Başneft təhlili. Başneft ASC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili

Ümumi balans və əsas balans nisbətləri. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin, ödəmə qabiliyyətinin, likvidliyinin, işgüzar fəallığının, kapital dövriyyəsinin, gəlirliliyinin və kredit qabiliyyətinin təhlili. Onun iflas ehtimalının qiymətləndirilməsi.

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

Kurs işi

mövzuda: "Təhlil maliyyə vəziyyəti müəssisələr" (2010-cu il üçün ANK "Bashneft" ASC-nin timsalında)

Giriş

Nəticə

Giriş

OAO ANK Başneft əsasında formalaşmış şaquli inteqrasiya olunmuş neft şirkətidir ən böyük müəssisələr Başqırdıstan Respublikasının Yanacaq-energetika kompleksi.

Şirkət neft hasilatı üzrə Rusiyanın ilk 10 müəssisəsində, neft emalı üzrə isə ilk 5-likdədir.

Başneft ASC-nin müəssisələrinin məhsulları Rusiyada satılır, Şərq və Qərbi Avropa, Qazaxıstan, Ukrayna.

Şirkət 170-dən çox yatağı işlədir və əhəmiyyətli neft ehtiyatlarına malikdir (2010-cu ilin sonunda 2,947 milyon barel milyon).

3 yanvar 1995-ci il Səhmdar Cəmiyyəti açıq tipli səhmdar neft şirkəti Başneft. 1995-ci ilin iyununda edilən dəyişikliklər nəticəsində şirkətin tərkibi təsdiq edildi. Şirkətin törəmə müəssisələri NGDU İşimbayneft, istehsal və ticarət şirkəti, Başneftesnab, Başnefteproduktservis, Başnipineftdir. Bütün neft-qazçıxarma idarələri (İşimbaydan başqa), Ufimskoye, Tuymazinskoye, İşimbayskoye və Krasnoxolmskoye UBR, Birskaya və Tuymazinskaya GPC, Şkapovski və Tuymazinski qaz emalı zavodları, Oktyabrski və Neftekamski neft-mədən avadanlığı zavodları, redaksiya və nəşriyyat şöbəsi, neft hasilatı şöbəsi, neft istehsalı mərkəzi, və kompüter mərkəzi, rabitə istehsalat texniki şöbəsi, tikinti-quraşdırma müəssisəsi, yol nəqliyyatı şöbəsi, Kuqanak keramik kərpic zavodu, Başneftqazprom, Sterlitamak neft xüsusi materiallar zavodu, altı sovxoz, Sotskultservis, hərbiləşdirilmiş mühafizəçilər, ticarət evi.

2002-2004-cü illərdə ANK Başneft böyük yenidənqurmadan keçdi: bütün filiallar (UBR, NGDU, Kuqanak və Sterlitamak zavodları, Başnefteqazprom), həmçinin filialları olan törəmə MMC (istehsal və ticarət şirkəti, Ufa tikinti-quraşdırma şirkəti, Ufa yolları) ləğv edildi. ofis), onların funksiyalarını müqavilələr əsasında şirkətə xidmət göstərən müstəqil MMC-lər yerinə yetirməyə başladılar. Müstəqil MMC NGDU oldu.

2005-ci ildə Başneftin aparatı qismən bərpa edildi, "Bashnipineft" mühəndis şirkəti ləğv edildi (törəmə "Geoproekt" MMC təşkil edildi, "Bashnefteproekt" "Bashgiproneftexim" Dövlət Unitar Müəssisəsinə filial statusunda daxil edildi), ANK "Bashneft"in filialları yaradıldı: Başneft- Yanaul ”, “Başneft-Ufa”, “Başneft-İşimbay”. Filiallara yalnız neft və qaz hasilatı ilə birbaşa məşğul olan bölmələr daxildir: neft və qaz hasilatı sexləri, lay təzyiqinə qulluq, neftin hazırlanması və vurulması, elmi və istehsal işi. Hər bir UDNG-də bu seminarların öz bölmələri var. Yenidən təşkilin məqsədi əsas hasilatı (neft və qaz hasilatı) və bu hasilatlara xidmət göstərən şirkətləri aydın şəkildə ayırmaqdır. məhdud Məsuliyyətli. 2006-cı ilin sonunda ANK "Bashneft" ASC "Bashgeoproekt" MMC-ni yaratdı, ona dizayn və elmi xidmətlər funksiyaları verildi.

2005-ci ildə AFK Sistema “Bashneft”, dörd neft emalı zavodu və “Bashkirnefteprodukt”un ilk böyük paylarını alıb. 2009-cu ilin mart ayında AFK Sistema BashTEK-də nəzarət səhmlərinin sahibi oldu. Bu andan şirkətin inkişafında yeni mərhələ başlayır.

Başqırdıstan ərazisinin yüksək səviyyədə kəşfiyyatına (82%-dən çox) baxmayaraq, Şirkət həm respublika ərazisində, həm də digər regionlarda kəşfiyyat işlərini davam etdirir. 2009-cu ildə 10 min metrdən artıq kəşfiyyat qazmasında illik qazma planı yerinə yetirilib, 10 quyunun tikintisi başa çatdırılıb, 6 quyuda əmtəəlik neft axınları (səmərə 60%), 2 yeni neft yataqları, sənaye kateqoriyaları üzrə çıxarıla bilən ehtiyatların artımı 1,3 milyon ton təşkil edib.

Şaquli inteqrasiya edilmiş şirkətin qurulması prosesində əsas bölgələrdə Başneft SC və onun törəmə müəssisələrinin (MMC Zirgan, Geoneft MMC, Bashmineral MMC) lisenziyalı sahələrində xammalın kəşfiyyatı və hasilatı üzrə operator funksiyaları verilmişdir. 2009-cu ildə yaradılmış "Bashneft-Dobycha" MMC.

Şirkətin nəzarət səhm paketi (76,52%) AFK Sistema məxsusdur. "Bashneft" ASC-nin Direktorlar Şurasının sədri - Aleksandr Yuryeviç Qonçaruk. ANK "Bashneft" prezidenti - Korsik Alexander Leonidoviç. 2009-cu ilin aprelində AFK Sistema, BashTEK-in altı müəssisəsində nəzarət səhmlərinin satın alınması ilə bağlı sövdələşməni tamamladı. Artıq korporasiyaya məxsus olan Başqırd müəssisələrinin səhmlərini nəzərə alaraq, AFK Sistema ANK Başneft-in 76,52%, Ufaneftexim-in 65,78%, Novoil-in 87,23%, Ufaorgsintez OAO-nun 73,02%, OAFinery-nin 78,49% və UA337f-in sahibi oldu. "Bashkirnefteprodukt" ASC-nin %. Əməliyyatın ümumi məbləği 66,8 milyard rubl təşkil edib.

2009-cu ilin dekabrında ANK Bashneft Başqırdıstan yanacaq-energetika kompleksinin beş müəssisəsinin nəzarət paketini Sistema-dan ümumilikdə 41,134 milyard rubla almaq üçün müqavilə bağladı.

2010-cu ildə neft məhsullarının ixracı 7,8 milyon ton təşkil edib. Şirkət neft məhsullarını əsasən qeyri-MDB ölkələrinə (6,5 milyon ton - tədarükün 83,6%-i), xüsusilə Şimal-Qərbi Avropa regionlarına, eləcə də MDB ölkələrinə (1,3 milyon ton - 16,4%) ixrac edib. Çatdırılmalar “Transnefteprodukt” ASC-nin ixrac məhsulu boru kəmərləri sistemi, həmçinin dəmir yolu-- Qazaxıstana və Murmansk və Kalininqraddakı dəniz terminallarına.

2010-cu ilin yanvar-sentyabr aylarında “Başneft” ASC-nin kommersiya xidməti Ufa neftayırma zavodlarında istehsal olunan təxminən 14,2 milyon ton neft məhsulunun, o cümlədən 5,9 milyon tonu ixraca, 8,3 milyon tonu isə daxili bazara satışını təmin edib. Bundan əlavə, 2,35 milyon ton xam neft ixrac edilib.

2009-cu ildə "Başneft" arasında istehsal artım templərinə görə lider oldu rus şirkətləri, nəinki sabitləşdirici, həm də hasilatın səviyyəsini demək olar ki, 20% (12,2 milyon ton) artırır.

2010-cu ildə "Bashneft" ASC neft hasilatının artım tempinə görə Rusiyada sənaye lideri statusunu təsdiqlədi - Şirkət 14,1 milyon ton neft hasil edib ki, bu da əvvəlki ilin analoji göstəricisindən 15,6% çoxdur.

2010-cu ildə JSOC Bashneft-in neft emalı zavodları 21,2 milyon ton xammal emal edərək, orta emal dərinliyini 86,3% təmin edib ki, bu da Rusiyanın şaquli inteqrasiya olunmuş neft şirkətləri arasında ən yaxşı göstəricidir. Bu gün JSOC Bashneft Rusiyada ilkin neft emalının ümumi həcminin 8,5% -dən çoxunu və ümummilli avtomobil benzini istehsalının təxminən 13% -ni təmin edir.

Şirkətin missiyası yüksək səviyyədə sosial məsuliyyəti təmin etməklə yanaşı, Rusiyanın ən böyük şaquli inteqrasiya olunmuş neft və qaz, emal məhsulları və neft-kimya istehsalçılarından biri kimi beynəlxalq səviyyədə tanınan, maliyyə cəhətdən sabit şirkət statusunu gücləndirmək və yüksəltməkdir.

Neftin balanslaşdırılmış istehsalı və emalı;

Neft yataqlarının işlənməsinin səmərəliliyinin artırılması;

Son istehlakçıya çıxış, kiçik topdansatışın inkişafı və pərakəndə satış Ufa neft emalı zavodlarında istehsal olunan neft məhsulları prioritetlərdən biridir strateji məqsədlər ANK "Bashneft";

kimi yeni perspektivli texnologiyaların axtarışı və inkişafı prioritet istiqamət həm Rusiya, həm də xarici istiqamətlərdə əməkdaşlıq bazarının daha da genişləndirilməsi;

Öz satış şəbəkəsinin inkişafı;

Rusiya ərazisində yanacaqdoldurma məntəqələri şəbəkəsinin genişləndirilməsi;

Ətraf mühitin mühafizəsi ilə bağlı texnologiyaların tətbiqi.

1. Ümumi balans və əsas balans nisbətləri

Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyəti onun maliyyə rəqabət qabiliyyətinin, istifadəsinin xarakterik xüsusiyyətidir maddi resurslar və kapital, dövlət və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməsi. Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün əsas məlumat mənbəyi balans hesabatı (forma No1) və mənfəət və zərər haqqında hesabatdır (forma No2). Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün Başneft ASC-nin 2010-cu il üçün balans hesabatı əsasında məcmu balans tərtib etmək lazımdır (Cədvəl 1).

Cədvəl 1 - 2010-cu il üçün ASC Başneft-in məcmu balansı

2. Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının təhlili

Müəssisənin ümumi maliyyə vəziyyəti 5 maliyyə sahəsindən biri ilə müəyyən edilə bilər:

mütləq maliyyə sabitliyi sahəsi;

normal maliyyə sabitliyi sahəsi;

qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti sahəsi;

kritik maliyyə vəziyyəti sahəsi;

maliyyə böhranı sahəsi.

Bu sahələrin hər biri müəssisənin maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərinin müəyyən birləşməsinə uyğundur.

Öz dəyəri dövriyyə kapitalı düsturla hesablanır:

Es \u003d Is - F;

artıqlıq və ya çatışmazlıq öz vəsaitləri ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün

±? Es = (Ec - z);

2) ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı və ya olmaması:

±? Et \u003d (Ec + Kt) - z

xərc ehtiyatlarının formalaşması üçün əsas mənbələrin ümumi dəyərinin artıqlığı və ya çatışmazlığı:

±? En \u003d (Ec + Kt + Kt + R) - z

Müəssisənin maliyyə sabitliyi sahəsini müəyyən etmək üçün üçölçülü göstərici istifadə olunur:

S = ( S? (±? Ec), S? (±? Ec), S? (±? En))

S?(x) = 1, x >= 0 olduqda

S?(x) = 0, x-də< 0

Sonra maliyyə sabitliyinin hər bir sahəsi maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərinin özünəməxsus birləşməsinə uyğun gəlir.

Mütləq sabitlik bölgəsi:

±? Ec > 0;

±? Em > 0;S = (1, 1, 1).

Normal maliyyə sabitliyi sahəsi:

±? Em = 0; S = (1, 1, 1).

Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti zonası:

±? Aİ< 0;

±? Em >= 0; S = (0, 1, 1).

±?En >= 0;

Kritik maliyyə vəziyyəti sahəsi:

±? Aİ< 0;

±? Et< 0; S = (0, 0, 1).

Böhran zonası maliyyə vəziyyəti:

±? Aİ< 0;

±? Et< 0; S = (0, 0, 0).

±? Yong< 0;

Bütün bu göstəricilər sistemdən istifadə etməklə təfərrüatlı ola bilər maliyyə əmsalları, qiymətləndirmənin əsasını təşkil edən maliyyə vəziyyəti müəssisələr. Müəssisənin maliyyə sabitliyini xarakterizə edən mühüm əmsallardan biri də müəssisənin maliyyə sabitliyini xarakterizə edən muxtariyyət əmsalıdır. borc pul:

Ka \u003d Is / V >= 0,5

Bu əmsalın faktiki dəyəri 0,5-dən çox olarsa, bu o deməkdir ki, müəssisənin bütün öhdəlikləri öz vəsaiti hesabına ödənilə bilər. Əmsalın artımı müəssisənin maliyyə müstəqilliyinin yüksəlməsini, azalmasını səciyyələndirir maliyyə riski gələcək dövrlərdə və kreditor baxımından bu nisbətin artması müəssisənin öhdəliklərinin ödənilməsinə təminat verir.

Bu göstərici borc vəsaitlərinin və kapitalın nisbəti ilə tamamlanır:

Kz / s \u003d (Kt + Kt + Rp) / Is<= 1

Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti yuxarıdan müəssisənin səyyar vəsaitlərinin hərəkətsizləşdirilmiş vəsaitlərin dəyərinə uyğunluğu ilə məhdudlaşdırılır:

Km/im = Z/F Kz/s<= Км/им

Manevr əmsalı öz dövriyyə kapitalının öz vəsaitləri mənbələrinin ümumi dəyərinə nisbətinə bərabərdir:

Km \u003d Es / Is \u003d (Is - F) / Is,

Manevr əmsalı müəssisənin öz vəsaitlərinin hansı hissəsinin mobil formada olmasını səciyyələndirir, bu vəsaitlərin nisbətən sərbəst manevrinə imkan verir. Km-in yüksək dəyəri müəssisənin maliyyə vəziyyətini müsbət xarakterizə edir, lakin standart dəyərlər yoxdur. Müəssisənin maliyyə sabitliyinin müəssisənin ehtiyatların və xərclərin formalaşma mənbələri ilə təminatının mütləq göstəriciləri ilə təhlili üçün oynadığı rola uyğun olaraq, əsas maliyyə əmsallarından biri ehtiyatların və xərclərin təmin edilməsi əmsalıdır. öz formalaşma mənbələri:

Ko = Ec / z

Müəssisənin aktivlərinin mühüm xarakteristikası sənaye mülkiyyəti əmsalı ilə verilir:

Ki \u003d (Sof + KS + Zap + NP + NA) / V;

burada Sof əsas vəsaitlərin dəyəridir,

CS - əsaslı tikinti

Zap - səhmlər,

NP - davam edən iş,

NA - qeyri-maddi aktivlər,

B - balans valyutası.

Normal Ki >= 0,5

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin muxtariyyət əmsalı:

Kai \u003d Ec / (Ec + Kt + Kt + Rp).

Təhlil üçün lazımi göstəricilər hesablanmış və bunlar Cədvəl 2-də verilmişdir.

Cədvəl 2 - Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri

Öz dövriyyə kapitalı - öz kapitalı ilə dövriyyədənkənar aktivlər arasındakı fərqi əks etdirən mütləq göstəricidir. Hər növbəti il ​​şirkətin öz dövriyyə kapitalının miqdarı azalır, buna görə də şirkət daimi aktivlər üçün daimi maliyyə mənbələrinin sayında azalma olur. 2010-cu ilin sonunda bu göstərici neqativdir, bu isə o deməkdir ki, şirkətin dövriyyə kapitalının formalaşması üçün öz mənbələri yoxdur.

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz vəsaitinin artıqlığı və ya olmaması ehtiyatların və xərclərin maliyyələşdirilməsi üçün öz dövriyyə kapitalının kifayət qədər olmasını əks etdirir; bizdə isə bu rəqəm illər keçdikcə azalır və 2010-cu ilin sonunda mənfi olur. Yəni, 2010-cu ildə şirkətin 87,990,620 min rubl məbləğində öz dövriyyə kapitalı yoxdur.

Ehtiyatların və xərclərin formalaşdırılması üçün öz və uzunmüddətli mənbələrin artıqlığı və ya olmaması ehtiyatların və xərclərin maliyyələşdirilməsi üçün şəxsi və uzunmüddətli vəsaitlərin kifayət qədər olmasını müəyyən edir; 2010-cu ildə bu rəqəm azalmaqdadır.

2010-cu ilin əvvəlində və sonunda ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli mənbələr çatışmazlığı yarandı, nəticədə şirkət qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti zonasına keçdi.

Mütləq göstəriciləri nisbi göstəricilərdən istifadə etməklə təfərrüatlandırmaq olar.

Muxtariyyət əmsalı azalaraq 2010-cu ilin sonunda 0,374, onun normativ minimum dəyəri isə 0,5 təşkil etmişdir. Bu onu deməyə əsas verir ki, müəssisənin bütün öhdəlikləri öz vəsaiti hesabına ödənilə bilər, lakin bu dəyər demək olar ki, minimuma bərabərdir. Avans kapitalının hər rublu üçün 37 qəpik öz vəsaiti var və onun dəyəri tövsiyə olunandan çox olduğundan, JSOC Başneft borc götürülmüş hesab olunur, lakin üç ildir ki, muxtariyyət əmsalının azaldığını nəzərə alaraq, onun daha da azalması mümkündür. Əmsalın azalması müəssisənin maliyyə müstəqilliyinin azalması ilə xarakterizə olunur.

Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti ilin əvvəlində kifayət qədər aşağı idi və 0,780 təşkil edirdisə, 2010-cu ilin sonunda kəskin şəkildə 1,675-ə yüksəlir. Bu o deməkdir ki, öz vəsaitinin hər rubluna 167 qəpik düşür. borc pul. Bu əmsal müəssisənin xarici borclardan asılılığını müəyyən edir. Göstəricinin dəyəri artdıqca, səhmdarların və kreditorların risk dərəcəsi artır.

Çeviklik əmsalı azalır və 2010-cu ilin sonuna -0,747 dəyərinə çatır ki, bu da müəssisənin maliyyə vəziyyətini mənfi səciyyələndirir. Dəyəri ilə müəssisənin maliyyə müstəqilliyini, yəni uzun müddət texniki yenidən təchizat və ya məhsulların satışında çətinliklər olduqda müəssisənin müflis olmamaq qabiliyyətini mühakimə etmək olar. Bu onu deməyə əsas verir ki, şirkətin öz vəsaiti dövriyyə kapitalının formalaşdırılması üçün kifayət etmir.

2010-cu ilin sonunda inventar və maya dəyəri nisbəti -3,995-dir, yəni dövriyyə vəsaitləri öz vəsaitləri hesabına formalaşmır, lakin dövrün əvvəlində bu göstərici xeyli yüksək olub və müvafiq olaraq -1,267 təşkil edib.

2010-cu ildə sənaye mülkiyyətinin nisbəti azalmışdır ki, bu da müəssisənin daşınmaz əmlakının, onun istehsal gücünün kəskin azalmasından xəbər verir. Bu halda istehsal məqsədləri üçün əmlakın artırılması üçün uzunmüddətli borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi məqsədəuyğundur.

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin muxtariyyət əmsalı azalaraq 2010-cu ilin sonunda -0,805 təşkil etmişdir ki, bu da müəssisənin maliyyə müstəqilliyinin azaldığını, gələcəkdə maliyyə çətinliklərinin (maliyyə riski) yaranma ehtimalının artdığını göstərir. dövrlər. Belə bir tendensiya kreditorlar baxımından müəssisənin öz öhdəliklərini yerinə yetirəcəyinə əminliyi azaldır.

Hesablamaların nəticələrinə əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, il ərzində maliyyə sabitliyinin mütləq və nisbi göstəriciləri pisə doğru dəyişib. Bu, müəssisənin maliyyə sabitliyinin azalmasından xəbər verir.

3. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin təhlili

Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi mənbələri hesab edilən likvid vəsaitlərin (aktivlərin) məcmusunda fərqlənən üç nisbi likvidlik göstəricisindən istifadə olunur.

Mühasibat balansının likvidliyi şirkətin öhdəliklərinin onun aktivləri ilə örtülmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir, onun pula çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə uyğun gəlir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti dərhal ödənilməsi tələb olunan kreditor borclarının hesablaşmaları üçün kifayət qədər vəsaitlərin və pul vəsaitlərinin ekvivalentlərinin olmasıdır.

Hesablanmış likvidlik əmsalları cədvəl 3-də təqdim olunur.

Cədvəl 3 - Balans likvidlik göstəriciləri

Likvidlik əmsallarının tövsiyə olunan dəyərlərini (Kal üçün: 0,2-0,25, Kl üçün: 0,8-1, Kp üçün: 2-2,5) onların hesablanmış dəyərləri ilə müqayisə edərək, aşağıdakıları deyə bilərik: 2010-cu ildə likvidliyin dəyəri nisbəti azaldı, lakin tövsiyə olunan dəyərdən yuxarı qaldı, bu, şirkətin bütün qısamüddətli borcunu yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyini göstərir. Aralıq likvidlik əmsalı, debitorlarla vaxtında hesablaşma şərti ilə müəssisənin proqnozlaşdırılan ödəniş imkanlarını əks etdirir, həm də tövsiyə olunan səviyyədən çoxdur. Əhatə əmsalı dövrün əvvəli ilə müqayisədə dövrün sonunda azalıb. Bu nisbətin azalması şirkətin qısamüddətli öhdəlikləri yerinə yetirmək üçün azaldılmış likvid vəsaitinin olduğunu göstərir.

4. Müəssisənin kredit qabiliyyətinin təhlili

Müəssisənin kredit qabiliyyəti kredit almaq və onu vaxtında qaytarmaq üçün ilkin şərtlərin olmasıdır.

Kredit qabiliyyəti müəssisənin əvvəllər alınmış kreditlər üzrə hesablaşmalarının düzgünlüyünü, cari maliyyə vəziyyətini və zəruri hallarda krediti cəlb etmək qabiliyyətini xarakterizə edir. nağd pul müxtəlif mənbələrdən. Müəssisənin kredit qabiliyyətini təhlil etmək üçün 4-cü cədvəldə ümumiləşdirilmiş göstəricilər hesablanmışdır.

Cədvəl 4 - Kredit Reytinqləri

Kapitalın gəlirliliyi (aktivlərin iqtisadi gəliri) təşkilatın əmlakına yatırılan hər rubl üçün nə qədər mənfəətin olduğunu göstərir. Bizdə isə hər növbəti il ​​bu rəqəm azalır. Öz və borc vəsaitlərinin nisbəti artır, buna görə də şirkətin xarici borclanmadan asılılığı artır və səhmdarların və kreditorların risk dərəcəsi artır.

Yekun olaraq deyə bilərik ki, müəssisənin maliyyə sabitliyi şübhə altındadır və müəssisənin qeyri-sabit borcalanlar kateqoriyasına keçidi müşahidə olunur.

5. Müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin və rentabelliyinin təhlili

İşgüzar fəaliyyət müəssisənin cari fəaliyyətinin səmərəliliyini xarakterizə edir və müəssisənin maddi, əmək, maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyi, habelə dövriyyə sürəti ilə əlaqələndirilir.

Müəssisənin biznes fəaliyyətinin göstəriciləri 2 qrupa bölünür:

aktivlərin dövriyyəsi göstəriciləri;

gəlirlilik göstəriciləri;

Aktivlərin dövriyyəsi əmsalları

1) aktivlərin dövriyyəsi əmsalı:

Kob.ak. = V / Vsg;

burada V əsas fəaliyyətdən əldə edilən gəlirdir,

Vsg - müəssisənin aktivlərinin orta illik dəyəri.

Bu göstərici aktivlərdən istifadənin keyfiyyət xarakteristikasıdır və onların formalaşma mənbələrindən asılı olmayaraq müəssisə tərəfindən bütün mövcud resurslardan istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir. Aktivlərin dövriyyəsi əmsalı ildə neçə dəfə istehsal və tədavülün tam dövrünün baş verdiyini göstərir və nəticəni mənfəət şəklində gətirir.

2) Dövriyyə nisbəti kapital:

K ob.s.k. = V / Is.st

Maliyyə nöqteyi-nəzərindən bu göstərici səhmdarların öz kapitalının dövriyyə sürətini müəyyən edir, səhmdarların risk etdiyi fondların fəaliyyətini xarakterizə edir.

Aşağı kapital əmsalı kapitaldan qeyri-səmərəli istifadəni göstərir və kapitalın daha gəlirli fəaliyyətlərə investisiya edilməsinin zəruriliyini göstərir.

3) Borc dövriyyəsi nisbəti:

Kob c.c. = V / (Kt + Kt)

Müəssisənin uzunmüddətli və qısamüddətli kredit və borc vəsaitlərinin dövriyyə sürətini xarakterizə edir.

4) əsas vəsaitlərin dövriyyə əmsalı:

Kob o.f. = V / Fc

Bu əmsalın dəyəri sənayenin növündən və kapital intensivliyindən asılıdır.

5) inventar və məsrəf dövriyyəsi nisbəti:

Kob zz \u003d Sp / Zst

burada Sp istehsal zərurətidir.

Ehtiyatlar müəssisədə alış dəyəri ilə nəzərə alındığından, Kob zz hesablanmalıdır. Xərc qiyməti tətbiq edilir satılan məhsullar. İnventar dövriyyəsi də günlərlə ölçülə bilər:

Tob zz \u003d t / Kob zz

burada Tob zz - ehtiyatların və xərclərin bir dövriyyəsinin müddəti, günlər,

t istehsal dövrünün müddətidir.

Göstərici nə qədər yüksək olsa, bir o qədər az inventar tələb olunur.

6) debitor borclarının dövriyyəsi əmsalı:

Kob d.z. = Dv / rcr

burada Dv - vergilərdən əvvəl satışdan əldə edilən ümumi gəlir.

Bu əmsalı bilməklə müəssisənin satılmış məhsula görə borc alması üçün tələb olunan müddətin orta müddətini - əmtəə kreditinin müddətini müəyyən etmək olar.

Əmtəə krediti müddətinin dəyəri:

T cr = 365 / Kob.d.z.

Əmtəə kreditinin müddətinin artması müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin azalması ilə xarakterizə olunur.

Mənfəət göstəriciləri

Müəssisənin rentabelliyi alınan mənfəətin məbləği ilə müəyyən edilir. Mənfəətlilik nisbətlərinin iki qrupu var:

kapitalın gəlirlilik dərəcəsi;

satış gəliri göstəricisi.

Kapitalın gəlirliliyi

1) aktivlərin gəlirliliyi:

Ra \u003d Pch (b) * 100 / Vsg.

Bu göstərici aktivlərin formalaşma mənbələrindən asılı olmayaraq 1 rubl aktivdən nə qədər mənfəət əldə edildiyini xarakterizə edir.

2) kapitalın gəlirliliyi:

Rc.c. \u003d P (b, h) * 100% / Is.

Bu göstərici səhmdar cəmiyyətləri üçün mühüm əhəmiyyət kəsb edir və birjada səhm qiymətinin müəyyən edilməsində mühüm rol oynayır.

3) Satışın rentabelliyi (ümumi gəlirlilik):

Rp \u003d Pb (h) x 100% / V.

İstehsalın rentabelliyi düsturla müəyyən edilir:

R pr \u003d P don. *100% / S p

burada R pr - istehsalın rentabelliyi;

P don. - vergidən əvvəl mənfəət;

C p - satılan malların dəyəri.

İstehsalın rentabelliyi müəssisənin məhsulun maya dəyərinin 1 rublundan nə qədər mənfəət əldə etdiyini xarakterizə edir.

Bununla belə, satışdan əldə olunan gəlir göstəricisinin orta sənaye göstəricisi ilə müqayisədə yüksək olması vergi ödənişlərinin yüksək olması səbəbindən müəssisə üçün də mənfi nəticələrə səbəb ola bilər.

Müəssisənin biznes fəaliyyətinin və gəlirliliyinin bütün göstəriciləri cədvəl 5-də göstərilmişdir.

Cədvəl 5 - Müəssisənin işgüzar fəallığının və gəlirliliyinin göstəriciləri

Cədvəldən göründüyü kimi, demək olar ki, bütün dövriyyə göstəriciləri azalıb. Bu pis tendensiyadır, çünki aktivlərin dövriyyə sürəti azaldığından şirkət daha yavaş gəlir əldə edir və nəticədə daha yavaş gəlir əldə edir, yəni mənfəət şəklində təsir göstərən tam istehsal və dövriyyə dövrlərinin sayı azalır. , bir dövrün müddəti artır.

Nizamnamə kapitalının dövriyyə sürəti yüksəlmiş, ona görə də kapitaldan istifadənin səmərəliliyi yüksəlmiş, bununla da səhmdarların vəsaitlərinin aktivliyi yüksəlmişdir.

2010-cu ildə ehtiyatların və məsrəflərin bir dövriyyəsinin müddəti artmışdır ki, bu da istehsal və satışın bütün mərhələlərində ehtiyatların keçmə müddətinin artdığını, yəni istehsal xərclərinin tam dövriyyə dövrlərinin sayının azaldığını göstərir.

Debitor borclarının dövriyyə nisbəti azalır, buna görə də əmtəə kreditinin müddəti artır. Bu, pis tendensiyadır, çünki borclular şirkətlə əvvəlkindən daha yavaş hesablaşırlar, yəni şirkət daha gec gəlir əldə edir, pul dövriyyəyə daha yavaş daxil olur.

Bu təhlilin nəticələrinə görə, aktivlərin, kapitalın, əsas vəsaitlərin dövriyyəsinin azalması təhlil edilən dövr üçün müəssisənin fəaliyyətində mənfi tendensiyalardan xəbər verir.

Gəlin gəlirlilik göstəricilərini qiymətləndirək.

2010-cu ildə aktivlərin gəlirliliyi 7,75%-ə qədər azalıb. Bu, müəssisənin səmərəliliyinin aşağı düşdüyünü göstərir. Lakin buna baxmayaraq, aktivlərin 7,75% gəlirliliyi normal rəqəmdir. Aktivin formalaşma mənbələrindən asılı olmayaraq müəssisə 1 rubl aktivdən 7,75 qəpik mənfəət əldə edir.

2010-cu ildə kapitalın gəlirliliyi 17,2%-ə qədər azalıb. Bununla belə, bu da normaldır. 1 rubl öz vəsaitindən müəssisə 17,2 qəpik alır xalis gəlir.

Eynilə, satışın gəlirlilik göstəricisində də dəyişikliklər baş vermişdir. 2010-cu ildə isə azalma meyli olub. Bu, ilk növbədə 2008-ci ilin maliyyə-iqtisadi böhranı ilə bağlıdır. Lakin gəlirlilik göstəriciləri, azalmağa baxmayaraq, yüksək səviyyədə qalır, yəni. Şirkət yüksək gəlirli olaraq qalır.

6. Müəssisənin müflis olma ehtimalının qiymətləndirilməsi

İflas ehtimalını qiymətləndirmək üçün biz 2 modeldən istifadə edəcəyik: Altman Z-balı və R modeli.

1. Altmanın Z-balı. Bunun üçün şirkətin balans hesabatı və mənfəət və zərər hesabatı əsasında K1, K2, K3, K4 və K5 əmsallarını hesablayırıq. Sonra Z-xal əmsalının özünü hesablayırıq (Cədvəl 6).

Dövrün əvvəlində 2.39 və dövrün sonunda 2.031 olan Z-hesab dəyərini aldıq. 2010-cu ilin sonunda göstərici azalır, yəni bu modelə görə iflas ehtimalı var.

Cədvəl 6 - Altman Z-bal modelinə əsasən iflas ehtimalının qiymətləndirilməsi

2. Model R.

R modeli aşağıdakı formaya malikdir:

harada - dövriyyə kapitalı/aktivi;

Xalis mənfəət / kapital;

Satış gəliri/aktivi;

Xalis mənfəət/inteqrasiya edilmiş xərclər.

R modelinin dəyərinə uyğun olaraq müəssisənin müflis olma ehtimalı aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Cədvəl 7 - R modelinə görə iflas ehtimalının qiymətləndirilməsi.

Əldə edilən dəyərlərə əsasən, JSOC Bashneft-in iflas ehtimalı çox aşağıdır.

Nəticə

JSOC Bashneft-in strateji məqsədi artan istehsal, yüksək texnologiyalı emal və davamlı satış kanalları ilə genişmiqyaslı, balanslaşdırılmış, şaquli inteqrasiya olunmuş şirkət formalaşdırmaqdır.

BashTEK kompleksinin gələcək inkişafı strategiyası:

q xammalın tədarük zəncirinin optimallaşdırılması;

q öz satış sisteminizin qurulması;

q yüksək keyfiyyətli neft məhsullarının istehsalı və satışı;

q istehsal və emal həcmlərinin artması;

q səmərəli şəffaf strukturun yaradılması;

q korporativ idarəetmənin təkmilləşdirilməsi;

q zavoddan istifadənin optimallaşdırılması;

q marketinq istiqamətinin yaradılması və inkişafı;

ANK Başneft-in neft emalı zavodları texniki təchizat, emal dərinliyi və istehsal olunan neft məhsullarının keyfiyyətinə görə ölkədə ən qabaqcıl müəssisələr sırasındadır. Mövcud istehsal müəssisələrinin modernləşdirilməsi, yeni qurğuların istifadəyə verilməsi rəqabət qabiliyyətinin artırılmasına ciddi töhfədir və şirkətin prioritet istiqamətlərindən biridir. Təkcə 2010-cu ildə Ufa qrupunun neftayırma zavodlarının modernləşdirilməsinə 6,3 milyard rubl ayrılıb.

Ufa neftayırma zavodlarında hidrokrekinq, aromatik maddələr istehsalı kompleksi və gecikmiş kokslaşdırma qurğusu kimi qurğular var. 2010-cu ildə Ufa neft emalı zavodlarında emal dərinliyi 86,3% təşkil edib ki, bu da sənayenin orta göstəricisindən 10 bənd yüksəkdir.

2010-cu ilin aprel ayında JSOC Bashneft, Rusiyanın Şirkət üçün prioritet bölgələrində müstəqil yanacaqdoldurma məntəqələri şəbəkələrinin sahibləri ilə tərəfdaşlıq müqavilələrinin bağlanmasını nəzərdə tutan françayzinq proqramını işə saldı.

Proqramın əsas məqsədləri pərakəndə satış şəbəkəsinin inkişafı və Şirkətin əmtəə nişanının təşviqi, həmçinin Proqram iştirakçılarının biznesinin inkişafına yönəlmiş uzunmüddətli və qarşılıqlı faydalı əməkdaşlıqdır.

ödəmə qabiliyyəti kapitalı kredit qabiliyyəti iflas

İstifadə olunmuş ədəbiyyatların siyahısı

1. Xalikova M.A. Maliyyə menecmenti: Proc. Universitetlər üçün dərslik / M.A. Xalikov - Ufa: UGNTU nəşriyyatı, 2011, 134 s.

2. “Bashneft” ASC-nin 2010-cu il üzrə illik hesabatı

Allbest.ru saytında yerləşdirilib

Oxşar Sənədlər

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi. Maliyyə sabitliyinin, balans likvidliyinin, maliyyə əmsallarının təhlili. İflas ehtimalının müəyyən edilməsi. Balans mənfəətinin formalaşdırılması və rentabellik və işgüzar fəallıq göstəricilərinin təhlili.

test, 01/19/2014 əlavə edildi


Şirkətin balansının üfüqi və şaquli təhlili. Onun maliyyə sabitliyinin mütləq və nisbi göstəriciləri. Dövriyyə kapitalının ödəmə qabiliyyətinin, likvidliyinin və dövriyyəsinin təhlili. Biznes fəaliyyətinin və gəlirliliyin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 01/10/2013 əlavə edildi


Mənfəətli fəaliyyət müəssisənin maliyyə sağlamlığının əsasını təşkil edir. Ödəmə qabiliyyəti, likvidlik, maliyyə sabitliyi və gəlirliliyin təhlili. İflas ehtimalının diaqnostikası. Mühasibat balansı, şirkətin 2008-ci il üçün mənfəət və zərər hesabatı.

test, 09/18/2013 əlavə edildi


Mütləq və nisbi göstəricilərin təhlili iqtisadi fəaliyyət, balansın likvidliyi, ödəmə qabiliyyəti, maliyyə sabitliyi, müəssisənin işgüzar fəaliyyəti və gəlirliliyi. Maliyyə vəziyyətinin gücünün və iflas ehtimalının qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 27/11/2013 əlavə edildi


Şirkətin balansının təhlili, onun maliyyə sabitliyinin, likvidliyinin, işgüzar fəallığının, dövriyyə aktivlərinin dövriyyəsinin, ehtiyatlarının, gəlirliliyinin və kredit qabiliyyətinin hesablanması. İflas təhlükəsinin və ödəmə qabiliyyətinin bərpası imkanlarının qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 05/17/2014 əlavə edildi


Müəssisənin iqtisadi və maliyyə vəziyyətinin diaqnostikasının məqsəd və vəzifələri. Balans və kapital strukturunun təhlili, maliyyə sabitliyinin, likvidliyin, ödəmə qabiliyyətinin və işgüzar fəallığın qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə nəticələrinin və gəlirliliyinin qiymətləndirilməsi.

dissertasiya, 10/13/2011 əlavə edildi


Balans dinamikasının, əmlakın formalaşma mənbələrinin, təşkilatın maliyyə sabitliyinin, likvidliyin, ödəmə qabiliyyətinin, gəlirliliyinin və işgüzar fəallığının təhlili. Müəssisənin müflis olma ehtimalının qiymətləndirilməsi. Satış mənfəəti proqnozunun müəyyən edilməsi.

dissertasiya, 23/02/2016 əlavə edildi


İflasın mahiyyəti, onun ehtimalının diaqnostikası, proqnozlaşdırma məqsədləri. Lira LLP aktivlərinin maliyyə sabitliyinin, dövriyyəsinin və gəlirliliyinin təhlili, onun ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin sabitləşdirilməsi yollarının planlaşdırılması.

kurs işi, 27/10/2010 əlavə edildi


"Eurotara" MMC-nin timsalında müəssisənin maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri: fəaliyyətin ümumi xarakteristikası; əmlakın tərkibinin və strukturunun, likvidliyin, ödəmə qabiliyyətinin, işgüzar aktivliyin, gəlirliliyin təhlili; iflas ehtimalının proqnozlaşdırılması.

dissertasiya, 23/03/2013 əlavə edildi


Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin: ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi, maliyyə sabitliyi, gəlirliliyi, müəssisənin öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminatı, kapitalın qiymətləndirilməsi baxımından qiymətləndirilməsi. İflas ehtimalının diaqnostikası.

Başneft ASC-nin maliyyə vəziyyətinin təhlili

Şirkətin maliyyə vəziyyətinin təhlili kompleksin hesablanması, şərhi və qiymətləndirilməsidir maliyyə göstəriciləri təşkilatın fəaliyyətinin müxtəlif aspektlərini xarakterizə edən.

Maliyyə təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə vəziyyətinin obyektiv və əsaslı təsvirini verəcək müəyyən sayda əsas parametrləri əldə etməkdir.

Qarşımızda duran maliyyə təhlilinin məqsədləri aşağıdakılardır:

• - Başneft SC-nin maliyyə vəziyyətini müəyyən etmək;
• - üç hesabat tarixi üçün maliyyə vəziyyətində dəyişiklikləri müəyyən etmək;
• - müəssisənin maliyyə vəziyyətində dəyişikliklərə səbəb olan əsas amilləri müəyyən etmək;
• - maliyyə vəziyyətində əsas tendensiyaları proqnozlaşdırmaq.

Bu məqsədlərə nail olmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

• - "Bashneft" ASC-nin maliyyə hesabatlarına ilkin baxış;
• - müəssisənin əmlakının, dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivlərinin xüsusiyyətləri;
• - müəssisənin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi;
• - öz və borc vəsaitlərinin xüsusiyyətləri;
• - mənfəətin və rentabelliyin təhlili;
• - müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təkmilləşdirilməsi üzrə tədbirlərin işlənib hazırlanması.

Maliyyə təhlilinin aşağıdakı üsulları var:

• - üfüqi (müvəqqəti) təhlil - hər bir hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;
• - şaquli (struktur) təhlil - yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi və hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi;
• - trend təhlili - hər bir hesabat mövqeyinin bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisəsi və ayrı-ayrı dövrlərin təsadüfi xarici və fərdi xüsusiyyətlərindən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas trendin müəyyən edilməsi - perspektiv proqnoz təhlili;
• - nisbi göstəricilərin təhlili (maliyyə əmsalları) - hesabatın müxtəlif formalarının ədədi əmsallarının hesablanması, göstəricilərin qarşılıqlı əlaqələrinin müəyyən edilməsi;
• - müqayisəli təhlil - aşağıdakılara bölünür: təsərrüfatda - müəssisənin və törəmə müəssisələrin və ya bölmələrin əsas göstəricilərinin müqayisəsi; təsərrüfatlararası - müəssisənin fəaliyyətinin orta sənaye göstəricisi ilə rəqiblərin göstəriciləri ilə müqayisəsi.
• - faktor təhlili - ayrı-ayrı amillərin (səbəblərin) nəticə göstəricisinə təsirinin təhlili.

"Bashneft" ASC-nin maliyyə vəziyyətini təhlil edərkən biz aşağıdakı üsullardan istifadə edəcəyik:

• - üfüqi analiz;
• - nisbi göstəricilərin təhlili (maliyyə əmsalları).

Təhlilin əsas istiqamətləri:

• -balans strukturunun və xalis dövriyyə kapitalının təhlili;
• - likvidlik və maliyyə sabitliyinin təhlili,
• - gəlirlilik və xərc strukturunun təhlili,
• - dövriyyənin təhlili,
• - gəlirliliyin təhlili.

Başneft ASC-nin maliyyə vəziyyətinin dinamikasının ümumi qiymətləndirilməsini əldə etmək üçün əmlakın orta dəyərindəki dəyişiklikləri və iqtisadi fəaliyyətin maliyyə nəticələrində dəyişiklikləri (məhsulların satışından əldə edilən gəlir, vergidən əvvəlki mənfəət) baza və hesabat üçün müqayisə edirik. illər. Artım əmsalları artımın nisbi artımını (azalmasını) göstərir.

Cədvəl 1 - "Başneft" ASC üçün əmlakın artım əmsalları, satışdan əldə edilən gəlirlər, vergitutmadan əvvəl mənfəət

Əmlakın orta illik dəyəri = (Əvvəlki dövrün ümumi balansı + cari dövrün əvvəli)/2;

• (267557191+305885878)/2 = 286706534,5
• (305855878+339572310)/2 = 322714094

Əmlakın artım tempi = hesabat ili / baza ili - 1

Cədvəl 1-dəki məlumatlara görə, Kvr və Kpp-nin Kpi-dən yüksək olduğunu görmək olar - bu, iqtisadi vəsaitlərdən istifadənin yaxşılaşdığını göstərir.

Üfüqi təhlil hesabat dövrü üçün balans maddələrində dəyişikliklərin təsvirini və ya bir sıra hesabat dövrləri üçün onların dəyişmə dinamikasını verir. Mühasibat balansının üfüqi təhlili mütləq göstəricilərin nisbi artım və artım (azalma) templəri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir. Horizontal analiz hesablamaları Cədvəl 2-də təqdim olunur.

Cədvəl 2 - 2011-2012-ci illər üçün Başneft ASC-nin balansının üfüqi təhlili

Cədvəl 2-dən görünür ki, son 2 ildə balans hesabatı 26,9% artıb və dəyəri dövriyyədənkənar aktivlər 168 843474 min rubl (183758351-168843474) və ya 8,83% (168 843474 / 168843474 * 100%).

Başneft ASC-nin fəaliyyətində müsbət cəhətlər bunlardır:

• - qeyri-maddi aktivlərin 5206 min rubl (11400 -6194) və ya 84,05% (5206 / 6194 * 100%) artması
• - əsas vəsaitlərin 55918657 min rubl (100314822 - 44396165) və ya 125,9% (55918657 / 44396165 * 100%) artması
• - kapitalın və ehtiyatların 52446604 min rubl (155484032 - 103037428) və ya 50,9% (52446604 / 103037428 * 100%) artması

Başneft ASC-nin işindəki mənfi cəhətlər bunlardır:

• - debitor borclarının 72704618 min rubl artması
• - kreditor borclarının 21233475 min rubl (61 283503 - 40 050028) və ya 53,02% artması

Müqayisəli-analitik tarazlıq balansın strukturunu, göstəricilərin dinamikasını xarakterizə edir. Bu növə balansın həm aktivləri, həm də öhdəlikləri daxildir; həm üfüqi, həm də şaquli analiz. Müqayisəli analitik balans hesablamaları Cədvəl 3-də təqdim olunur.

Cədvəl 3-ə uyğun olaraq təhlildən aşağıdakı meyarları əldə etmək olar:

Müəssisənin əmlakının ümumi dəyəri = dövrün əvvəlinə və sonuna balans. OAO Bashneft-ə görə, əmlakın dəyəri 33716432 min rubl (339572310 - 305855878) və ya 11,02% artdı;

Cədvəl 3 - 2012-ci il üçün "Bashneft" ASC-nin minlərlə rublla müqayisəli və analitik balansı

• - səfərbər edilmiş əmlakın dəyəri dövriyyədənkənar aktivlərin bölgüsünün cəminə bərabərdir. Uzunmüddətli aktivlərin dəyəri 25912908 min rubl (183758351 - 157845443) və ya 16,41% artmışdır;
• - cari aktivlərin dəyəri 7803524 min rubl (155813959 - 14801435) və ya 5,27% artdı;
• - ehtiyatların dəyəri 3,086,034 min rubl və ya 12,065% artdı;
• - müəssisənin nizamnamə kapitalının məbləği 44914671 min rubl və ya 40,62% artmışdır;
• - borc vəsaitlərinin məbləği (IV və V yekun bölmənin cəmi) 11198246 min rubl (20910930 - 32109176) və ya 9,18% azalıb;
• - dövriyyədə olan öz vəsaitlərinin həcmi (II və V bölmələr arasındakı fərq) ilin əvvəlində 85370338 min rubla (148010435 - 62640097), dövrün sonunda isə 72262925 min rubla bərabərdir ( 155813959 - 83551034) müəssisədə sabit maliyyə vəziyyəti ilə öz dövriyyə kapitalının payı aktivləri artırmalıdır. Öz kapitalının artım tempi borc kapitalını üstələməli, debitor və kreditor borclarının artım tempi bir-birini tarazlaşdırmalıdır. "Bashneft" ASC haqqında nə demək olmaz - ilin əvvəlində dövriyyə aktivlərinin ümumi həcmində xalis dövriyyə kapitalının öz dövriyyə kapitalının payı 57,68% (85370338 (II-V) / 148 010435 (II) * 100%) təşkil etmişdir. ), hesabat dövrünün sonunda isə 46, 38% (72262925 / 155813959 * 100%).

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri ehtiyatların vəziyyətini və onların formalaşma mənbələrinin mövcudluğunu xarakterizə edən göstəricilərdir.

Mütləq rəqəmlər bunlardır:

• - satış həcmi hazır məhsullar
• - mənfəət
• - avans daxilolmalarının məbləği

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərinin hesablamaları 4-cü cədvəldə göstərilmişdir.

Cədvəl 4 - Başneft ASC-nin maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri min rubl

Cədvəl 4 göstərir ki, ANK Başneft ASC normal maliyyə sabit vəziyyəti göstərir (M=(0.1.1): ?SOS<0, ?СДИ>0, ?OIZ>0). Bu tip maliyyə sabitliyi maliyyə öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinə zəmanət verir.

Normal sabitlik onu göstərir ki, “Bashneft” JSOC bütün mövcud maliyyə mənbələrindən optimal istifadə edir və ehtiyatları və xərcləri tam ödəyir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin nisbi əmsalları - müəssisənin resurslarından (əmlakından) istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir.

Cari aktivlərin idarə edilməsinin səmərəliliyinin yüksəldilməsinin mühüm amillərindən biri debitor və kreditor borcları arasında nisbəti götürməklə maliyyə dövriyyəsinin (PSC dövriyyəsinin müddəti) azaldılmasıdır.

Başneft SC-nin nisbi maliyyə sabitliyi əmsalları Cədvəl 5-də göstərilmişdir.

Cədvəl 5 - Başneft JSOC üçün maliyyə sabitliyi əmsallarının nisbi dəyərləri (vahidin payları)

Cədvəl 5-i təhlil edək.

Maliyyə müstəqilliyi əmsalının tövsiyə olunan dəyəri 0,5-dən yuxarıdır. Bu maliyyə müstəqillik əmsalları 0,5-dən aşağıdır - bu, Başneft OAO-nun xarici mənbələrdən zəif maliyyə müstəqilliyini göstərir.

Özünümaliyyələşdirmə əmsalının tövsiyə edilən dəyəri? 1.0. Bu göstəricilər tövsiyə olunan dəyərlərdən azdır - bu, "Bashneft" ASC-nin borc vəsaitlərini öz kapitalı ilə ödəmək imkanına malik olmadığını göstərir.

Öz dövriyyə kapitalının nisbətinin tövsiyə olunan dəyəri? 0.1. Bu göstəricilər tövsiyə olunan dəyərlərdən azdır - bu, "Bashneft" ASC-nin müstəqil maliyyə siyasəti yürütmək imkanının olmadığını göstərir.

Maliyyə gərginliyi əmsalının tövsiyə olunan dəyəri 0,5-dən çox deyil. Bu əmsallar 0,64-0,54 yuxarı həddi aşır ki, bu da müəssisənin xarici maliyyə mənbələrindən böyük asılılığından xəbər verir.

Likvidlik aktivin nağd pula çevrilmə qabiliyyətidir. Likvidlik dərəcəsi müddətin uzunluğu ilə müəyyən edilir. Mütləq likvidlik əmsalları təşkilatın ən likvid aktivlərinin - pul vəsaitlərinin və qısamüddətli maliyyə investisiyalarının qısamüddətli öhdəliklərə nisbətidir. Mütləq likvidlik göstəricilərinin hesablamaları cədvəl 6-da verilmişdir.

Cədvəl 6 - Başneft ASC-nin balansının mütləq likvidlik göstəriciləri, min rubl

Balans hesabatını təhlil edərkən diqqət yetirilməlidir mühüm göstəricidir, NSC (xalis dövriyyə kapitalı) kimi - müəssisədəki pulsuz pul vəsaitləri \u003d dövriyyə aktivləri + qısamüddətli öhdəliklər.

Likvidlik səviyyəsinin dəyişməsi NFC-nin mütləq dəyərinin dinamikası ilə müəyyən edilir. Bütün qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsindən sonra qalan vəsaitin məbləğinə uyğundur. NCF göstəricilərinin hesablamaları Cədvəl 7-də təqdim edilmişdir.

Cədvəl 7 - "Bashneft" ASC-nin xalis dövriyyə kapitalının hesablanması, min rubl

Cədvəl 7 göstərir ki, ANK Başneft ASC NRC səviyyəsində 13,107,413 min rubl azalma yaşayır. Bunu da müşahidə edə bilərik bu müəssisə qısamüddətli öhdəliklər dövriyyə aktivləri hesabına ödənilir.

Ödəmə qabiliyyəti dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarının ödənilməsi üçün kifayət qədər pul vəsaitlərinin və onların ekvivalentlərinin olmasıdır.

Cədvəl 8-də "Bashneft" ASC-nin likvidlik və ödəmə qabiliyyəti əmsallarını hesablayırıq.

Cədvəl 8-dəki hesablamalara əsasən, ANK Başneft ASC-nin müəssisəsində aşağıdakı nəticələrə gəlmək olar:

Yüksək ödəmə qabiliyyəti;

Cədvəl 8 - Başneft SC üçün likvidlik və ödəmə qabiliyyəti əmsallarının hesablanması

• - qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi üçün ehtiyatların kifayət qədər səfərbər edilməsi;
• - Dövriyyə kapitalı qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək üçün kifayətdir.

Cədvəl 9-da dövriyyə aktivlərinin strukturunu hesablayaq.

Cədvəl 9 - Başneft SC-nin dövriyyə aktivlərinin strukturu

Cədvəl 9-a əsasən qeyd etmək lazımdır ki, “Bashneft” ASC-də hesabat dövründə NFC-nin məbləği 38,864,756 min rubl və ya 116,37% artıb, buna görə də şirkət likvid və həlledicidir.

Təsərrüfat fəaliyyətinin və təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin təhlili müəssisənin cari fəaliyyətinin səmərəliliyini və onun maddi, əmək və maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyini müəyyən etmək məqsədi ilə aparılır.

Bu qrup dövriyyə aktivlərinin və öhdəliklərinin bütün və ya müxtəlif elementlərinin dövriyyə sürətini xarakterizə edir. İşgüzar aktivlik əmsallarının hesablanması cədvəl 10-da təqdim olunur.

Cədvəl 10 - Başneft SC üçün işgüzar aktivlik əmsallarının hesablanması

Cədvəl 10-dan aşağıdakı nəticələr çıxarmaq məsləhətdir:

• - dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı təhlil edilən dövr üçün mobil aktivlərin dövriyyə sürətini göstərir;
• - inventar dövriyyəsi əmsalı inventar dövriyyəsinin sürətini göstərir (xammal, material, bitməmiş istehsal, anbarda olan hazır məhsul, mallar);
• - ehtiyatların bir dövriyyəsinin müddəti ehtiyatların maddi formadan pul formasına çevrilmə sürətini göstərir, bu halda ANK Başneft ASC-də dövr ərzində dəyişmə tendensiyası 22,59-dur - bu əlverişli tendensiya deyil;
• - kapitalın dövriyyə əmsalı kapitalın aktivliyini əks etdirir, bu halda dövr ərzində dinamikanın 0,08 azalması kapitaldan istifadənin səmərəliliyinin azalması deməkdir;
• - günlərlə kapitalın bir dövriyyəsinin müddəti nizamnamə kapitalının dövriyyə sürətini xarakterizə edir, bu halda ASC Başneft ASC-də dinamikada göstəricinin 36,94 artması müəssisə üçün əlverişsiz tendensiyanı əks etdirir;
• - kreditor borclarının dövriyyəsi əmsalı şirkətin borc dövriyyəsini göstərir, bu halda Başneft ASC ASC-də göstəricinin 0,13 azalması likvidliyə müsbət təsir göstərir;
• - kreditor borclarının dövriyyəsinin günlərlə müddəti (sürəti) şirkətin təcili borcunu ödədiyi müddəti xarakterizə edir, bu halda dövriyyənin azalması, yəni dövrünün 12,3 artması əlverişli olduğunu göstərir. müəssisənin fəaliyyətindəki tendensiya.

Mənfəət əmsalları şirkətin mənfəət əldə etmək üçün öz vəsaitlərindən necə səmərəli istifadə etdiyini əks etdirir.

İqtisadi məna - bir rubl gəlirə və ya bir rubl xərcə neçə rubl mənfəət düşür. Cədvəl 11-də gəlirlilik göstəricilərini hesablayaq.

Cədvəl 11 - 2011-2012-ci illər üçün ASC Başneft üçün gəlirlilik göstəricilərinin hesablanması, min rubl

Cədvəl 11-ə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq məqsədəuyğundur:

• - satılan məhsulların rentabelliyi məhsulların satışından əldə olunan gəlirin ümumi xərclərin bir rubluna nə qədər düşdüyünü göstərir;
• - istehsalın rentabelliyi müəssisənin istehsal resurslarının (maddi aktivlərinin) hər rubluna aid edilən mənfəətin miqdarını əks etdirir;
• - aktivlərin gəlirliyi ümumi aktivlərin hər bir rubluna aid edilən mənfəətin məbləğini əks etdirir;
• - dövriyyədənkənar aktivlərin gəlirliliyi dövriyyədənkənar aktivlərin hər bir rubluna aid edilən mühasibat mənfəətinin məbləğini xarakterizə edir;
• - cari aktivlərin gəlirliyi xalis dövriyyə kapitalının rubluna aid edilən mühasibat mənfəətinin məbləğini göstərir;
• - kapitalın gəlirliyi kapitalın rubluna aid edilən xalis mənfəətin məbləğini göstərir.

ANK Başneft ASC-nin müəssisəsində gəlirlilikdə azalma tendensiyası müşahidə olunur.

Mənfəət hesabatı üzrə mənfəətin təhlili cədvəl 12-də nəzərdən keçiriləcək.

Cədvəl 12 - 2011-2012-ci illər üçün Başneft ASC-nin mənfəət və zərər hesabatına əsasən mənfəətin təhlili, min rubl

Mühasibat uçotunun mənfəətinin təhlili hesablamaları 13-cü cədvəldə verilmişdir.

Cədvəl 13 - 2011-2012-ci illər üçün Başneft SC-nin mühasibat mənfəətinin təhlili

1. Təhlil maliyyə davamlılıq müəssisələr (9)

   Dissertasiya işi >> İdarəetmə

   Reytinqlər haqqında likvidlik əmsalı əsasında………………………………………………… 10 1.3 Metodologiya təhlil maliyyə davamlılıq müəssisələr…………….. 19 2 ANALİZ MALİYYƏ DÖVLƏTLƏR MÜƏSSİSƏLƏR SC FİALIALININ ANC « BASHNEFT" BASHNEFT ...

2. TəhlilƏsas vəsaitlər haqqında müəssisə haqqında misal ANC Başneft

   Xülasə >> İqtisadiyyat

   ... ANC « Başneft 18 2.1 İqtisadi xarakteristikası müəssisələr 18 2.2 Təhlil dövlətlər, əsas fondların dinamikası və strukturu 30 2.3 Təhlil təhlükəsizlik müəssisələr... il haqqında 31130 min rubl və ya (20,35%). Maliyyə dövlət müəssisələr xarakterizə...

3. Optimal qiymət siyasətinin seçilməsi haqqında müəssisə

   Təcrübə Hesabatı >> İqtisadiyyat

   qiymət siyasəti haqqında müəssisə haqqında misal OOO DL... NK Slavneft, OAO ANC « Başneft, OOO TD "... maliyyə DL-Holdinq MMC-nin göstəriciləri 2. Təhlil qiymət siyasəti OOO DL-Holding 2.1 Təhlil maliyyə dövlətlər müəssisələr Aktivəsas maliyyə ...

4. Marketinq tədqiqatının aparılması haqqında misal Uralsibnefteprovod ASC

   Xülasə >> Marketinq

   marketinq" haqqında Mövzu: “Aparılması marketinq araşdırması" (haqqında misal ASC ... həyata keçirin: ASC " ANC Başneft, MMC "Lukoyl-PERM" ... maliyyə cəmiyyəti sübut etmək üçün maliyyə davamlılıq... istehsalçılardan neft müəssisələr haqqında neft emalı zavodu, yəni. öz başına...

5. Təhlil yönəlmiş fəaliyyətlər haqqında Tatneft ASC-nin Ticarət və Texniki Evinin iqtisadi səmərəliliyinin artırılması

   Diplom işi >> İqtisadiyyat

   "Bulqarneft" ASC) və ANC « Başneft. Yekunlaşdı və edildi... tamamlandı müəssisə haqqında 100%. ... bütün materiallar ( misal– Ks=... maliyyə dövlət və nəticədə dərəcəni artırır maliyyə davamlılıq müəssisələr. İSTİFADƏ OLUNAN ƏDƏBİYYAT SİYAHISI Təhlil ...

Başneft-Novoil filialıdır struktur vahidi OAO ANK Bashneft, buna görə də maliyyə vəziyyətinin təhlili bütün şirkətin timsalında nəzərdən keçirilir.

Maliyyə vəziyyəti müəssisənin işgüzar fəaliyyətinin və etibarlılığının ən vacib xarakteristikasıdır və müəssisənin rəqabət qabiliyyətini və potensialını müəyyən edir. Təhlilin predmeti maliyyə vəziyyətinin öyrənilməsi, onun ümumi qiymətləndirilməsi, müəssisənin maliyyə dayanıqlığının və balansının likvidliyinin müəyyən edilməsidir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin dörd xarakteristikasının birləşməsini əhatə edir:

Yüksək ödəmə qabiliyyəti;

Balans hesabatının yüksək likvidliyi (müəssisənin borc öhdəliklərinin pula dövriyyəsi baxımından uyğun olan aktivlərlə kifayət qədər əhatə olunması, bu öhdəliklərin ödəmə müddəti);

Yüksək kredit qabiliyyəti (faiz və digər maliyyə xərcləri ilə krediti ödəmək imkanı);

Yüksək gəlirlilik (müəssisənin lazımi inkişafını təmin edən yüksək gəlirlilik, yüksək dividend səviyyəsi, yüksək səhm qiyməti).

Likvidlik dərəcəsinə görə müəssisənin bütün aktivləri aşağıdakılara bölünür:

Mütləq likvid aktivlər (A1) - pul vəsaitləri və qısamüddətli maliyyə investisiyaları;

Bazar aktivləri (A2) - debitor borcları;

Yavaş hərəkət edən aktivlər (A3) - ehtiyatlar və xərclər;

Satılması çətin aktivlər (A4) - uzunmüddətli aktivlər.

Təcili olaraq:

Ən təcili öhdəliklər (P1) - kreditor borcları;

Qısamüddətli öhdəliklər (P2) - qısamüddətli kreditlər və kreditlər;

Uzunmüddətli öhdəliklər (PL) - uzunmüddətli öhdəliklər;

Daimi öhdəliklər (P4) - kapital və ehtiyatlar.

Mütləq likvid aktivlər ən təcili öhdəlikləri əhatə etməlidir. Bazar aktivləri qısamüddətli öhdəlikləri əhatə etməlidir. Yavaş hərəkət edən aktivlər uzunmüddətli öhdəlikləri əhatə etməlidir. Satılması çətin olan aktivlər daimi öhdəliklərlə əhatə olunmalı və onlardan artıq olmamalıdır. Cədvəl A.1-də (Əlavə A) göstərilən məcmu mühasibat balansı əsasında aparılan təhlil 2014-2016-cı illər üçün aşağıdakı nəticələri verdi:

PJSOC Bashneft həm qısamüddətli ödənişlər, həm də orta və uzunmüddətli ödənişlər üçün likvidlik çatışmazlığı yaşayır, halbuki şirkətin satılması çətin olan aktivləri çoxdur.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili

Təhlil zamanı 2014, 2015 və 2016-cı illər üzrə maliyyə sabitliyi göstəriciləri hesablanıb. Hesablama nəticələri Cədvəl 2.2-də təqdim edilmişdir.

Cədvəl 2.2 - Müəssisənin maliyyə sabitliyinin göstəriciləri, min rubl.

Tədqiq olunan şirkət qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti ilə xarakterizə olunur:

±∆ E C < 0,

±∆ E T > 0,

±∆ E N > 0,

PJSOC Başneft müəssisəsi hesablanmış əmsallara əsasən təhlil edilən bütün dövr ərzində qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti zonasında olmuşdur.

Cədvəl 2.3 - Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi

Ehtiyatların və xərclərin formalaşması mənbələrinin muxtariyyət əmsalı müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşmasına gedən bütün vəsaitlərin tərkibində öz vəsaitlərinin xüsusi çəkisini xarakterizə edir. Bu əmsalın dəyəri 0,5-dən az olduğundan, PJSOC Başneft müəssisəsinin bütün öhdəlikləri öz vəsaitləri hesabına ödənilə bilməz. Təhlil olunan dövrdə göstərici azalıb. Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti bütün təhlil edilən dövr ərzində sənaye üzrə nisbətən aşağı səviyyədə 1,1-2,3 təşkil edir.