili zamanı, onun nizamnamə kapitalının yaradılması zamanı baş verir. Bu halda təhsil mənbəyi müəssisənin təsisçilərinin yatırılan vəsaitləridir. Gələcəkdə müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə minimum tələbatı onun öz mənbələri: mənfəət, nizamnamə kapitalı, yığım fondu və məqsədli maliyyələşdirmə hesabına ödənilir. Lakin bir sıra obyektiv səbəblərə görə (inflyasiya, istehsal həcminin artması, müştərilərin hesablarının ödənilməsində gecikmələr və s.) müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə müvəqqəti əlavə ehtiyacları yaranır ki, bu da öz mənbələri hesabına ödənilə bilmir.

Bu hallarda iqtisadi fəaliyyətin maliyyə dəstəyi borc mənbələrinin cəlb edilməsi hesabına həyata keçirilir: bank və kommersiya kreditləri, kreditlər, investisiya vergisi krediti, müəssisə işçilərinin investisiya töhfəsi, istiqraz kreditləri və öz vəsaitlərinə bərabər tutulan digər mənbələr, sözdə sabit öhdəliklər. . Müəssisəyə aid olmayan, lakin daim onun dövriyyəsində olan vəsaitlər öz minimum qalığı məbləğində dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbəyi kimi xidmət edir. Bunlara aşağıdakılar daxildir: təşkilatın işçilərinə minimum aylıq əmək haqqı borcları, gələcək xərcləri ödəmək üçün ehtiyatlar, büdcəyə və büdcədənkənar fondlara minimum köçürmə borcları, məhsula (işlərə, xidmətlərə) avans olaraq alınan kreditorların vəsaitləri. , alıcıların qaytarılan qablaşdırma girovları üçün vəsaitləri, istehlak fondunun təhvil-təslim qalıqları və s.

Dövriyyə kapitalının təhlilində müəssisənin dövriyyə kapitalına ehtiyacı qiymətləndirilir və mövcud maliyyə mənbələrinin həcmi ilə müqayisə edilir. Bundan əlavə, dövriyyə kapitalının təhlili təkcə dinamikaya deyil, həm də mənbələrin növləri üzrə bütövlükdə struktura, ayrı-ayrı elementlərin daxili strukturunun təfərrüatlarına nəzarət edir.

Xüsusi cəlb etməyin məqsədəuyğunluğu maliyyə mənbəyi bu növ investisiyaların rentabellik göstəricilərinin və mənbənin dəyərinin (qiymətinin) müqayisəsi əsasında həyata keçirilir. Bu xüsusilə kreditlər üçün doğrudur.

Bazar şəraitində prioritetlərin dəyişməsi müəssisənin dövriyyə kapitalına ehtiyacının dəyişməsinə səbəb olur, onları qeyri-sabit edir. Bununla əlaqədar olaraq, bu ehtiyacları yalnız öz mənbələrimiz hesabına qarşılamaq demək olar ki, mümkün deyil. Təcrübə göstərir ki, borc götürülmüş vəsaitlərdən istifadə etmək çox vaxt öz vəsaitindən daha əsaslıdır.

Öz vəsait mənbələrinin həcmi haqqında məlumat əsasən balansın “Kapital və ehtiyatlar” bölməsində və illik balansa əlavədə təqdim olunur. Borclanmış və cəlb edilmiş vəsait mənbələri haqqında məlumat balansın passiv hissəsində “Qısamüddətli öhdəliklər” bölməsində, habelə illik balans hesabatına əlavədə təqdim olunur. Ümumiyyətlə, dövriyyə kapitalının təhlili üçün aşağıdakı məlumat mənbələri fərqləndirilir: Maliyyə hesabatları təşkilatlar (formalar No 1, 2, 4, 5), maddi-texniki təchizat planı, xammal və materialların tədarükü müqavilələri, blanklar statistik hesabat maddi ehtiyatların mövcudluğu və istifadəsi haqqında, maddi-texniki təminat şöbəsinin operativ məlumatları, material ehtiyatlarının qəbulu, sərfi və balansı haqqında analitik uçot məlumatları və s.

Dövriyyə vəsaitlərinin təhlili prosesində öz dövriyyə vəsaitlərinin dinamikası nəzərə alınır, plandan və ötən illərin faktiki məlumatlarından mütləq və nisbi kənarlaşmalar müəyyən edilir. Daha sonra təhlildə maliyyə sabitliyi müəssisənin ehtiyatlara olan ehtiyacı ilə öz dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinin müqayisəsi aparılır. Bu göstəricilərin artım templərinin müqayisəsi müəssisənin öz dövriyyə kapitalı ilə təhlükəsizliyini mühakimə etməyə imkan verir.

Təhlilin ikinci mərhələsi öz dövriyyə kapitalının səviyyəsinə təsir edən amillərin qiymətləndirilməsidir. Faktorlar balans hesabatının “Kapital və ehtiyatlar” hər iki bölməsinin III hissəsini təşkil edən struktur elementləridir. Əsas vəsaitlər müəssisələr. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşmasında öz vəsaitlərinin iştirak payını müəyyən etmək üçün aşağıdakı göstəricilər hesablanır: müəssisənin öz dövriyyə vəsaitlərinin nisbəti, öz dövriyyə vəsaitlərinin ehtiyatlarının nisbəti, manevr əmsalı. Əmsallar dinamikada təhlil edilir, müəyyən edilmiş standartlarla müqayisə edilir və müəssisənin maliyyə sabitliyinin hərtərəfli qiymətləndirilməsində istifadə edilə bilər.

Mühasibat balansının likvidliyinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi üçün dövriyyə aktivlərinin cari öhdəliklərdən artıqlığı olan xalis dövriyyə kapitalının (onu çox vaxt xalis dövriyyə kapitalı da adlandırırlar) mütləq dəyəri müəyyən edilir. Onun ölçüsü və tərkibinin dinamikası həlledici dərəcədə müəyyən edir: təşkilatın cari maliyyə vəziyyəti, biznes tərəfdaşları, dövlət, təsisçilər və işçiləri qarşısında öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyəti; istehsalın və tədarükün sabitliyini təmin etmək imkanı. Problemli xalis dövriyyə kapitalı vəziyyətinin əlamətləri tədarükçülərə ödəniş və ödənişdə gecikmələrdir əmək haqqı; təchizatçılar üçün cərimələr və tədarük şərtlərinin pisləşməsi (şərtlər, qiymətlər, ödəniş proseduru); büdcəyə və büdcədənkənar fondlara ödənişlərin gecikdirilməsinə görə cərimələr; işgüzar fəallığın azalması və müştərilər qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi; qısamüddətli bank kreditlərinin artması və bankdan asılılığın artması.

Xalis dövriyyə kapitalının dövriyyəsi cari aktivlərin il ərzində neçə dəfə gəlir əldə etmək üçün istifadə olunduğunu göstərir. Sabit satış həcmi ilə xalis dövriyyə vəsaitlərinin (pul vəsaitləri - ehtiyatlar - bitməmiş istehsal - debitorlar - pul vəsaitləri) dövriyyəsi nə qədər sürətli olarsa, fəaliyyətin maliyyə nəticəsi bir o qədər yüksək olar. Satış həcmi və xalis dövriyyə vəsaitləri hesabına xalis dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirmək mümkündür.

Xalis dövriyyə kapitalının idarə edilməsi aşağıdakılara qədər azaldılır: istehsal və anbar ehtiyatlarının optimallaşdırılması; müştərilərin diqqətli seçilməsi və debitor borclarına nəzarət; tədarükçülərin diqqətlə seçilməsi və tədarük üçün güzəştli şərtlərin əldə edilməsi; ödəniş və qəbz cədvəlinin tərtib edilməsi və yerinə yetirilməsi.

Təşkilatın dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsi cari dövriyyə vəsaitlərinin optimal həcminin və strukturunun, onların əhatə olunma mənbələrinin və onlar arasındakı nisbətin müəyyən edilməsinə, müəssisənin sabit və səmərəli fəaliyyətinin təmin edilməsinə əsaslanır. Dövriyyə vəsaitləri istehsal prosesinin fasiləsizliyini təmin edir, ona görə də ehtiyacların tərkibi və həcmi istehsal və tədavül ehtiyacları ilə müəyyən edilir. Dövriyyə vəsaitlərinə tələbatın hesablanması onların istehsal və tədavül sferasında sərf etdikləri vaxtdan asılı olaraq həyata keçirilir. Dövriyyə müddəti nə qədər qısa olsa, dövriyyə kapitalından bir o qədər səmərəli istifadə olunur. Zəif iş fəaliyyəti ilə, cari aktivlərin hər bir rublu daha az gəlir və mənfəət yaradır. Nəticədə, cəlb etmək lazımdır əlavə vəsait təsərrüfat dövriyyəsi üçün və hər şeydən əvvəl mənfəət hesabına.

Bütün dövriyyə aktivləri standartlaşdırılmış və standartlaşdırılmamış bölünür. Normallaşdırılanlara dövriyyədə olan istehsal fondları (materiallar, bitməmiş istehsalat) və tədavül fondlarının bir hissəsi - anbarda olan hazır məhsullar daxildir. Normasiyanın vəzifəsi dövriyyə kapitalının minimum tələb olunan miqdarını formalaşdırmaq üçün zəruri olan resurslara ehtiyacı müəyyən etməkdir. Dövriyyə vəsaitlərinin norması zəruri maddi və pul ehtiyatlarının nisbətini və birliyin, müəssisənin fəaliyyətinin müvafiq göstəricisini xarakterizə edir. Dövriyyə kapitalı normalarının hesablanması üç üsulla həyata keçirilir: analitik, yaxud eksperimental-statistik, metod; əmsal üsulu; birbaşa hesabla. Əsas üsul birbaşa hesablamadır. Öz dövriyyə vəsaitlərinin ümumi norması onların istehsalın fəaliyyət göstərməsi və hesablaşmaların vaxtında aparılması üçün minimum tələbi məbləğində hesablanır.

Dövriyyədə olan vəsaitlərin müddətinə xarici və daxili amillər təsir edir. Xarici amillər -- bu, müəssisənin fəaliyyət sahəsi, sənaye mənsubiyyəti, müəssisənin miqyası, iqtisadi vəziyyətölkədə və bununla bağlı müəssisənin iş şəraiti. Daxili amillər -- müəssisənin qiymət siyasəti, aktivlərin strukturu, ehtiyatların qiymətləndirilməsi metodologiyası. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur: dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə əmsalı, dövriyyə vəsaitlərinin bir dövriyyəsinin müddəti, dövriyyə vəsaitlərinin təsbit əmsalı.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi onlara olan tələbatı azaltmağa və buraxılan vəsaitləri müəssisənin digər problemlərinin həllinə sərf etməyə imkan verir. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə əmsalının il ərzində dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyələrinin sayına bərabər olan artımı təşkilatın dövriyyə vəsaitlərinə tələbatının azalması deməkdir.

Təsbit nisbəti (dövriyyə nisbətinin qarşılıqlı) satılan məhsulun 1 rubluna dövriyyə kapitalının payını xarakterizə edir. Uğurlu bir təşkilatda azalmağa meylli olmalıdır.

Dövriyyə vəsaitlərinin bir dövriyyəsinin müddəti dövriyyə vəsaitlərinin bir dövriyyəsinin günlərinin sayına bərabər olan göstəricidir. Dövriyyə müddəti nə qədər qısa olarsa, təşkilatın öz normallaşdırılmış dövriyyə kapitalına ehtiyacı bir o qədər az olar. Buraxılan vəsaitlər digər sahələrin inkişafına və ya sosial problemlərin həllinə, həmçinin əlavə vəsait cəlb etmədən istehsal həcminin artırılmasına yönəldilə bilər.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi iki amillə xarakterizə olunur: dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin artması; dövriyyə kapitalına ehtiyacın 1 rubl məhsulun azalması. Dövriyyənin nəticələrinə əsasən dövriyyə kapitalına qənaətin məbləği hesablanır (mütləq və ya nisbi buraxılış) və ya onların əlavə cazibəsinin miqdarı.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi təkcə onların dövriyyəsinin sürətləndirilməsində deyil, həm də dövriyyə vəsaitlərinin təbii-maddi elementlərinə və bölüşdürülmə məsrəflərinə qənaət etməklə istehsalın maya dəyərini aşağı salmaqdan ibarətdir. Performans göstəricilərini ümumiləşdirdiyindən sənaye müəssisələri mənfəətin məbləği və ümumi rentabellik səviyyəsidir, dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin bu göstəricilərə təsirini müəyyən etmək lazımdır.

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi aşağıdakılar üçün təsərrüfat əməliyyatlarının bütün spektrinin həyata keçirilməsi ilə bağlıdır: xammal və materialların, komponentlərin alınması; əmək haqqı; üçüncü şəxslərin xidmətləri və kredit ödənişləri üçün ödəniş; debitor borclarının yarandığı məhsul və xidmətlərin göndərilməsi və satışı; vergilərin ödənilməsi və ilə hesablaşmalar vergi orqanları. Bu məqsədlə dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyi təhlil edilərkən dövriyyə vəsaitlərinin gəlirliliyinin dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi və satışın rentabelliyi göstəricilərindən asılılığının təhlili aparılır ki, bu da dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyədən əldə edilən mənfəətin nisbəti kimi hesablanır. həcminə qədər məhsul satışı satılan məhsullar.

Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyini təhlil edərkən əməliyyat dövrünün və maliyyə dövriyyəsinin bütün komponentlərini araşdırmaq, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini sürətləndirmək üçün ehtiyatları müəyyən edib həyata keçirmək lazımdır.

Dövriyyə vəsaitlərinin səmərəliliyinin artırılması istehsal olunan məhsula, planlaşdırma sisteminə və istehsalın təşkilinə təsir nəticəsində əldə edilə bilər. İstehsalın və əməyin təşkili sahəsində də mühüm ehtiyatlar mövcuddur. İqtisadi stimullardan düzgün istifadə də vacibdir. İstehsal mərhələsində materialları azaltmaqla qənaət etməyin üç əsas yolu var vahid xərcləri: məhsulların dizaynının təkmilləşdirilməsi, emal zamanı tullantıların azaldılması (daha qabaqcıl texnologiyaların tətbiqi hesabına) və məhsulların material sərfinin azalmasına səbəb olan qüsurların aradan qaldırılması.

İcra mərhələsində hazır məhsulların dövriyyə vəsaitlərinin ümumi həcmində xüsusi çəkisi göstəricisinə diqqət yetirilməlidir. Təcrübə göstərir ki, anbarda hazır məhsulların yüksək payı ödəmə qabiliyyəti olmayan müəssisələr üçün xarakterikdir (dövriyyə aktivlərinin dəyərinin 60% -ə qədər). Səmərəliliyə nail olmaq üçün iqtisadi fəaliyyət bu göstəricinin azalmasına nail olmaq lazımdır.

Təşkilatın rəhbərləri fəaliyyətinin səmərəliliyini artırmaq üçün faktiki vahid məsrəflərin və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin zamanla standartlara və dinamikaya uyğunluğunun daimi monitorinqini təşkil etməlidirlər. Fakt budur ki, maddi xərclər bir çox hallarda ümumi istehsal məsrəflərində əhəmiyyətli paya malikdir və bu da öz növbəsində mənfəətə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir.

Dövriyyə kapitalının mahiyyəti

Tərif 1

Dövriyyə kapitalına şirkətin dövriyyə aktivlərinin formalaşması üçün nəzərdə tutulmuş maliyyə resursları daxildir. Bu vəsaitlərin istifadəsi hər bir çoxalma dövrü ərzində müəyyən qısa müddət ərzində həyata keçirilir. Bir qayda olaraq, belə bir müddət bir ildən çox deyil.

Dövriyyə kapitalının, eləcə də dövriyyə kapitalının əsas məqsədi təmin etməkdir istehsalat prosesi müəssisənin əmək obyektləri ilə təchiz edilməsi, habelə istehlak edilmiş resurslara görə cari ödənişlərin təmin edilməsi və digər şirkətlər tərəfindən müəssisəyə xidmətlər göstərilməsi yolu ilə.

Dövriyyə və dövriyyədənkənar aktivlər təkrar istehsalının xarakterinə və dəyərin yeni yaradılmış məhsula köçürülməsi üsullarına görə fərqlənirlər.

Dövriyyə kapitalının xüsusiyyətləri

Dövriyyə kapitalının əsas xüsusiyyəti qısa xidmət müddəti və dərhal istehsal xərclərinə aid edilən qiymətdir. Belə kapital xammal və materialların, satış üçün nəzərdə tutulan məhsulların, habelə yarımfabrikatların və komponentlərin alınmasına sərf olunur.

Dövriyyə kapitalı dövriyyəsi istehsal prosesində bir anda baş verən müxtəlif əmək obyektləri üçün dəyər ifadəsidir.

Əmək obyektləri bütün qiymətini istehsal olunan məhsula köçürür, onun maya dəyərini yaradır. Dövriyyə kapitalı müəssisənin fəaliyyəti zamanı istehlak etdiyi dövriyyə vəsaitləri şəklində təmsil oluna bilər.

Dövriyyə kapitalının əsas xüsusiyyəti onların normal istehsal tsiklində bir intervalda istehlak edilməsidir.

Dövriyyə kapitalına daxildir:

• İstehsal ehtiyatları, o cümlədən xammal və yarımfabrikatlar, materiallar, yanacaq və elektrik enerjisi, komponentlər və ehtiyat hissələri, hazır məhsul və bitməmiş istehsal xərcləri,
• Bir il müddətinə debitor borcları,
• Kassada və hesablarda nağd pul
• qısamüddətli maliyyə investisiyaları,
• Digər cari aktivlər.

Dövriyyə kapitalının təhlili

Təhlil prosesində dövriyyə vəsaitləri dövriyyə vəsaitlərinə və dövriyyə fondlarına bölünür.

Dövriyyə kapitalı ehtiyatlardan, istehsalda olan vəsaitlərdən və təxirə salınmış xərclərdən ibarətdir. Sənaye ehtiyatlarına xammal və materiallar, yanacaq və yarımfabrikatlar, köməkçi maddələr, aşağı qiymətli və köhnəlmiş əşyalar daxil ola bilər.

Tərif 2

Dövriyyə fondlarına anbarlarda olan, göndərilmiş, lakin məhsula görə ödənilməmiş məhsullar, təkrar satış üçün mallar, kassada, cari hesabda olan nağd pullar daxildir.

Dövriyyə vəsaitlərinin təhlilinin əsas məqsədi dövriyyə vəsaitlərinin ən optimal ölçüsünü və aydın strukturunu müəyyən etməkdir.

Maliyyə mənbələri də təhlil edilir. Beləliklə, dövriyyə kapitalını əsas və dəyişkən kapitala bölmək olar.

Əsas kapitala tələbatı bütün istehsal dövrlərində praktiki olaraq dəyişməyən cari aktivlər daxildir.

Əsas kapital ibarətdir minimum ölçü dövriyyə vəsaitləri və müəssisənin normal istehsal fəaliyyətinin həyata keçirilməsi üçün əvəzsiz şərtdir.

Dəyişən kapital müxtəlif gözlənilməz əməliyyatların həyata keçirilməsi üçün zəruri olan əlavə dövriyyə aktivindən ibarətdir.

Təhlilin mühüm göstəricisi şirkətin maliyyə hesablamalarında istifadə olunan xalis dövriyyə kapitalıdır. Xalis dövriyyə kapitalının köməyi ilə bütün qısamüddətli öhdəliklərdən azad olan kapitalın məbləğinin dəyəri səciyyələndirilir. Xalis dövriyyə kapitalının başqa adı müəssisənin maliyyə sabitliyini davamlı şəkildə dəstəkləmək üçün zəruri olan dövriyyə kapitalıdır.

Dövriyyə kapitalı qısamüddətli öhdəliklərin məbləğindən artıq olduqda, deyə bilərik ki, şirkət öz öhdəliklərini asanlıqla ödəyə bilər. Belə bir müəssisənin fəaliyyəti üçün ehtiyatları var.

Öz dövriyyə kapitalı şirkətin cari aktivlərin nə qədərini maliyyələşdirdiyini göstərə bilər öz vəsaitləri. Məcburi və kifayət qədər miqdarda kapitalın olması şirkətin maliyyə sabitliyinin ən vacib xüsusiyyətidir.

Qeyd 1

Kapitalın məbləği cari aktivlərin məbləğindən cari öhdəliklərin məbləğini çıxmaqla müəyyən edilə bilər. Kapitalın qeyri-kafi miqdarı ilə aktivlərin daimi hissəsində əhəmiyyətli azalma, aktivlərin dəyişkən hissəsində artım var. Bu vəziyyət şirkətin maliyyə asılılığının artması ilə yanaşı, qeyri-sabitliyini də göstərə bilər.

dövlət bu göstərici dövriyyə aktivlərinin dəyəri ilə cəlb edilmiş kapital arasındakı nisbəti xarakterizə edən likvidlik əmsalına da təsir göstərir.

Dövriyyə kapitalının göstəriciləri

Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün bir neçə göstəricidən istifadə olunur. Göstəricilərdən ən mühümü dövriyyənin sürətini əks etdirən və dövriyyə kapitalının müvafiq müddət ərzində etdiyi dövriyyələrin sayını göstərən dövriyyə nisbətidir.

Dövriyyə nisbəti düsturu aşağıdakı kimidir:

$Ko = RP / OS $

• $KO$ - dövriyyə göstəricisi, dövriyyə;
• $RP$ - hazır məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir, rubl;
• $OS$ – dövriyyə kapitalının orta dəyəri, rub.

Bir inqilabın müddətini istifadə edərək, bir dövrəni tamamlamaq üçün lazım olan günlərin sayını göstərə bilərsiniz. Bu nisbət düsturla müəyyən edilir:

$DO = Dcap / KO$

• $DO$ - bir növbənin müddəti, günlər;
• $Dcap$ - hesablaşma dövründə kapital günlərinin sayı, günlər.

Başqa mühüm göstəricidir dövriyyə əmsalının əksi olan əsas vəsaitlərin əmsalıdır. Təsbit əmsalı satılan məhsulların hər rublunda olan dövriyyə kapitalının miqdarını əks etdirir. Bu göstərici aşağıdakı düsturla hesablanır.

1. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin göstəriciləri.

2. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili.

3. Debitor borclarının təhlili.

4. Ehtiyatların dövriyyəsinin təhlili.

5. Kreditor borclarının təhlili.

1.Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin göstəriciləri.

Dövriyyə kapitalı termini (daxili uçotda onun sinonimi - dövriyyə kapitalı) müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinə aiddir. Dövriyyə kapitalının özəlliyi ondan ibarətdir ki, normal təsərrüfat fəaliyyəti şəraitində dövriyyə vəsaiti xərclənmir, əksinə avanslanır. müxtəlif növlər hər dövriyyədən sonra ilkin dəyərinə qayıdan təşkilatın cari xərcləri.

Dövriyyə kapitalının dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur:

1) Dövriyyə əmsalı dövriyyə sürətini əks etdirir və müəyyən bir müddət ərzində dövriyyə kapitalı tərəfindən edilən dövrələrin sayını göstərir:

burada K O - dövriyyə nisbəti, dövriyyə;

RP - məhsulların, işlərin, xidmətlərin satışından əldə edilən gəlir, rubl;

OS - dövriyyə kapitalının orta dəyəri, rub.

2) Bir inqilabın müddəti bir dövrəni tamamlamaq üçün lazım olan günlərin sayını göstərir:

burada DO bir inqilabın müddəti, günlərdir;

D KAP - hesablaşma dövründə kapital günlərinin sayı, günlər (qəbul edilir: il, 360 gün, rüb - 90, ay -30)

3) Əsas vəsaitlərin əmsalı. Bu dəyər, satılan məhsulların 1 rublunda olan dövriyyə kapitalının miqdarını əks etdirən dövriyyə nisbətinin qarşılıqlı nisbətidir.

Cədvəl 1. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin göstəriciləri

Hesabat dövründə dövriyyə kapitalı 3,72 dövriyyə təşkil edir, bir dövrənin müddəti 96,8 gündür. Dövriyyə kapitalının sabitləşdirilməsi əmsalına əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, satılan məhsulların bir rublunda olan dövriyyə kapitalının miqdarı 26,9 qəpikdir.

2. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili.

Yaxşı idarə olunan müəssisəyə lazım olan pul məbləği elə olmalıdır ki, bütün ilk ödənişləri həyata keçirmək üçün kifayət etsin. Cari aktivlərin idarə edilməsi sənəti cari əməliyyat fəaliyyəti üçün lazım olan minimum pul miqdarını hesablarda saxlamaqdır. Pul ehtiyatlarının həm kəsiri, həm də artıqlığı müəssisənin maliyyə vəziyyətinə mənfi təsir göstərir.

İnflyasiya nəticəsində pul vəsaitlərinin artıqlığı ilə, əməliyyat və ya pul vəsaitlərinin tam istifadə edilməməsindən potensial gəlirin bir hissəsi investisiya fəaliyyəti, boş nağd pullar nəticəsində kapitalın dövriyyəsi ləngiyir.

Vəsait çatışmazlığı şirkətin banka, tədarükçülərə kreditlər üzrə vaxtı keçmiş borcunun, əmək haqqı üzrə işçi heyətinin artmasına səbəb olur, nəticədə maliyyə dövriyyəsinin müddəti uzanır və şirkətin kapitalının gəlirliliyi azalır.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlil edilərkən hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna dövriyyə aktivlərinin tərkibində pul vəsaitlərinin xüsusi çəkisi, pul vəsaitlərinin məbləğinin mütləq dəyişməsi, pul vəsaitlərinin dövriyyəsi və bir dövriyyənin müddəti müəyyən edilir.

1) Hesabat ilinin əvvəlinə və sonuna dövriyyə aktivlərinin tərkibində pul vəsaitlərinin payı:

= * 100% = 11,82%

= * 100% = 13,37%

2) Nağd pulun mütləq dəyişməsi:

∆DS \u003d 13050 - 9550 \u003d 3500 min rubl.

3) Nağd pul dövriyyəsi əmsalı ƏDV-siz məhsulların satışından əldə edilən gəliri nağd pulun orta məbləğinə bölmək yolu ilə müəyyən edilir.

KO DS = = 29.3 dövrə

4) Vəsaitlərin bir dövriyyəsinin müddəti

TO DS = = 12,3 gün

Hesabat dövründə müəssisənin sərəncamında olan pul vəsaitlərinin məbləği 3500 min rubl artmış, onların cari aktivlərin strukturunda payı 1,55 p.p. və dövrün sonunda 13,37% təşkil etmişdir, beləliklə, şirkət cari əməliyyat fəaliyyəti üçün lazım olan minimum tələb olunan məbləği hesablarda saxlayır. Hesabat dövründə nağd pul dövriyyəsi 29,3 dövriyyə təşkil etmişdir. Bir inqilabın müddəti 12,3 gündür.

3. Debitor borclarının təhlili.

Debitor borcları müəssisəyə müxtəlif hüquqi və şəxslərşirkətlə birbaşa əlaqəsi var.

Debitor borclarının təhlili debitor borclarının məbləğində mütləq və nisbi dəyişikliklərin müəyyən edilməsi ilə başlanır, ən ümumi formada, il üzrə debitor borclarının həcmindəki dəyişikliklər üfüqi və şaquli balans təhlili məlumatları ilə xarakterizə edilə bilər.

Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, debitor borclarının artmasına aşağıdakılar səbəb ola bilər:

1) Müəssisənin tərəfdaşların fərq qoymadan seçdiyi alıcılara münasibətdə ehtiyatsız kredit siyasəti.

2) Bəzi istehlakçıların müflisləşməsi və hətta müflisləşməsinin başlanğıcı.

3) Məhsulun satışında çətinliklər

4) Satış həcminin çox yüksək artım templəri.

Deməli, debitor borclarının artımı heç də həmişə mənfi qiymətləndirilmir.

Bir tərəfdən hesablaşmaların sürətlənməsi, digər tərəfdən isə alıcılara göndərişlərin azalması hesabına debitor borcları azala bilər. Debitor borclarının kəskin azalması müştəri münasibətlərindəki neqativ halların (kreditlə satışın, istehlak məhsullarının azalması) nəticəsi ola bilər.

Normal və vaxtı keçmiş debitor borclarını ayırd etmək lazımdır. Sonuncunun olması maliyyə çətinliyi yaradır, çünki müəssisə çatışmazlıq hiss edəcəkdir maddi resurslar inventar almaq, əmək haqqı vermək və s. Bundan başqa, debitor borclarındakı vəsaitlərin dondurulması kapital dövriyyəsinin ləngiməsinə səbəb olur. Vaxtı keçmiş debitor borcları həm də borcların ödənilməməsi riskinin artması və mənfəətin azalması deməkdir. Ona görə də hər bir müəssisə ona görə ödənişlərin müddətinin azaldılmasında maraqlıdır.

Debitor borclarının dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur:

1) Debitor borclarının dövriyyəsi

burada KO DZ - debitor borclarının dövriyyə nisbəti, dövriyyə;

RP - hesabat dövrü üçün məhsulların satışından əldə edilən gəlir, rubl;

Eyni dövr üçün debitor borclarının orta dəyəri, rub.;

KO DZ \u003d \u003d 30.72 dövrə

Dövriyyə əmsalı debitor borclarının dövriyyəsinin sayını müəyyən edir və müəssisəyə verilən kommersiya kreditinin genişlənməsini və ya azalmasını göstərir. Əgər əmsalı hesablayarkən satışdan əldə olunan gəlir mülkiyyət hüququnun ötürülməsi zamanı nəzərə alınırsa, əmsalın artması kreditlə satışın azalması, onun azalması isə verilən kreditin artması deməkdir.

2) Debitor borclarının ödənilməsi müddəti

harada TO DZ - debitor borclarının ödənilmə müddəti, günlər;

D KAL - hesabat dövründə təqvim günləri

TO DZ = = 11,7 gün

Ödəniş müddəti nə qədər uzun olarsa, debitor borclarının alınmaması riski bir o qədər yüksək olar

3) Debitor borclarının ümumi dövriyyə kapitalında payı

burada Ud DZ - dövriyyə kapitalının ümumi məbləğində debitor borclarının payı,%

UD DZ ng \u003d * 100% \u003d 12,93%

UD DZ kq \u003d * 100% \u003d 11,42%

Bu göstərici nə qədər yüksək olsa, müəssisənin əmlakının strukturu bir o qədər az mobildir.

4) Debitor borclarının tərkibində şübhəli borcların payı

Xüsusi çəkisi debitor borclarının ümumi məbləğində şübhəli borclar, %:

SDZ - şübhəli debitor borcları, rub. (səh. 230)

*100 = 57,42%

* 100 = 62,78%

Bu göstərici debitor borclarının “keyfiyyətini” xarakterizə edir. Onun artım tendensiyası likvidliyin azalmasından xəbər verir.

Üfüqi təhlilə əsasən, ümumi debitor borclarının məbləği 700.000 min rubl artmışdır. və ya 6,7% təşkil edib. Üstəlik, ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən debitor borcları 1000 min rubl artdı. və ya 16,67% artıb. Hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində ödənişləri gözlənilən debitor borcları 300 min rubl azaldı. və ya 6,74% artıb. DZ-nin dövriyyə aktivlərində payı ilin əvvəlində 57,42%, sonunda isə 62,78% təşkil edir, yəni. 5,36 p.p artıb. Belə ki, şübhəli debitor borclarının artması səbəbindən debitor borclarının dinamikasında mənfi tendensiya müşahidə olunur. Bu, dövriyyə kapitalının əhəmiyyətli hissəsinin dondurulmasına, ödənilməmiş borclar riskinin artmasına, likvidliyin azalmasına və mənfəətin azalmasına səbəb ola bilər.

Hesabat dövrü üzrə debitor borclarının dövriyyə əmsalı 30,72 dövriyyə, debitor borclarının ödənilmə müddəti 11,7 gündür.

4. Ehtiyatların dövriyyəsinin təhlili.

MPZ-nin yaradılmasıdır zəruri şərt davamlı sənaye və kommersiya uğurunun təmin edilməsi.

Həddindən artıq ehtiyatlar iqtisadi dövriyyədən vəsaitlərin əsassız olaraq yayındırılmasına gətirib çıxarır ki, bu da son nəticədə kreditor borclarının artmasına təsir edir və qeyri-sabit maliyyə vəziyyətinin səbəblərindən biridir. Ehtiyatların olmaması istehsal həcminin azalmasına və mənfəətin miqdarının azalmasına səbəb ola bilər ki, bu da müəssisənin maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinə təsir göstərir. Bunu nəzərə alaraq, ehtiyatlar optimal olmalıdır. Hər bir müəssisə çalışmalıdır ki, istehsalı vaxtında və tam şəkildə bütün lazımi ehtiyatlarla və eyni zamanda təmin etsin, anbarlarda bayat olmasın. Ehtiyatların vəziyyətini və məsrəfləri 10 nömrəli analitik cədvəldən istifadə etməklə xarakterizə etmək olar.

Cədvəl 10. Müəssisənin ehtiyatlarının vəziyyətinin təhlili

Cədvəl 10-dan göründüyü kimi, təhlil edilən dövr üçün №-li mal və material ehtiyatları 11.000 min rubl artmışdır. və ya 18,6% artıb. Ehtiyatlarda əsas artım xammalda baş verdi, dəyişiklik 1800 min rubl artdı. və ya 23,5% artıb. Tamamlanmayan işlərin dəyəri 2100 min rubl artdı. və ya 21,0% artıb. Hazır məhsullar və yenidən satış üçün mallar 7100 min rubl artdı. və ya 17,2% artıb.

Struktur dinamikanın təhlili göstərir ki, hazır məhsul və yenidən satışa çıxarılan mallar ilin əvvəlinə 70,0%, ilin sonunda isə 69,2% təşkil edir. Hesabat ilinin sonuna onların payı 0,8 p.p azalmışdır. Hesabat ilinin sonuna xammal və materiallara, habelə bitməmiş istehsalat xərclərinin payı müvafiq olaraq 0,5 və 0,3 p.p. artmışdır. Hesabat ilinin sonuna xammal və materialların xüsusi çəkisi 13,5 faiz, bitməmiş istehsalın dəyəri isə 17,3 faiz təşkil edir.

Mal və material ehtiyatlarının strukturunu qiymətləndirmək üçün yığılma əmsalı istifadə olunur, o, ehtiyatların ümumi dəyərinin, İSM-in, təxirə salınmış xərclərin hazır məhsulun və göndərilmiş məhsulların maya dəyərinə nisbəti ilə müəyyən edilir. Yığım əmsalı ehtiyatların inventar hərəkətliliyinin səviyyəsini xarakterizə edir və ən yaxşı halda daha az olmalıdır, lakin bu nisbət yalnız müəssisənin məhsulları rəqabətədavamlı və tələbatlı olduqda etibarlıdır. Yığım əmsalı birdən çox olması müəssisənin ehtiyatlarının əlverişsiz strukturunu, dəyişdirilmiş və aşağı istehsal ehtiyatlarının olmasını, minimum əmək haqqının balansında əsassız artımı göstərir. Müəssisənin balans hesabatına əsasən, inventarların yığılma əmsalı ilin əvvəlində 0,43 (), ilin sonunda 0,44 () olub, hesablamalar göstərir ki, yığılma əmsalı həm əvvəlində, həm də birdən azdır. ilin sonunda və buna görə də məhsullara tələbat olduqda, mal və material ehtiyatlarının strukturu əlverişli olaraq qiymətləndirilir. Nəzərə alsaq ki, təhlil edilən dövrdə məhsulların satışından əldə olunan gəlir 32,2% artıb, müəssisənin məhsullarına tələbat var.

Qeyd etmək vacibdir ki, mal-material ehtiyatlarının artım templəri (118,6%) ilə müqayisədə məhsul satışının artım tempinin (132,2%) üstələməsi dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətlənməsinə, onların təsərrüfat dövriyyəsindən azad edilməsinə səbəb olur. Səhmlərin dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün göstəricilərdən istifadə olunur: inqilabların sayı və inqilabların müddəti. Birinci göstərici dövriyyə nisbətidir, yəni. təhlil edilən dövr üçün dövriyyələrin sayı ƏDV-siz satış gəlirlərinin (daha dəqiq hesablama üçün satılan malların dəyərindən istifadə edə bilərsiniz) orta inventar və xərclərə nisbəti kimi hesablanır.

KO Z = KO Z = = 5.14 dövrə.

Dövriyyə müddəti: TO Z = * TO Z = = 70 gün

Arxada hesabat iliİnventar və materiallar 5.14 dövrə düzəldilib, bir dövrənin müddəti 70 gün idi.

5. Kreditor borclarının təhlili.

KZ-nin təhlili prosesində kredit borcunun mütləq və nisbi göstəricilərinin dinamikası dövriyyə və günlərdə kredit borcunun dövriyyə balansının üfüqi və şaquli təhlili məlumatlarına əsasən hesablanır və qiymətləndirilir:

1) Kredit borcunun dövriyyəsi KO KZ = , burada KZ eyni dövr üçün kredit borcunun orta məbləğidir

KO Z \u003d \u003d 11.87 dövrə.

2) KZ-ə kredit borcunun ödənilmə müddəti =

TO SC = = 30,3 gün

Hesabat dövründə kredit borcunun məbləği 75.000 min rubl artıb. və ya 30,99%, nisbi ifadədə 0,39 p.p. azalma var. Hesabat dövründə kredit borcunun dövriyyə əmsalı 11,87, kredit borcunun ödənilmə müddəti 30,3 gün olmuşdur. Kredit borcu yalnız müəssisənin dövriyyəsində müvəqqəti maliyyələşmə mənbəyi kimi istifadə edilmir, eyni zamanda debitor borclarının örtülməsi mənbəyidir, ona görə də təhlil prosesində debitor və kreditor borclarının məbləği və dövriyyəsini müqayisə etmək lazımdır. Birincisi ikincini keçərsə, bu, debitor borclarında kapitalın hərəkətsizliyini göstərir. Debitor borclarının kreditor borclarından artıq olması vəsaitlərin onların təsərrüfat dövriyyəsindən yayındırılmasına gətirib çıxarır və gələcəkdə müəssisənin cari istehsal-təsərrüfat fəaliyyətini təmin etmək üçün bahalı bank kreditləri və kreditlərin cəlb edilməsi zərurətinə səbəb ola bilər. Nəticə etibarilə, müəssisənin maliyyə rifahı təqdim olunan və alınan kreditlərin həcminin nə qədər uyğun olmasından asılıdır.

Kreditor borclarının artım tempi (103,99%) debitor borclarının artım tempini (106,7%) üstələmişdir ki, bu da kreditor borclarının debitor borclarına nisbətinin artımında (müvafiq olaraq 2,32 və 2,84-cü ilin əvvəlində və sonunda) öz əksini tapmışdır. hesabat ili) tövsiyə olunan 1.2 dəyərindən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. Bu o deməkdir ki, şirkətin kreditlərdən asılılığı yüksəkdir və ilin sonuna doğru bu asılılıq artır. Debitor borcları ilə kreditor borclarının nisbətinin müqayisəsi belə bir nəticəyə gəlməyə imkan verir: kreditor borclarının ödənilmə müddəti debitor borclarından 18,6 gün çoxdur ki, bu da kreditor borclarının debitor borclarından 2,84 dəfə çox olması ilə izah olunur. Bunun səbəbi daha çoxdur aşağı sürət kreditor borcları ilə debitor borcları. Bu vəziyyətə müsbət baxıla bilər, çünki bu, əlavə vəsait axınını təmin edir, ancaq vaxtı keçmiş ödənişlərin payı böyük olmadıqda. Əks halda, borc öhdəliklərinin müddəti nəzərə alınmaqla ödəniş vasitələrinin çatışmazlığı kreditor borclarının artmasına və son nəticədə müəssisənin müflisləşməsinə səbəb ola bilər.