Mövzu müəssisənin qısamüddətli maliyyə siyasətidir. Qısamüddətli maliyyə siyasətinin mahiyyəti

İlk Peşəkar Universitet

Peşəkar İnstitutuİdarəetmə

Qısamüddətli maliyyə siyasəti

tərəfindən hazırlanmış referat

Privalova S.V.

UMSHZ-11/9-DSB1-2-B

Moskva 2010

2. "Məqsədlər - strategiyalar"

3. Biznesin planlaşdırılması

4. Ödəniş axını

6. Pul vəsaitlərinin hərəkəti

Nəticə

Biblioqrafiya

1. Müəssisənin qısamüddətli maliyyə siyasəti

Müəssisənin maliyyə siyasətidir tərkib hissəsi onun iqtisadi siyasət. Əgər maliyyə əmtəə-pul münasibətlərinin yaranması və inkişafı şəraitində tarixən formalaşmış əsas kateqoriyanı təmsil edirsə, maliyyə siyasəti mülkiyyətçi, idarə, əmək kollektivi(müəssisənin mülkiyyət və idarəetmə formalarından asılı olaraq) əsas funksiya və vəzifələrin həyata keçirilməsi üçün maliyyə vəsaitinin tapılması və istifadə edilməsi məqsədi ilə.

Bu cür fəaliyyətlərə təşkilatın elmi əsaslı konsepsiyalarının hazırlanması daxildir maliyyə fəaliyyəti, uzun, orta və qısamüddətli dövrlər üçün maliyyə vəsaitlərinin istifadəsinin əsas istiqamətlərinin müəyyən edilməsi, habelə hazırlanmış strategiyanın praktiki həyata keçirilməsi.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təşkili konsepsiyaları məhsul və xidmətlərə tələbatın öyrənilməsinə, müəssisənin müxtəlif (maliyyə, maddi, əmək, intellektual, informasiya) resurslarının qiymətləndirilməsinə və nəticələrin proqnozlaşdırılmasına əsaslanır. iqtisadi fəaliyyət.

2. "Məqsədlər - strategiyalar"

Müəssisənin maliyyə vəsaitlərindən istifadə istiqamətləri qarşıya qoyulan məqsədlərə, müəssisənin bazardakı mövqeyinə və maliyyə fəaliyyətinin təşkili üçün hazırlanmış konsepsiyaya əsasən müəyyən edilir. Əsas məqsəd Müəssisənin maliyyə siyasəti onun maliyyə potensialının ən tam və səmərəli istifadəsi və genişləndirilməsidir.

Öz növbəsində, müəssisə strategiyaları boşluqda mövcud deyil, həmişə konkret məqsədlərə çatmağa xidmət edir.

Müəssisənin məqsədi müəssisənin öz səyləri ilə nail olmaq istədiyi gələcək reallıq vəziyyətidir.

Müəssisə strategiyası, məqsədə çatmaq üçün planlaşdırılan müəssisənin siyasi təlimatları və uzunmüddətli fəaliyyət proqramları toplusudur.

Məqsədlər və strategiyalar məsləhətçi tərəfindən bütövlükdə nəzərə alınır, çünki Məqsədlər təkcə strategiyaları müəyyən etmir, həm də strategiyalar məqsədlərin müəyyən edilməsinə böyük təsir göstərir. Beləliklə, müəssisənin bəzi konkret məqsədlərinə nail olmaq müəyyən konkret strategiyalarla əldə edilə bilər, lakin müəssisə həmişə öz potensialına bu strategiyaları tətbiq etməyə imkan vermir. Məsələn, mebel sənayesi üçün yarımfabrikatlar istehsal edən bir müəssisə - şkaf mebeli istehsalı üçün mebel lövhələri - formalaşdıra bilər. strateji məqsəd kiçik regional mebel fabriklərinə bütün növ yarımfabrikatların çatdırılmasında 50% bazar payına nail olmaq kimi. Məqsədlərə çatmaq üçün strategiya müəssisənin çeşidini, o cümlədən fitinqlər, mebel parçaları, köpük kauçuk və s.-nin genişləndirilməsini, həmçinin şəxsi satışlar vasitəsilə satışın stimullaşdırılmasını - səyyar satıcıların istifadəsini nəzərdə tutur. Müəssisənin potensialı zəruri inventarın yaradılmasına və agent şəbəkəsinin təşkilinə imkan vermirsə, təkcə strategiya deyil, həm də məqsədə yenidən baxılmalıdır.

Nəzəri cəhətdən hər bir müəssisənin fəaliyyətini tənzimləyən məqsədləri və strategiyaları var. “Məqsəd-strategiya” kompleksi bazar imkanlarının axtarışının əsas istiqamətlərini müəyyən edir, xərcləri planlaşdırılan çərçivədə saxlayır, kadrların sayını və ixtisasını müəyyən edir. Hər bir işçiyə çatdırılan məqsədlər, müəssisədə işlənib hazırlanmış və dərc olunan strategiyalar heyəti uyğunlaşmağa məcbur edir. öz məqsədləri müəssisənin məqsədlərinə, öz strategiyalarına - onun strategiyalarına. Müəssisə tərəfindən strategiyaların qəbulu yüksək menecmenti rutin işlərdən və bütün xırda məsələlər üzrə qərar qəbul etmək zərurətindən azad edir və taktiki qərarları orta səviyyəli rəhbərlərə və yerli işçilərə həvalə etmək imkanı yaradır.

Çoxları üçün praktikada Rusiya müəssisələri Xarakterik “məqsəd-strategiya” kompleksinin “qaranlıqlaşması”dır. Adi məqsədlər "yaxşı" mənfəət əldə etmək və müəssisənin "inkişafı", strategiyalar qurulmuş ənənələr və fəaliyyət üsullarıdır. Bu cür strategiyalar öz istiqamətləndirici və sabitləşdirici təsirini itirir, şəxsi heyətin istənilən yaradıcılığına imkan verir, istənilən xərcləri əsaslandırır, qüvvələrin və resursların səpələnməsinə şərait yaradır.

3. Biznesin planlaşdırılması

İstənilən şirkət. öz fəaliyyətinə başlayan və ya artıq fəaliyyət göstərən yeni layihənin başlanğıcında maliyyə, maddi, əmək və intellektual resurslara gələcək ehtiyacı, onların alınma mənbələrini aydın təsəvvür etməli, həmçinin istifadənin səmərəliliyini dəqiq hesablamağı bacarmalıdır. şirkətin fəaliyyəti prosesində mövcud olan resurslar. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində sahibkarlar öz fəaliyyətlərini aydın və səmərəli planlaşdırmadan, öz dövlətləri haqqında məlumatların daimi toplanması və toplanması olmadan sabit gəlirə və uğura ümid etməməlidirlər. hədəf bazarlar, rəqiblərin onlar üzrə mövqeyi, öz imkanları və perspektivləri haqqında. Əsas istiqamətlərdən biri strateji planlaşdırma inkişaf perspektivini təmin edən biznes planlamasıdır, əgər düzgün tərtib edilibsə və bir iş adamı üçün ən vacib suala cavab verirsə - müəyyən bir layihəyə investisiya qoymağa dəyərmi, bütün səy və xərcləri ödəyə biləcək gəlir gətirəcəkmi? pul.

Biznes plana daxildir:

1. Müəssisənin qısa təsviri

a) Məhsulun xüsusiyyətləri;

b) Bazarların xüsusiyyətləri;

c) Rəqiblərin xüsusiyyətləri.

2. Təşkilati plan

3. İstehsal planı

Bu bölməyə məhsul istehsalının əsas göstəriciləri daxildir.

4. Zəiflik nöqtəsinin hesablanması

Zərərsizlik nöqtəsi müəssisənin nə mənfəəti, nə də zərəri olmayan istehsal həcmidir.

5. Müəssisə riskləri

Sahibkarlıq fəaliyyəti müxtəlif risklərlə birbaşa bağlıdır. Son nəticəyə təsir edən iki qrup faktor var - xarici və daxili və planda qarşıya qoyulan məqsədlərə tam və ya qismən nail olmaq təhlükəsi həmişə mövcuddur.

4. Ödəniş axını

Çox vaxt maliyyə müqavilələri fərdi birdəfəlik ödənişləri deyil, zamanla paylanmış bir sıra ödənişləri nəzərdə tutur. Məsələn, uzunmüddətli kreditin ödənilməsi üçün ona hesablanmış faizlərlə birlikdə müntəzəm ödənişlər, müəyyən bir fondun formalaşdığı cari hesaba dövri töhfələr ola bilər. müxtəlif məqsədlər üçün(investisiya, pensiya, sığorta, ehtiyat, əmanət və s.), qiymətli kağızlar üzrə ödənilən dividendlər, pensiya ödənişləri pensiya fondu Ardıcıl ödənişlər və qəbzlər silsiləsi ödəniş axını adlanır. Ödənişlər mənfi, qəbzlər isə müsbət kimi göstərilir. Ödəniş axınının ümumi xüsusiyyətləri toplanmış məbləğ və cari dəyərdir. Bu xüsusiyyətlərin hər biri bir nömrədir. Ödəniş axınının yığılmış məbləği annuitet müddətinin sonuna qədər onlara hesablanmış faizlərlə bütün ödənişlərin cəmidir. Altında müasir ölçüödəniş axını ödəniş axınının başlanğıcı və ya ondan əvvəlki vaxta təsadüf edən zamanın müəyyən nöqtəsində diskont edilmiş (endirilmiş) bütün maliyyə əməliyyatlarının cəmini başa düşür. Bu ümumi xüsusiyyətlərin spesifik mənası ödəniş axınının xarakteri və onu yaradan səbəblə müəyyən edilir.

5. Nağd ödənişlər: növləri, təşkili

Müəssisənin qarşı tərəfləri, büdcəsi, işçiləri, mülkiyyətçiləri və s. ilə apardığı bütün əməliyyatlar birbaşa və ya dolayısı ilə pul vəsaitləri ilə ifadə olunur. Yalnız cari fəaliyyətlərdə mühüm rol resurs axınının hərəkətini, işlərin yerinə yetirilməsini və xidmətlərin göstərilməsini müşayiət edən hesablaşma əməliyyatları ilə oynanılır. Xüsusilə, xammal və materialların əldə edilməsi bir tərəfdən şirkətin maddi sərvətlərinin artması, digər tərəfdən isə vəsaitlərin xaricə axını deməkdir. Şirkət məhsullarını satdıqda isə bunun tam əksi baş verir.

Müəssisə ilə onun qarşı tərəfləri arasında hesablaşmaların formasından asılı olaraq axınlar maddi resurslar və müvafiq pul vəsaitlərinin hərəkəti çox vaxt vaxtında üst-üstə düşmür.

Bildiyiniz kimi, satılan məhsullar üçün müxtəlif ödəniş üsulları mövcuddur: ilkin ödəniş, nağd satış, təxirə salınmış ödəniş satışı, taksitlə satış (və ya kommersiya krediti), endirimli satış və s.

a) Avans ödənişi (mallar üçün əvvəlcədən ödəmə) - bu tam və ya qismən ödəniş müqavilə ilə müəyyən edilmiş müddətdə satıcı tərəfindən təhvil verilməzdən əvvəl alıcı tərəfindən malların. Alıcı tərəfindən malın ödənilməsi malın alınmasından dərhal əvvəl və ya sonra həyata keçirilməlidir, yəni. malların köçürülməsi və ödəniş anları bir-birinə mümkün qədər yaxın olmalıdır. Ödəniş forması kimi ilkin ödəniş alqı-satqı müqaviləsində nəzərdə tutula bilər və onun özəlliyi ondadır ki, o, ödəniş müddətinin satıcı tərəfindən malı təhvil verdiyi tarixə mümkün qədər yaxınlaşdırmaq öhdəliyini nəzərdə tutmur. İlkin ödəniş məbləğini almış satıcı müəyyən edilmiş müddətdə malı təhvil vermək öhdəliyini yerinə yetirmədikdə, alıcı öz mülahizəsinə əsasən ya ödənilmiş malın verilməsini tələb etmək hüququna malikdir; və ya əvvəlcədən ödəniş məbləğinin geri qaytarılması. Faizlər alıcıya ilkin ödənişin məbləğinə görə ödənilir və onların hesablandığı an müxtəlif yollarla müəyyən edilə bilər. Ümumi qayda olaraq, faizlər alqı-satqı müqaviləsinə əsasən malın təhvil verilməli olduğu gündən malın alıcıya təhvil verildiyi və ya ilkin ödəniş məbləğinin ona qaytarıldığı günə qədər hesablanır. müqavilədə satıcının bu məbləği alıcıdan aldığı tarixdən avans ödənişinin məbləğinə faiz hesablamaq öhdəliyi nəzərdə tutula bilər.

CFP-nin konsepsiyası, mövzusu, məqsədi və vəzifələri

Müəssisənin maliyyə menecmenti müvafiq maliyyə siyasətinin, yəni müəyyən bir biznes bölməsinin məqsədlərinə səmərəli şəkildə nail olmağa yönəlmiş xüsusi tədbirlər, üsullar, şərtlər və məhdudiyyətlər toplusunun işlənib hazırlanmasını və həyata keçirilməsini nəzərdə tutur.

Maliyyə siyasətinin predmeti olan istehsal amillərinin hərəkətlilik dərəcəsinə görə, sonuncu şərti olaraq qısamüddətli və uzunmüddətli bölünür. Lakin nəzərə almaq lazımdır ki, bu bölgü dialektikdir. Yuxarıda sadalanan siyasətlərin subyektləri, məqsədləri və metodları bir çox cəhətdən üst-üstə düşür. Baxmayaraq ki, onların hər biri, əlbəttə ki, özünəməxsus, unikal spesifikliyə malikdir.

Qısamüddətli maliyyə siyasətinin predmeti(CFP) maliyyə, iqtisadi, təşkilati və hüquqi münasibətlər, yaranan
müstəqil təsərrüfat subyektinin dövriyyə aktivlərinin və qısamüddətli borc vəsaitlərinin idarə edilməsi prosesində.

CFP-nin mahiyyəti hazırlamaq, qəbul etmək və həyata keçirməkdir idarəetmə qərarları müəssisənin dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirmə mənbələrinin həcminin və strukturunun optimallaşdırılması və alınan vəsaitlərin səmərəli yerləşdirilməsi (istifadəsi) ilə bağlıdır.

CFP-nin məqsədi– cari fəaliyyətlərin fasiləsiz maliyyələşdirilməsinin təmin edilməsi kommersiya müəssisəsi– bir sıra vəzifələrin qoyulması və həlli daxildir, bunlardan başlıcaları:

§ ödəmə qabiliyyətinin, likvidliyin və maliyyə sabitliyi;

§ maliyyə risklərinin minimuma endirilməsi;

§ istehsal və təsərrüfat fəaliyyətinin rentabelliyinin artırılması.

CFP-nin yeri, istiqamətləri və səviyyələri

CFP “Maliyyə menecmenti”, “Müəssisə maliyyəsi”, “Maliyyə və kredit” kimi daha ümumi iqtisadi fənlərin müddəalarını, nəticələrini, konseptual və semantik aparatlarını və digər elementlərini istifadə edən, tamamlayan və inkişaf etdirən kompleks tətbiqi iqtisadi intizamdır, habelə paralel (əlaqəli) ) iqtisadi fənlərdən “Mühasibat uçotu və audit”, “Maliyyə-iqtisadi təhlil” və s.

CFP çərçivəsində cari maliyyə fəaliyyətinin dörd əsas istiqamətini (sahəsini) (qiymətlər, xərclər, dövriyyə aktivləri, maliyyələşdirmə mənbələri) ayırmaq adətdir.
və üç ümumilik səviyyəsi, onların nəzərdən keçirilməsinin sistemliliyi (ideoloji, strateji
və taktiki).

Maliyyə ideologiyasıəsas məqamları müəyyənləşdirir: müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin məqsədləri, şərtləri və məhdudiyyətləri.

Maliyyə strategiyası onlara nail olunmasının və müşahidə edilməsinin əsas yol və vasitələrini tənzimləyir.

Maliyyə taktikası– bu, real, sürətlə dəyişən sosial-iqtisadi və siyasi şəraitdə bu strategiyanın həyata keçirilməsi üçün konkret tədbirlər və üsullar toplusudur.

Sadə dillə desək, strategiya nə edilməli olduğunu, taktika isə necə edilməli olduğunu müəyyən edir.

Sxematik olaraq, müəssisənin korporativ maliyyə fəaliyyətinin səviyyələri və istiqamətləri arasındakı əlaqə təqdim edilə bilər
üçə dörd ölçən sadə iki ölçülü matris şəklində. Açıqcası normal
(ideal olaraq) matrisin hüceyrələri arasında heç bir ziddiyyət olmamalıdır, nə də şaquli
(səviyyələrə görə), nə də üfüqi (istiqamətlərə görə).

MÜƏSSİSƏNİN QİYMƏTİN İDARƏ EDİLMƏSİ

Qiymət idarəçiliyinin mahiyyəti

Qiymət idarəetməsi strateji və əməliyyat-taktiki tədbirlər kompleksidir maliyyə xidmətiəsas problemlərin həlli üçün effektiv vasitə kimi qiymətdən məqsədyönlü istifadə haqqında ticarət müəssisəsi. Qeyd olunan tədbirlərin səmərəliliyinin zəruri şərti onların şirkətin kommersiya və iqtisadi xidmətləri ilə sıx əməkdaşlıq şəraitində işlənib hazırlanması və həyata keçirilməsidir. Baxmayaraq ki, digər marketinq arasında qiymət rolu və maliyyə alətləri müəssisənin problemlərinin həlli mütləq deyil;

Müəssisə qiymətlərinin idarə edilməsi prosesində həyata keçirilən fəaliyyətlər müəyyən bir alqoritmə uyğun olaraq ardıcıl olaraq bir-birinin ardınca işlənir.

Bacarıqlı qiymət idarəçiliyi üçün zəruri ilkin şərtdir düzgün seçim müəssisənin üstünlüklərindən maksimum istifadə etməyə və onun mənfi cəhətlərini azaltmağa imkan verən bazar davranışının modeli.

Bazarların struktur xüsusiyyətləri

Müəssisə davranışının optimal modelinin axtarışı konkret bazarların struktur xüsusiyyətlərinə dair biliklərə əsaslanır, onlarda inkişaf edən münasibətlərin mahiyyətini və xarakterini əks etdirir. Bunlara daxildir: məhsulun xüsusiyyətləri, giriş və çıxış qiymətləri, əməliyyat xərclərinin məbləği, konsentrasiya dərəcəsi və s.
Hər bir belə xüsusiyyətin kəmiyyətini müəyyən etmək üçün müvafiq üsullarla hesablanan xüsusi göstəricilərdən istifadə olunur.

Əməliyyat xərclərinin dəyərini göstərir orta ölçü müəyyən məhsulun alqı-satqısı ilə bağlı əlaqəli məsrəflər.

Bazar konsentrasiyasının səviyyəsi bir və ya bir neçə kəmiyyət meyarından istifadə etməklə müəyyən edilir ki, bunlara aşağıdakılar daxildir: bazar payının həddi; konsentrasiya indeksi; Herfindahl-Hirschman indeksi; Cini əmsalı; Linda indeksi və s.

Yerli bazarların struktur xüsusiyyətlərinin qiymətləndirilməsi üçün daha çox üstünlük verilən metodların seçilməsi milli ənənələr, qanunvericilik tələbləri, digər obyektiv və subyektiv amillər əsasında həyata keçirilir.

İqtisadi şərait

Ümumiyyətlə, o, müxtəlif xarici və müxtəlif dövlətlərin birləşmiş qarşılıqlı təsirindən yaranan müəyyən bir zamanda bazar münasibətlərinin vəziyyətini üzə çıxarır. daxili səbəblər, habelə onların iştirakçıların taleyinə potensial təsiri bu bazardan. Daha dar mənada, “konyunktura” sözü müəyyən təsərrüfat subyektlərinin inkişaf perspektivlərini müəyyən edən müəyyən, çox vaxt kritik halların və ya hadisələrin birləşməsini ifadə edir.

İqtisadi vəziyyətin vəziyyəti onu xarakterizə edən göstəricilərin hesablanması və müqayisəsi yolu ilə müəyyən edilir, bir neçə qrupa (istehsal, daxili ticarət dövriyyəsi, Beynəlxalq Ticarət, pul sektoru və s.) və istiqamətləri (tələb və təklifin dinamikası, qiymətlər və s.).

Xüsusiyyətlər iqtisadi şərait bunlardır: bütövlük; dəyişkənlik; uyğunsuzluq və s.

İqtisadi şəraitin dinamikasının proqnozlaşdırılması, əksər digər mürəkkəb, stoxastiklər kimi iqtisadi proseslər, keyfiyyət və texniki analizin riyazi aparatı və digər müasir iqtisadi-riyazi üsul və modellərdən istifadə etməklə həyata keçirilir.

MÜƏSSİSƏNİN QİYMƏT SİYASƏTİ

3.1. Qiymətləndirmə Məqsədləri

İcra zamanı əldə edilən məqsədlərin seçilməsi qiymət siyasəti müəssisə, onun inkişafı prosesində əsas həlqədir. Burada edilən səhvlər və qeyri-dəqiqlikləri gələcəkdə düzəltmək son dərəcə çətindir və çox vaxt qeyri-mümkündür.

Müəssisənin qiymət siyasətinin alternativ, yəni ziddiyyətli, bir-birini istisna edən məqsədləri arasında ənənəvi olaraq aşağıdakılar fərqləndirilir:

§ şirkətin itkilərini minimuma endirmək (“sağ qalmaq”);

§ qısamüddətli mənfəətin maksimallaşdırılması;

§ dövriyyənin qısamüddətli maksimallaşdırılması (satış həcmi);

§ dövriyyənin uzunmüddətli artımı (bazar payı);

§ mənfəətin uzunmüddətli artması və s.

Eyni zamanda bir neçə məqsədə eyni vaxtda nail olmaq lazımdırsa (məsələn, mənfəətin dinamikası və məhsul satışının həcmi baxımından) problemlər yaranır. çətin vəziyyətlər, iki və ya daha çox ölçülü matrislərin və ya ən pis halda qrafik diaqramların qurulması və təhlili ilə həll edilir.

3.2. Qiymət Strategiyaları

Qiymət siyasətinin əvvəllər formalaşmış məqsədləri müəssisə tərəfindən satılan konkret növ məhsullar üçün qiymətlərin müəyyən edilməsi üsullarının, istiqamətlərinin və yanaşmalarının məcmusu olan qiymət strategiyasının işlənib hazırlanması üçün əsas rolunu oynayır.

Strategiyaları ayırd etmək adətdir:

§ yüksək qiymətlər;

§ orta qiymətlər (neytral qiymət);

§ aşağı qiymətlər(qiymət fasiləsi);

§ “bağlanmış” qiymət;

§ rəhbərin ardınca getmək;

§ sabit qiymətlər;

§ psixoloji qiymətlər və s.

Rəqiblərin ehtimal reaksiyası da daxil olmaqla, hər bir alternativ fəaliyyət kursunun müsbət və mənfi tərəflərini ölçməklə və müqayisə edərək, müəssisə verilmiş şəraitdə daha çox üstünlük verilən fəaliyyət istiqamətini seçir.

Məhsulun bazar qiymətinin hesablanması

Adətən standart sxemə əsasən, bir-biri ilə müqayisədə aşağıdakı aralıq qiymət növlərini müəyyən etməklə həyata keçirilir:

§ əsas;

§ ilkin (göstərici);

§ tarazlıq;

§ siyahı qiyməti.

Baza qiymət ticarət müəssisəsinin fərdi cari xərclərini onun fəaliyyətinin minimum məqbul gəlirlilik əmsalına çarpmaqla hesablanır. Yüksək payı olan müəssisələr üçün borc pul bu əmsal adətən daha yüksəkdir, aşağı əmsalı isə aşağıdır. Bu əmsalın orta, obyektiv müəyyən edilmiş həddən yuxarı ədədi dəyərinin müəyyən edilməsi, alıcılar üçün qəbuledilməz olan həddən artıq yüksək bazar (siyahı) qiymətlərinin təyin edilməsi zərurəti ilə nəticələnə bilər ki, bu da müəssisəni maliyyələşdirən investorları qorxuya sala bilər;

Digər qiymət növlərinin müəyyən edilməsinin mahiyyəti və qaydası aşağıda müzakirə olunur.

ORTA SATIŞ QİYMƏTİ

DİREKT XƏRÇƏT SİSTEMİ

Müasir bazar iqtisadiyyatının ayrılmaz atributu olan əməliyyat təhlili üçün nəzəri və praktiki əsas kimi xidmət edir. Bir sıra spesifik xüsusiyyətlərə (işarələrə) malikdir.

Direkt-kosting sisteminin ilk mühüm xüsusiyyəti istehsal xərclərinin dəyişən və sabit bölünməsidir. Bildiyiniz kimi, dəyişənlərə dəyəri istehsal həcmlərinin dəyişməsindən asılı olaraq dəyişən xərclər daxildir. Bunu vurğulayaq haqqında danışırıq yalnız ümumi məbləğ haqqında dəyişən xərclər. Əksinə, məhsul vahidi üçün onlar sabit qalırlar.
Sabit məsrəflərə istehsal həcmindəki dəyişikliklərə çox az cavab verən və ya heç cavab verməyən xərclər daxildir. Bu, onların ümumi məbləğini dəyişmir, lakin onların xüsusi dəyəri, əksinə, çox dəyişir.

Xərclərin sabit və dəyişənlərə ümumi, keyfiyyətcə təsnifatına əlavə olaraq,
“Direkt-kosting” sistemi, həmçinin onların mütləq dəyərinin müəyyən edilməsi üçün xüsusi üsullar təqdim edir, bunların arasında vurğulamaq adətdir:

§ ali üsul və ən aşağı nöqtə;

§ qrafik metodu;

§ reqressiya üsulu və s.

Mütləq dəyər müəyyən edildikdən sonra dəyişən məsrəflər istehsal həcmlərinin dinamikası ilə əlaqənin yaxınlığından asılı olaraq əlavə olaraq təsnif edilir və əlavə olaraq yeni qruplara bölünür. Belə məsrəflərin artım tempi istehsal həcmlərinin artım tempini üstələyirsə, onlar üst-üstə düşürsə, birbaşa mütənasib hesab edilir (geri qalırsa, deqressiv hesab olunur);

Dəyişən məsrəflərdən fərqli olaraq, əlavə xüsusiyyəti istehsal həcmlərinin dinamikası ilə müqayisədə onların dəyişmə sürəti, dərin təsnifatın vacib aspektidir. sabit xərclər onları faydalı və faydasız (boş) bölməkdir. Bu bölgü əsasən əksər istehsal resurslarında kəskin dəyişikliklərlə əlaqələndirilir və mövcud ehtiyatları müəyyən etməyə imkan verir.

“Direkt-kostinq” sisteminin ikinci mühüm xüsusiyyəti konsepsiyada istehsal və maliyyə uçotunun birləşməsidir idarəetmə uçotu.
Nəticədə, məsrəf-həcmi-mənfəət sxeminə uyğun olaraq məlumatları mütəmadi olaraq izləmək mümkün olur. Mənfəətin təhlili və idarə edilməsi üçün əsas hesabat modeli aşağıdakı kimidir:

§ satış həcmi – dəyişən xərclər = marjinal mənfəət;

§ marjinal mənfəət – sabit xərclər = satışdan əldə edilən mənfəət.

Direkt-kosting sisteminin üçüncü xüsusiyyəti təhlili tələb olunan spesifiklik dərəcəsinə qədər təfərrüatlandırmağa imkan verən çoxmərhələli hesabatların qurulması qabiliyyətidir. Beləliklə, yuxarıda göstərilən hesabatda dəyişən istehsal xərcləri daha da birbaşa və dolayı (qaimə məsrəfləri) bölünürsə, hesabat iki mərhələlidən üç mərhələliyə dəyişəcəkdir. Bu zaman ilkin istehsal marjinal mənfəəti, sonra bütövlükdə marjinal mənfəət və yalnız bundan sonra satışdan əldə edilən mənfəət və ya əməliyyat mənfəəti müəyyən ediləcək.

ƏMƏLİYYAT TƏHLİL

Sadə əməliyyat təhlili

Məlum olduğu kimi, məhsul satışının dəyəri və ya gəlir (S) bağlıdır
ümumi xərc (TC) və satışdan əldə edilən mənfəət (P) ilə aşağıdakı tənliklə:

S = TC + P = FC + VC + P,

burada: FC - istehsalın bütün həcmi üçün sabit məsrəflər (xərclər);

VC – bütün istehsal həcmi üçün dəyişən xərclər.

Gəlir vahidin qiymətinin (qiymətinin) və satılan vahidlərin sayının (V) məhsulu kimi təqdim edilirsə və dəyişən xərclər məhsul vahidi üçün yenidən hesablanırsa, sadə əməliyyat təhlili üçün ətraflı əsas tənlik əldə edirik:

s x V = FC + vc x V + P.

Bu tənlik əsas hesablamalar aparmaq, lazımi qiymətləndirmələri əldə etmək və satış həcmi, xərclər və mənfəət göstəriciləri arasındakı əlaqəni qrafik şəkildə göstərmək üçün əsasdır.

Gəlirlilik həddini hesablayarkən, yəni. mənfəət sıfır olan məhsulların istehsalının (satışının) kritik fiziki həcmi, bu parametrə münasibətdə əsas tənlik həll edilir.

Kritik satış həcmini dəyər baxımından hesablayarkən,
olanlar. kritik gəlir çevrilmələri oxşardır, lakin ümumi sabit xərclərin məbləği məbləğə bölünür marjinal gəlir istehsal vahidinə deyil, onun dəyərinin 1 rubluna.

Mütləq mənada maliyyə gücünün marjası (təhlükəsizlik göstəricisi) nəzərdə tutulan (planlaşdırılan və ya faktiki) və kritik gəlir arasındakı fərq, nisbi ifadədə isə bu fərqi nəzərdə tutulan gəlirin məbləğinə bölmək əmsalı kimi müəyyən edilir.

Digər təxmin edilən göstəricilərin (sabit xərclərin kritik səviyyəsi, məhsul vahidinə görə kritik satış qiyməti, marjinal gəlirin minimum səviyyəsi, müəyyən miqdarda mənfəət əldə etmək üçün minimum satış həcmi və s.) hesablanması oxşar sxem üzrə aparılır.

Maliyyə leverage

Müəssisənin məhsullarının satış həcmlərindəki dəyişikliklərlə xalis mənfəət, faizlərdən əvvəl mənfəət və vergilər arasındakı əlaqəni əks etdirən iqtisadi kateqoriya. Fəaliyyət maliyyə rıçaqlarıözünü onda göstərir ki, kapital və borc vəsaitlərinin nisbəti dəyişdikdə, nəticədə satış həcmləri dəyişdikdə, xalis gəlir və faiz və vergilərdən əvvəl mənfəət daha əhəmiyyətli dərəcədə dəyişəcək. Satış həcminin vahid dəyişməsi üzrə yuxarıda qeyd olunan fərqin dəyişmə sürəti maliyyə leverecinin gücü adlanır. Şirkətin öhdəliklərində borc vəsaitlərinin payı nə qədər yüksəkdirsə, maliyyə leverecinin gücü də bir o qədər yüksəkdir. İstehsalın rentabelliyi ilə borc vəsaitlərinin dəyəri arasındakı fərq maliyyə leverecinin diferensialı adlanır. Birinci göstəricinin ikincidən artıqlığıdır zəruri şərtdir maliyyə rıçaqlarının tətbiqi. Mənfəətdə dəyişiklik kapital Müəssisələrin borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi nəticəsində maliyyə kaldıraçının təsirini göstərir.

Müəssisə əlavə borc vəsaitlərini cəlb etməklə (yəni maliyyələşdirmə mənbələrinin ümumi həcmində onların payını artırmaqla) alınan resursları istiqamətləndirirsə.
sabit və dəyişən məsrəflər baxımından sabit məsrəf strukturu ilə istehsalın mexaniki şəkildə genişləndirilməsi üçün deyil, həm də məhsulların istehsalının texnoloji prosesini təkmilləşdirir, onun kapital-əmək nisbətini artırır, eyni zamanda həm əməliyyat, həm də maliyyə rıçaqlarından istifadə edir və ya digər sözlər, ikiqat və ya məcmu leverage istifadə edir. Bu vəziyyətdə ikiqat ikiqat deyil, iki əlli və ya ikitərəfli deməkdir, çünki yuxarıda qeyd olunan rıçaqlardan hər hansı birinin hərəkəti digərinin təsirini gücləndirə və ya zəiflədə bilər.

Ən ümumi formada, əməliyyat və ya maliyyə leverajının gücünün optimal seçimi üçün meyar məqbul riskin müəyyən bir səviyyəsində ümumi mənfəətin və ya şirkətin səhmlərinin bazar dəyərinin maksimuma çatdırılmasıdır.

İNVENTORUN İDARƏ EDİLMƏSİ

İnventar həcminin optimallaşdırılması

Ehtiyatların formalaşdırılması üçün yönəldilmiş maliyyə vəsaitlərinin həcmi ənənəvi olaraq onların orta gündəlik sərfiyyatının saxlanması üçün əvvəllər müəyyən edilmiş normaya (dövlətə) vurulması yolu ilə müəyyən edilir. İzləyir bu üsul, qarşısını almaq olar kobud səhvlər,
lakin bu sahədə rasional davranış strategiyasını hazırlamaq son dərəcə çətindir.

Müasir inventar idarəetmə siyasəti aşağıdakı suallara aydın cavab tələb edir:

§ Baxılan şərtlər daxilində inventar idarəetməsini optimallaşdırmaq mümkündürmü?

§ Tələb olunan inventarın minimum miqdarı nə qədərdir?

§ hər yeni partiyanın (sifarişin) optimal həcmi nə qədər olmalıdır?

§ Təchizatların növbəti partiyasını nə vaxt sifariş etməliyəm?

Müəssisənin inventarların idarə edilməsi üzrə ümumi məsrəfləri onların alınması üçün sifarişin yerləşdirilməsi və yerinə yetirilməsi xərclərindən və saxlama xərclərindən ibarətdir. Mütəxəssislər müəyyən ediblər ki, orta sifariş həcminin artması (onların arasındakı boşluq) birinci tərsin dəyəri ilə, ikincisi isə birbaşa əlaqə ilə bağlıdır. Buna görə də, inventarların idarə edilməsi üçün müəssisənin ümumi xərclərinin minimal olduğu orta sifariş ölçüsünü tapmaq mümkündür. Bu məqsəd iki yolla əldə edilir: qrafik və cəbr.

Qrafik üsulla, "xərclər - sifariş dəyəri" koordinatlarında sifariş, saxlama və onların məcmu xərclərinin dəyərindəki dəyişikliklər qrafikləri qurulur, bunun üçün yerli ekstremum vizual olaraq müəyyən edilir.

Cəbri üsulla sifariş və saxlama xərclərini sifariş dəyəri ilə birləşdirən və bu dəyişənə görə fərqləndirən bir düstur qurulur.
ardınca nəticənin sıfıra bərabərləşdirilməsi və sıraya nisbətən həlli.

Əsas və məqsədlər

Bank hesablarında və müəssisənin kassa aparatında olan pul vəsaitlərini, habelə ehtiyat rolunu oynayan onlara ekvivalent olan yüksək likvidli investisiyaları əhatə edən pul aktivləri dövriyyə aktivlərinin həcminə görə ən kiçik, lakin ən mühüm elementidir (komponentidir). hər hansı ticarət və ya sənaye müəssisəsinin.

Müəssisənin pul aktivlərinin ümumi məbləği aşağıdakı əsas amillərlə müəyyən edilir:

§ müəyyən dövr üçün dövriyyə vəsaitlərinə ümumi ehtiyac;

§ müəyyən dövr üçün dövriyyə aktivlərinin dövriyyə əmsalı
(inqilabların sayı);

§ həyata keçirilən cari əməliyyatların maliyyələşdirilməsi ehtiyacı
DFP çərçivəsində;

§ yuxarıda qeyd olunan hər bir faktorun stoxastiklik əmsalı (yəni, dəyişmə diapazonu və ehtimalı).

Müəssisənin pul aktivlərinin idarə edilməsi ənənəvi olaraq müəyyən bir alqoritm əsasında həyata keçirilir ki, bu da dörd alqoritmdən ibarətdir. əsas mərhələləri:

§ maliyyə dövrünün müddətinin hesablanması;

§ pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili;

§ proqnozlaşdırma pul vəsaitlərinin hərəkəti;

§ optimal pul qalığının hesablanması.

Pul aktivlərinin idarə edilməsinin məqsədləri müəssisə aşağıdakı parametrlərin cari (gündəlik) kəmiyyət dəyərlərini müəyyən etmək və optimallaşdırmaqdır:

§ bank hesablarında və kassa aparatında vəsait qalığı;

§ fərqli, az likvid, lakin daha sərfəli formada saxlanılan ehtiyatın miqdarı.

Ümumi müddəalar

Müəssisənin bank hesablarında və kassa aparatında vəsaitlərin rasional qalığını müəyyən etmək, ödəmə qabiliyyətinin səmərəli saxlanılmasını təmin etmək maliyyə menecerinin əsas vəzifələrindən biridir.

İnvestisiya nəzəriyyəsi nöqteyi-nəzərindən nağd pula sərmayə qoyuluşu inventarlara investisiya qoyuluşunun xüsusi halı hesab edilə bilər. Buna görə də, inventar idarəetmə nəzəriyyəsində işlənmiş və müəssisənin vəsaitlərinin həcmini optimallaşdırmağa imkan verən modellər onlara kifayət qədər uyğundur. Məsələ müəyyən etməkdir:

§ pul aktivlərinin ümumi məbləği;

§ bu aktivlərdə pul vəsaitlərinin payı;

§ pul vəsaitlərinin və digər yüksək likvidli monetar aktivlərin qarşılıqlı konvertasiya tarixləri və həcmləri.

Qərb təcrübəsində V.Baumol (1952), M.Miller və D.Orr (1966), İ.Stoun və başqalarının modelləri daha çox istifadə olunur.

Baumol modeli

Ehtimal olunur ki, müəssisə maksimum və müvafiq səviyyədə vəsaitlə fəaliyyətə başlayır, onları müəyyən vaxt ərzində daim xərcləyir. Məhsul və xidmətlərin satışından əldə edilən bütün vəsaitlər qısamüddətli dövrə yatırılır qiymətli kağızlar. Nağd pul ehtiyatı sıfıra və ya əvvəlcədən müəyyən edilmiş başqa səviyyəyə çatan kimi qiymətli kağızların bir hissəsi satılır və pul vəsaitlərinin səviyyəsi ilkin dəyərinə qaytarılır.

Müəssisənin bank hesablarında və kassa aparatında pul vəsaitlərinin orta qalığının artması ilə qiymətli kağızlara investisiya qoymaqdan imtina ilə əlaqədar itirilmiş mənfəətin məbləği də artır və onların nağd pula çevrilməsinin sayı və buna görə də əlaqədar xərclər azalır. Material ehtiyatlarının miqdarını optimallaşdırarkən artıq qarşılaşdığımız vəziyyət yaranır.

Vəsaitlərin doldurulmasının rasional miqdarını təyin etməyə imkan verən düstur müəllifin adını daşıyır.

Miller-Or modeli

Baumol modeli sadədir və nağd xərcləri sabit və proqnozlaşdırıla bilən müəssisələr üçün olduqca məqbuldur. Əslində, bu nadir hallarda baş verir - pul balansı adətən təsadüfi dəyişir.

Miller və Orr tərəfindən hazırlanmış model sadəlik və gündəlik reallıq arasında kompromisdir. Bu, suala cavab verməyə kömək edir: şirkəti necə idarə etmək lazımdır? Nəğd olaraq, vəsaitlərin gündəlik daxilolma və ya çıxışını proqnozlaşdırmaq mümkün olmadıqda. Maliyyə menecerinin hərəkətlərinin məntiqi aşağıdakı kimidir.

Müəssisənin bank hesablarında və kassasında vəsait qalığı yuxarı həddə çatana qədər xaotik şəkildə dəyişir. Bu baş verdikdə, şirkət pul ehtiyatını hansısa normal səviyyəyə (qaytarma nöqtəsi) qaytarmaq üçün kifayət qədər miqdarda bazara çıxarılan qiymətli kağızlar almağa başlayır. Nağd pul ehtiyatı aşağı həddə çatarsa, şirkət əvvəllər yığılmış qiymətli kağızları satır və pul ehtiyatını normal səviyyəyə qədər artırır.

Ümumi müddəalar

Ən vacib şərt müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin səmərəli idarə edilməsi onların mövcudluğu, istehsal-təsərrüfat prosesinə inventar, pul vəsaitləri və ekvivalent vəsaitlər şəklində fiziki cəlb edilməsi və s. Bu iştirak olmadan maliyyə meneceri onlara münasibətdə istifadə və sərəncam hüququndan istifadə edə bilməz, yəni. həyata nəzarət.

Cərəyanın fasiləsiz hərəkətini təmin etmək üçün zəruri olan vəsaitlərin alınması formaları və üsulları istehsalat prosesi, dövriyyə aktivlərinin maliyyələşdirmə mənbələri, maliyyə aktivləri və ya adlanır maddi resurslar.

Bu mənbələrin axtarışı, layihələndirilməsi və istifadəsi (aktivləşdirilməsi, səfərbər edilməsi və s.) müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin əsas vəzifələrindən biridir ki, onun həllinin keyfiyyəti əsasən onun səmərəliliyini və rəqabət qabiliyyətini müəyyən edir.

Maliyyələşdirmə modelləri

Müəssisənin balansını yüksək dərəcədə sadələşdirilmiş məcmu diaqram şəklində təsəvvür etsək, onda hər iki tərəfdən üç elementi (əmrləri) ayırd etmək olar.

Maliyyə menecerinin cari aktivləri əhatə etmək üçün mənbələrin seçiminə münasibətindən asılı olaraq, yəni. xalis dövriyyə kapitalının miqdarının seçilməsinə,
Maliyyə idarəetməsi nəzəriyyəsində müəssisə davranışının dörd strategiyasını və ya modelini ayırmaq adətdir: balanslaşdırılmış (ideal), aqressiv, mühafizəkar və kompromis.

İdeal model cari aktivlərin və qısamüddətli borc vəsaitlərinin dəyərləri arasında tam (ideal) uyğunluq üzərində qurulur, yəni. sıfır xalis dövriyyə kapitalı. Bu, ən effektivdir, çünki minimum miqdarda maliyyə vəsaiti tələb edir, həm də ən risklidir.

Aqressiv model uzunmüddətli kapitalın əhatə mənbəyi kimi xidmət etməsi deməkdir dövriyyədənkənar aktivlər və cari aktivlərin sistem hissəsi, yəni. sahibkarlıq fəaliyyətini həyata keçirmək üçün tələb olunan minimum.
Bu halda xalis dövriyyə kapitalı məhz bu minimuma bərabərdir. Daha az təsirli, eyni zamanda daha az risklidir. Buna görə də müəssisələr üçün olduqca uyğundur yüksək dəyər cari mənfəət.

Mühafizəkar model qısamüddətli borc vəsaitlərinin tam olmamasını və buna görə də likvidliyin itirilməsi riskini nəzərdə tutur. Burada xalis dövriyyə kapitalı dövriyyə aktivlərinə bərabərdir. Çox etibarlı, lakin təsirsizdir.

Biznes krediti

Daxildə dövriyyə vəsaitlərinin yenidən bölüşdürülməsi prosesini təmsil edir istehsal sektoru, bir dövriyyədən onları hərəkət iş ortağı bank və digər maliyyə vasitəçilərinin iştirakı olmadan başqasının dövriyyəsinə. Nəticə kreditor borclarının formalaşmasıdır. Formasında həyata keçirilir: kommersiya (ticarət) krediti, əmtəə krediti və pul krediti.

Biznes krediti üçün ən populyar variant olan kommersiya krediti praktikada aşağıdakı əsas formalarda istifadə olunur:

§ tərəfindən malların qəbulu hesabı açın təxirə salınmış və ya hissə-hissə ödənişlə;

§ malların konsiqnasiya üçün qəbulu;

§ vekselə qarşı malların qəbulu;

§ çeklə ödəniş qarşılığında malların qəbulu;

Bank krediti

Bu termin müəyyən bir şeyə aiddir pul məbləği müəssisənin kommersiya bankından və ya bank olmayan kredit təşkilatından istehsal və digər problemləri həll etmək üçün aldığı, habelə onun qəbulu prosesi.

Bank kreditinin şərtləri onun valyutası, həcmi, dəyəri (faizləri), müddəti, ödənilmə qaydası, girov və əməliyyatın tam müəyyənləşdirilməsinə imkan verən digər xüsusiyyətlərdir.

Ən çox məlum növlər bank krediti: birdəfəlik kredit, kredit xətti, overdraft, hər biri dəfələrlə aşağıya doğru daha çox və daha ətraflı alt növlərə təsnif edilə bilər.

Büdcə kreditləşməsi

O, həm müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin doldurulmasına, həm də əsas kapitala investisiya qoyulmasına yönəldilmiş müxtəlif səviyyəli büdcələr (federal, regional, bələdiyyə) və məqsədli büdcədənkənar fondlar hesabına həyata keçirilir.

Aşağıdakı əsas formalarda təqdim olunur:

§ birbaşa büdcənin maliyyələşdirilməsi;

§ qismən və ya tam subsidiyalaşdırma maraq dərəcəsi müəssisənin götürdüyü digər kommersiya kreditləri üzrə;

§ müəssisənin götürdüyü digər kommersiya kreditləri üzrə zəmanətlərin verilməsi;

§ vergilərin ödənilməsi üçün möhlət və ya hissə-hissə planlarının təqdim edilməsi və s.

Maliyyə veksellərinin buraxılması

Yalnız xidmət edən kommersiya (əmtəə) veksellərindən fərqli olaraq ticarət əməliyyatları müəssisələr, maliyyə vekselləri konkret əməliyyatlarla bağlı deyil və yalnız əlavə vəsaitlərin cəlb edilməsi üçün bir yol, alətdir. Bu tip veksellər arasında göstərilən fərq çox şərtlidir, çünki Yalnız boşalma (qeydiyyat) mərhələsində özünü göstərir və gələcəkdə tamamilə tutulmazdır.

Tollinq

O, xammalın, materialın, komplektləşdirici hissələrin yalnız emal (quraşdırma) üçün müəssisəyə verilməsindən, onun haqqının ödənilməsindən və hazır məhsulun sahibinə (sifarişçiyə) qaytarılmasından ibarətdir.

Ümumi müddəalar

Müəssisənin planlaşdırılan ehtiyacları haqqında dəqiq biliyə əsaslanan ənənəvi maliyyələşdirmə üsullarından fərqli olaraq, bu, təsadüfi, qabaqcıl problemlərin həlli üçün yaradılmış bir sıra əlavə vasitələrdən istifadəni nəzərdə tutur.
proqnozlaşdırılmayıb maliyyə problemləri(maliyyə yanğını). Hər hansı bir nəzarət kimi, aktiv və passiv rejimdə həyata keçirilə bilər.

Aktiv model

Bu, maliyyə risklərinin baş vermə ehtimalını və ölçüsünü azaltmaqla müəssisənin xarici və daxili şəraitinə fəal təsirə əsaslanır.

Müəssisənin təsadüfi maliyyə ehtiyaclarını aktiv şəkildə idarə etməyin əsas yolları, əvvəllər qeyd olunan biznes və bank kreditlərinin bəzi növlərinə əlavə olaraq bunlardır: forvard, opsion, fyuçers və sığorta.

İrəli– müəyyən bir məhsulun müəyyən qiymətə tədarükü üzrə əməliyyat
gələcəkdə müəyyən bir tarixdə.

Seçim- həyata keçirmək öhdəliyi olmadan müəyyən hüququn əldə edilməsi üzrə əməliyyat.

Fyuçers– müəyyən öhdəliyin əldə edilməsi üzrə əməliyyat.

Sığorta - müəyyən riskin müəyyən şərtlər daxilində xüsusi maliyyə vasitəçisinə (sığortaçısına) verilməsi əməliyyatı.

Passiv model

O, artıq başlamış maliyyə yanğınının söndürülməsi (yəni yaranan maliyyə resursları çatışmazlığının aradan qaldırılması) və onun baş verməsinin nəticələrinin yumşaldılması üçün tədbirlərin həyata keçirilməsindən ibarətdir. Belə idarəetmənin əsas üsulları, birdəfəlik biznes və bank kreditləri ilə yanaşı, aşağıdakılardır: tələb hüququnun verilməsi və ödənişin gecikdirilməsi.

İddia hüququnun verilməsi (satılması) Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinin 824-cü maddəsinin müddəalarına əsaslanır ki, bu da belə bir əməliyyata icazə verir. Buna əsasən, bir tərəf (maliyyə agenti) üçüncü şəxsə (borcluya) qarşı iddiasını təmin etmək üçün digər tərəfə (müştəriyə) vəsait köçürür və ya köçürməyi öhdəsinə götürür, müştəri (bizim halda isə müəssisə) maliyyə agentinə bu tələb hüququnu vermək. Bu cür maliyyələşdirmənin verildiyi konsessiya predmeti ola bilər:

§ ödəmə müddəti artıq çatmış pul tələbi;

§ gələcək ödənişi almaq hüququ.

Tələb hüququnun verilməsi aşağıdakı formalarda baş verə bilər: veksellərin uçotu (üçüncü şəxslər), faktorinq, forfeitinq və eyni adlı borc verilməsi.

Veksellərin uçotu onların nominal dəyərindən endirimlə satışı üzrə əməliyyatdır.

Faktorinq bir çox cəhətdən faktura endiriminə bənzəyir. Fərq ondadır ki, birincisi, burada verilmiş hüquq mütləq şəkildə veksel şəklində ifadə olunmur, ikincisi, müqavilənin predmeti təkcə borcun satışı deyil, həm də üçüncü şəxsin borcun ödənilməsi qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsini təmin etmək ola bilər. müştəri.

Forfeytinq– orta və uzunmüddətli ixrac müqavilələri çərçivəsində bahalı avadanlıq və ya böyük miqdarda malların satışı zamanı istifadə olunan faktorinq opsionu.

Alovlanan maliyyə yanğını ilə mübarizə aparmaq üçün maliyyə menecerinin son çarəsi müəssisə üçün daha az vacib, kritik olmayan sahələr üzrə ödənişlərin gecikdirilməsi, sonra isə gecikdirilməsidir.

QISA MÜDDƏTLİ MALİYYƏ SİYASƏTİNİN MƏHİYYƏTİ

İlk Peşəkar Universitet

Peşəkar İdarəetmə İnstitutu

Qısamüddətli maliyyə siyasəti

tərəfindən hazırlanmış referat

Privalova S.V.

UMSHZ-11/9-DSB1-2-B

Moskva 2010

1. Müəssisənin qısamüddətli maliyyə siyasəti

Müəssisənin maliyyə siyasəti onun iqtisadi siyasətinin tərkib hissəsidir. Əgər maliyyə tarixən əmtəə-pul münasibətlərinin yaranması və inkişafı şəraitində formalaşmış əsas kateqoriyadırsa, maliyyə siyasəti mülkiyyətçi, idarə və əmək kollektivi tərəfindən həyata keçirilən fəaliyyətlər məcmusu ilə ifadə olunur (formalarından asılı olaraq). müəssisənin mülkiyyəti və idarə edilməsi) əsas funksiya və vəzifələrin həyata keçirilməsi üçün maliyyə tapmaq və istifadə etmək məqsədi ilə.

Bu qəbildən olan fəaliyyətlərə maliyyə fəaliyyətinin təşkili üçün elmi əsaslandırılmış konsepsiyaların işlənib hazırlanması, maliyyə vəsaitlərinin uzun, orta və qısamüddətli dövrlər üçün istifadəsinin əsas istiqamətlərinin müəyyən edilməsi, habelə hazırlanmış strategiyanın praktiki həyata keçirilməsi daxildir.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin təşkili konsepsiyaları məhsul və xidmətlərə tələbatın öyrənilməsinə, müəssisənin müxtəlif (maliyyə, maddi, əmək, intellektual, informasiya) ehtiyatlarının qiymətləndirilməsinə və təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrinin proqnozlaşdırılmasına əsaslanır.

2. "Məqsədlər - strategiyalar"

Müəssisənin maliyyə vəsaitlərindən istifadə istiqamətləri qarşıya qoyulan məqsədlərə, müəssisənin bazardakı mövqeyinə və maliyyə fəaliyyətinin təşkili üçün hazırlanmış konsepsiyaya əsasən müəyyən edilir. Müəssisənin maliyyə siyasətinin əsas məqsədi onun maliyyə potensialından ən tam və səmərəli istifadə və genişləndirilməsidir.

Öz növbəsində, müəssisə strategiyaları boşluqda mövcud deyil, həmişə konkret məqsədlərə çatmağa xidmət edir.

Müəssisənin məqsədi müəssisənin öz səyləri ilə nail olmaq istədiyi gələcək reallıq vəziyyətidir.

Müəssisə strategiyası, məqsədə çatmaq üçün planlaşdırılan müəssisənin siyasi təlimatları və uzunmüddətli fəaliyyət proqramları toplusudur.

Məqsədlər və strategiyalar məsləhətçi tərəfindən bütövlükdə nəzərə alınır, çünki Məqsədlər təkcə strategiyaları müəyyən etmir, həm də strategiyalar məqsədlərin müəyyən edilməsinə böyük təsir göstərir. Beləliklə, müəssisənin bəzi konkret məqsədlərinə nail olmaq müəyyən konkret strategiyalarla əldə edilə bilər, lakin müəssisə həmişə öz potensialına bu strategiyaları tətbiq etməyə imkan vermir. Məsələn, mebel sənayesi üçün yarımfabrikatlar - kabinet mebellərinin istehsalı üçün mebel lövhələri istehsal edən bir müəssisə kiçik regional mebellərə bütün növ yarımfabrikatların tədarükündə 50% bazar payına nail olmaq kimi strateji məqsəd qoya bilər. fabriklər. Məqsədlərə çatmaq üçün strategiya müəssisənin çeşidini, o cümlədən fitinqlər, mebel parçaları, köpük kauçuk və s.-nin genişləndirilməsini, həmçinin şəxsi satışlar vasitəsilə satışın stimullaşdırılmasını - səyyar satıcıların istifadəsini nəzərdə tutur. Müəssisənin potensialı zəruri inventarın yaradılmasına və agent şəbəkəsinin təşkilinə imkan vermirsə, təkcə strategiya deyil, həm də məqsədə yenidən baxılmalıdır.

Nəzəri cəhətdən hər bir müəssisənin fəaliyyətini tənzimləyən məqsədləri və strategiyaları var. “Məqsəd-strategiya” kompleksi bazar imkanlarının axtarışının əsas istiqamətlərini müəyyən edir, xərcləri planlaşdırılan çərçivədə saxlayır, kadrların sayını və ixtisasını müəyyən edir. Hər bir işçiyə çatdırılan məqsədlər, müəssisədə işlənib hazırlanmış və nəşr olunan strategiyalar kollektivi öz məqsədlərini müəssisənin məqsədlərinə, öz strategiyalarını onun strategiyalarına uyğunlaşdırmağa məcbur edir. Müəssisə tərəfindən strategiyaların qəbulu yüksək menecmenti rutin işlərdən və bütün xırda məsələlər üzrə qərar qəbul etmək zərurətindən azad edir və taktiki qərarları orta səviyyəli rəhbərlərə və yerli işçilərə həvalə etmək imkanı yaradır.

Praktikada bir çox Rusiya müəssisəsi "məqsəd-strategiya" kompleksinin "qaranlaşması" ilə xarakterizə olunur. Adi məqsədlər "yaxşı" mənfəət əldə etmək və müəssisənin "inkişafı", strategiyalar qurulmuş ənənələr və fəaliyyət üsullarıdır. Bu cür strategiyalar öz istiqamətləndirici və sabitləşdirici təsirini itirir, şəxsi heyətin istənilən yaradıcılığına imkan verir, istənilən xərcləri əsaslandırır, qüvvələrin və resursların səpələnməsinə şərait yaradır.

3. Biznesin planlaşdırılması

İstənilən şirkət. öz fəaliyyətinə başlayan və ya artıq fəaliyyət göstərən yeni layihənin başlanğıcında maliyyə, maddi, əmək və intellektual resurslara gələcək ehtiyacı, onların alınma mənbələrini aydın təsəvvür etməli, həmçinin istifadənin səmərəliliyini dəqiq hesablamağı bacarmalıdır. şirkətin fəaliyyəti prosesində mövcud olan resurslar. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində sahibkarlar öz fəaliyyətlərini aydın və səmərəli planlaşdırmadan, həm hədəf bazarların vəziyyəti, onlarda rəqiblərin mövqeyi, həm də öz imkanları və imkanları haqqında məlumatların daimi toplanması və toplanması olmadan sabit gəlirə və uğura ümid etməməlidirlər. perspektivlər. Strateji planlaşdırmanın əsas sahələrindən biri inkişaf perspektivini nəzərdə tutan biznes planlaşdırmasıdır, əgər düzgün tərtib edilibsə və bir iş adamı üçün ən vacib suala cavab verir - müəyyən bir layihəyə investisiya qoymağa dəyərmi, gəlir gətirə bilərmi? səy və pul xərcləri üçün hər şeyi ödəyin.

Biznes plana daxildir:

1. Müəssisənin qısa təsviri

a) Məhsulun xüsusiyyətləri;

b) Bazarların xüsusiyyətləri;

c) Rəqiblərin xüsusiyyətləri.

2. Təşkilati plan

3. İstehsal planı

Bu bölməyə məhsul istehsalının əsas göstəriciləri daxildir.

4. Zəiflik nöqtəsinin hesablanması

Zərərsizlik nöqtəsi müəssisənin nə mənfəəti, nə də zərəri olmayan istehsal həcmidir.

5. Müəssisə riskləri

Sahibkarlıq fəaliyyəti müxtəlif risklərlə birbaşa bağlıdır. Son nəticəyə təsir edən iki qrup faktor var - xarici və daxili və planda qarşıya qoyulan məqsədlərə tam və ya qismən nail olmaq təhlükəsi həmişə mövcuddur.

4. Ödəniş axını

Çox vaxt maliyyə müqavilələri fərdi birdəfəlik ödənişləri deyil, zamanla paylanmış bir sıra ödənişləri nəzərdə tutur. Buna misal olaraq, uzunmüddətli kreditin ödənilməsi üçün ona hesablanmış faizlərlə birlikdə müntəzəm ödənişlər, müxtəlif məqsədlər üçün müəyyən fondun (investisiya, pensiya, sığorta, ehtiyat, yığım və s.) formalaşdığı cari hesaba dövri ödənişlər ola bilər. qiymətli kağızlar üzrə ödənilən dividendlər, pensiya fondundan pensiya ödənişləri və s.. Bir sıra ardıcıl ödənişlər və daxilolmalar ödəniş axını adlanır. Ödənişlər mənfi, qəbzlər isə müsbət kimi göstərilir. Ödəniş axınının ümumi xüsusiyyətləri toplanmış məbləğ və cari dəyərdir. Bu xüsusiyyətlərin hər biri bir nömrədir. Ödəniş axınının yığılmış məbləği annuitet müddətinin sonuna qədər onlara hesablanmış faizlərlə bütün ödənişlərin cəmidir. Ödəniş axınının cari dəyəri dedikdə, ödəniş axınının başlanğıcına və ya ondan əvvəlki vaxta təsadüf edən zamanın müəyyən nöqtəsində diskont edilmiş (diskontlaşdırılmış) bütün maliyyə əməliyyatlarının cəmi başa düşülür. Bu ümumi xüsusiyyətlərin spesifik mənası ödəniş axınının xarakteri və onu yaradan səbəblə müəyyən edilir.

5. Nağd ödənişlər: növləri, təşkili

Müəssisənin qarşı tərəfləri, büdcəsi, işçiləri, mülkiyyətçiləri və s. ilə apardığı bütün əməliyyatlar birbaşa və ya dolayısı ilə pul vəsaitləri ilə ifadə olunur. Cari fəaliyyətdə resurs axınlarının hərəkətini, işlərin görülməsini və xidmətlərin göstərilməsini müşayiət edən hesablaşma əməliyyatları son dərəcə mühüm rol oynayır. Xüsusilə, xammal və materialların əldə edilməsi bir tərəfdən şirkətin maddi sərvətlərinin artması, digər tərəfdən isə vəsaitlərin xaricə axını deməkdir. Şirkət məhsullarını satdıqda isə bunun tam əksi baş verir.

Müəssisə ilə onun tərəf-müqabilləri arasında hesablaşmaların formasından asılı olaraq, maddi ehtiyatların hərəkəti və müvafiq pul vəsaitlərinin hərəkəti çox vaxt vaxtında üst-üstə düşmür.

Bildiyiniz kimi, satılan məhsullar üçün müxtəlif ödəniş üsulları mövcuddur: ilkin ödəniş, nağd satış, təxirə salınmış ödəniş satışı, taksitlə satış (və ya kommersiya krediti), endirimli satış və s.

a) İlkin ödəniş (malların avans ödənişi) müqavilə ilə müəyyən edilmiş müddətdə satıcı tərəfindən təhvil verilməzdən əvvəl alıcı tərəfindən malların tam və ya qismən ödənilməsidir. Alıcı tərəfindən malın ödənilməsi malın alınmasından dərhal əvvəl və ya sonra həyata keçirilməlidir, yəni. malların köçürülməsi və ödəniş anları bir-birinə mümkün qədər yaxın olmalıdır. Ödəniş forması kimi ilkin ödəniş alqı-satqı müqaviləsində nəzərdə tutula bilər və onun özəlliyi ondadır ki, o, ödəniş müddətinin satıcı tərəfindən malı təhvil verdiyi tarixə mümkün qədər yaxınlaşdırmaq öhdəliyini nəzərdə tutmur. İlkin ödəniş məbləğini almış satıcı müəyyən edilmiş müddətdə malı təhvil vermək öhdəliyini yerinə yetirmədikdə, alıcı öz mülahizəsinə əsasən ya ödənilmiş malın verilməsini tələb etmək hüququna malikdir; və ya əvvəlcədən ödəniş məbləğinin geri qaytarılması. Faizlər alıcıya ilkin ödənişin məbləğinə görə ödənilir və onların hesablandığı an müxtəlif yollarla müəyyən edilə bilər. Ümumi qayda olaraq, faizlər alqı-satqı müqaviləsinə əsasən malın təhvil verilməli olduğu gündən malın alıcıya təhvil verildiyi və ya ilkin ödəniş məbləğinin ona qaytarıldığı günə qədər hesablanır. müqavilədə satıcının bu məbləği alıcıdan aldığı tarixdən avans ödənişinin məbləğinə faiz hesablamaq öhdəliyi nəzərdə tutula bilər.

Malların alqı-satqısı ilə bağlı müəyyən hallarda ödəniş sistemi avans və ya depoziti təmin edə bilər.

b) Avans hesaba ödənilən məbləğdir pul öhdəliyi köçürmə və depozitə xas olan təminat xarakteri daşımayan. Avans məcburi deyil, lakin müqavilədə nəzərdə tutula bilər. Baxmayaraq ki, avans ödənişi praktikada geniş istifadə olunur və bir sıra hallarda qeyd olunur normativ sənədlər, mövcud qanunvericilik onun ciddi tərifini vermir. IN müəyyən mənada avans əvvəlcədən ödəmə ilə sinonimdir; ildəki son anlayışdır Rusiya qanunvericiliyi daha konkret şəkildə ifadə edilmişdir.

c) Əmanət müqaviləyə uyğun olaraq ondan ödənilməli olan ödənişlər müqabilində, müqavilənin bağlanmasının sübutu və onun icrasını təmin etmək üçün müqavilə tərəflərindən birinin digər tərəfə verdiyi pul məbləğidir. Əmanət müqaviləsi həmişə yazılı şəkildə tərtib edilir və köçürülən pul məbləği əmanət adlanır. Əks halda, söhbət yalnız ödəniş funksiyasını yerinə yetirən və depozitə xas olan təhlükəsizlik xarakteri daşımayan avansdan gedir.

Başqa sözlə, bəzi hallarda (xüsusən də mübahisəli vəziyyətlər müştəri əmanətin verildiyi müqavilənin yerinə yetirilmədiyini və ya yerinə yetirilmədiyini hesab etdikdə yersiz ya da nəticə onun gözlədiyi kimi olmadı və s.) əmanətin tam məbləği tutula bilər, yəni. müştəriyə qaytarılmır, halbuki bu halda avans ən azı qismən geri qaytarılır.

d) Girovdan fərqli olaraq əmanətin predmeti həmişə pul məbləğidir.

Nağd ödəniş dedikdə, satılan məhsulların (malların) pula dəyişdirilməsi başa düşülür. Bu, satıcı üçün ən sərfəli ödəniş variantlarından biridir - kassada alınan pul dərhal maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətində istifadə edilə bilər. Biznes mühitində kütləvi əməliyyatlarda bu ödəniş forması özünəməxsus çoxlu çatışmazlıqlara görə əhəmiyyətsiz yer tutur.

e) Ödənişi təxirə salmaqla və ya kreditlə satış, alqı-satqı müqaviləsində müəyyən edilmiş müəyyən vaxtdan sonra ödəniş şərti ilə malların satılmasıdır. Əgər malı almış alıcı onun haqqını vaxtında ödəmək öhdəliyini yerinə yetirməzsə, satıcı malın ödənilməsini və ya geri qaytarılmasını tələb etmək hüququna malikdir. Əgər alqı-satqı müqaviləsində başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, malın alıcıya təhvil verildiyi andan ödənilməsinə qədər kreditə verilmiş mal alıcının ödəmə öhdəliyini yerinə yetirməsini təmin etmək üçün satıcı tərəfindən girov qoyulmuş kimi tanınır. mallar üçün. Kreditlə satış satıcı üçün ən sərfəli deyil, lakin işgüzar münasibətlər sistemində ən çox yayılan bu ödəniş formasıdır. Bu halda, məhsullar göndərilir, maliyyə nəticəsi hesablanır (qeyd edək ki, bu halda mülkiyyət artıq alıcıya verilir), lakin heç bir pul alınmır və hesab sistemində mühasibat uçotu satıcı debitor borclarını formalaşdırır.

f) Hissə-hissə satış - alqı-satqı müqaviləsində nəzərdə tutulmuş qrafikə uyğun olaraq bir sıra ödənişlər etmək şərti ilə malların kreditlə satılmasıdır. Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinə görə, malların hissə-hissə ödəmək şərti ilə kreditlə satışına dair müqavilə, digərləri ilə birlikdə bağlanmış hesab olunur. əsas şərtlər Alqı-satqı müqaviləsində malın qiyməti, ödənişlərin qaydası, şərtləri və məbləğləri göstərilir. Alıcı növbəti ödənişi müqavilə ilə müəyyən edilmiş müddətdə etmədikdə, satıcı müqavilədə başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, müqaviləni yerinə yetirməkdən imtina etmək və satılan malın geri qaytarılmasını tələb etmək hüququna malikdir. alınan ödənişlərin məbləği malın qiymətinin yarısından artıqdır.

g) Endirimli satış o deməkdir ki, alıcı iki tipik vəziyyətdən birində satış qiymətində endirim əldə edə bilər. Birinci vəziyyət "sürətli ödəniş" üçün endirimin təmin edilməsi deməkdir, yəni satın alınan məhsulun ödənişi alqı-satqı müqaviləsində göstərilən alışın alındığı andan kifayət qədər qısa müddət ərzində həyata keçirildiyi halda satın alınan lotun həcminə görə endirim, yəni alıcı razılaşdırılmış minimumdan artıq məhsul partiyasını aldıqda verilir.

Aydındır ki, məhsulların satışı üçün təsvir edilən variantların hər birində pul vəsaitlərinin hərəkəti, miqyası və vaxt bölgüsü fərqlidir.

h) Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsinə uyğun olaraq, Rusiya ərazisində ödənişlər nağd və ya nağdsız ödənişlərlə həyata keçirilir. Nağd ödənişlərdə pul vəsaitləri əskinas və sikkələr şəklində, nağdsız ödənişlərdə isə müvafiq hesablaşma sənədləri hazırlanaraq hesablarda qeydlər aparılmaqla pul məbləğinə hüquq köçürülür.

Hazırda nağd ödənişlər əhəmiyyətli dərəcədə məhdudlaşdırılıb. Mülki Məcəllə Rusiya Federasiyası müəyyən edir ki, nağd və ya nağdsız ödəniş formasının seçilməsi birbaşa həyata keçirilən əməliyyatın xarakterindən, habelə hüquqi vəziyyət iştirakçılar.

həyata keçirilməsi ilə bağlı hüquqi şəxslərin, habelə vətəndaşların iştirakı ilə hesablaşmaların sahibkarlıq fəaliyyəti, bir qayda olaraq, nağdsız şəkildə həyata keçirilir. Heç bir məhdudiyyət olmadan yalnız nağd ödənişlər edilə bilər şəxslər və yalnız onların biznes fəaliyyətləri ilə bağlı olmayan əməliyyatlar üçün.

Nağdsız ödəniş forması vahid formada müvafiq sənədlərin hazırlanması ilə bağlıdır və buna görə də daha çox əmək tələb edir. Təşkilatın cari fəaliyyətini təmin etmək, az miqdarda pul üçün hesablaşmalar, o cümlədən arasında hüquqi şəxslər, nağd şəkildə ödənilə bilər.

Bu məqsədlə Rusiya Bankının göstərişləri müəyyən edilir maksimum ölçülər bir ödənişdə nağd ödənişlər. Nağd pul dövriyyəsi nağdsız ödənişlər haqqında Əsasnamə ilə tənzimlənir Rusiya Federasiyası, Rusiya Bankı tərəfindən təsdiq edilmişdir.

Müəssisənin kassasına daxil olan nağd pullar bank təşkilatına təhvil verilməli və sonradan hesaba köçürülməlidir. bu müəssisənin. Şirkətin kassasında saxlanıla bilən pulun miqdarı məhduddur. Nağd pulun bank müəssisəsinə qoyulması qaydası və müddətləri hər bir müəssisə üçün fərdi olaraq müəyyən edilir.

Nağdsız ödənişlər- bunlara uyğun tərtib edilmiş ödəniş sənədləri əsasında müştəri hesablarına vəsait köçürən banklar tərəfindən aparılan hesablaşmalardır vahid standartlar və qaydalar. Nağdsız ödənişlər, qanunla başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa və istifadə edilən ödəniş forması ilə nəzərdə tutulmayıbsa, bank hesabı və ya müxbir hesab müqavilələri əsasında açılmış hesablar üzrə kredit təşkilatları və ya Rusiya Bankı vasitəsilə həyata keçirilir.

Nağdsız ödənişlərin formaları və onların qısa təsviri Rusiya Federasiyasının Mülki Məcəlləsində verilmişdir və onların həyata keçirilməsi texnikası Rusiya Bankının göstərişləri ilə müəyyən edilir. Xüsusilə, Rusiya Federasiyasında nağdsız ödənişlər haqqında Əsasnamə bu ödəniş formasının təşkili üçün əsas prinsipləri formalaşdırır:

sənədlər - hesablaşma sənədi kağız üzərində və ya müəyyən edilmiş hallarda tərtib edilməlidir elektron formatda;

təcili - 80-ci maddəyə uyğun olaraq Federal Qanun"HAQQINDA Mərkəzi Bank Rusiya Federasiyası (Rusiya Bankı)" nağdsız ödənişlərin ümumi müddəti Rusiya Federasiyasının təsis qurumu daxilində iki əməliyyat günündən və Rusiya Federasiyası daxilində beş əməliyyat günündən çox olmamalıdır;

ödənişin təminatı - hesabdan ödənişlər onda mövcud olan məbləğlər çərçivəsində həyata keçirilməlidir. Hesabda ona qoyulan bütün tələbləri ödəmək üçün kifayət qədər vəsait olmadıqda; vəsait qanunla müəyyən edilmiş qaydada silinir;

nağdsız ödənişlərin formalarını seçmək azadlığı - mövcud qanunvericilik qarşı tərəf təşkilatların öz mülahizələri ilə seçə biləcəyi bir neçə ödəniş formalarını və ödəniş növlərini müəyyən edir:

ödəniş tapşırıqları ilə hesablaşmalar;

akkreditiv üzrə hesablaşmalar;

çeklərlə ödənişlər;

yığım hesablaşmaları;

ödəniş tələbləri ilə hesablaşmalar;

ödəniş sənədlərinin unifikasiyası - qanunla müəyyən edilmişdir ki, ödəniş sənədləri vahid formalarda kağız və ya elektron formada tərtib edilməli və müəyyən siyahıdan ibarət olmalıdır. məcburi detallar.

Nağdsız ödənişlər həyata keçirilərkən ödəniş tapşırıqları, akkreditivlər, çeklər, inkasso ödənişləri ilə, habelə qanunvericiliklə və müvafiq bank qaydaları ilə nəzərdə tutulmuş digər formalarda ödənişlərin aparılmasına icazə verilir.

Ödəniş tapşırıqları ilə hesablaşmalar.

Ödəniş tapşırığı hesab sahibinin (ödəyicisinin) ona xidmət göstərən banka hesablaşma sənədi kimi tərtib edilmiş, pul alanın bu və ya digər bankda açılmış hesabına müəyyən məbləğdə pul köçürməsi barədə sərəncamıdır. Müasir iqtisadi təcrübədə bu ödənişin əsas formasıdır.

Bank müştəridən ödəniş tapşırığını qəbul etdiyi gün bank müştəri qarşısında qanunla və ya müqavilə ilə müəyyən edilmiş müddətlərdə hesablaşma üçün açılmış müxbir hesabdan və digər hesablardan təyinatı üzrə vəsait köçürmək öhdəliyi daşıyır. Müştəri tərəfindən aşağıdakı şərtlər yerinə yetirildikdə əməliyyatlar:

pul vəsaitlərinin köçürülməsi üzrə əməliyyatın aparılması üçün tələb olunan ödəyici və vəsaiti alan şəxsin rekvizitlərinin düzgün göstərilməsi;

onun hesabında qəbul edilmiş sənədi icra etmək üçün kifayət qədər miqdarda vəsaitin olması.

Müştəri şərtlərə əməl etdikdə, kredit təşkilatı və ya onun filialı müştəridən ödəniş tapşırığının qəbul edildiyi gün onun hesabından vəsait çıxarır və müxbir hesabından (subhesabından) və ona açılmış digər hesablardan köçürür. bank hesabı müqaviləsində başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, növbəti gündən gec olmayaraq hesablaşma əməliyyatları. Müştərilərə hesablaşma sənədlərini ödəmə müddəti (büdcəyə, büdcədənkənar fondlara, planlaşdırılmış ödənişlər) ödəniş tarixi ərəfəsində banka təqdim etmələri tövsiyə olunur. Əgər sənəddə ödəmə müddəti göstərilməyibsə, o zaman ödənişin vaxtı sənədin müştəridən qəbul edildiyi tarix hesab olunur.

6. Pul vəsaitlərinin hərəkəti

Pul vəsaitlərinin hərəkəti real vaxtda vəsaitlərin hərəkətidir, əslində, pul vəsaitlərinin hərəkəti müəyyən bir müddət üçün bir şirkətin pul vəsaitlərinin daxilolmaları və ödənişləri arasındakı fərqdir, çünki bu dövr üçün maliyyə ili alınır. Pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi pul vəsaitlərinin hərəkəti konsepsiyasına əsaslanır. Məsələn, pul vəsaitləri inventarlara, debitor borclarına və yenidən nağd pula çevrilərək şirkətin dövriyyə kapitalı dövrünü bağlayır. Pul vəsaitlərinin hərəkəti azaldıqda və ya tamamilə bloklandıqda, müflisləşmə fenomeni baş verir. Müəssisə rəsmi olaraq gəlirli qalsa belə, vəsait çatışmazlığı ilə üzləşə bilər (məsələn, şirkətin müştəriləri tərəfindən ödəniş şərtləri pozulur). İflas ərəfəsində olan gəlirli, lakin qeyri-likvid şirkətlərin problemlərinə səbəb olan da məhz budur.

Nəticə

Ölkəmizdə çətin, əsasən ziddiyyətli, lakin tarixən zəruri islahatlar həyata keçirilərkən sosial, siyasi və iqtisadi həyatÇox mürəkkəb problemlər yaranır. Onlardan biri çətinlikləri və imkanları necə qabaqlamaq, iqtisadi siyasət və strategiyaları necə seçməkdir?

Ən uğurlu şirkətlər hansı xüsusi “hərəkətlərdən” istifadə edirlər?

Birincisi, müştəri ilə uzunmüddətli əlaqələrə diqqət yetirir. Bu ifadəni tez-tez eşidirik, lakin müştəri maraqlarının prioritetini vurğulamaq üçün şirkət işçisinin necə davranması lazım olduğunu həmişə təsəvvür etmirik. Çox vaxt siz ona xidmətlərinizlə bağlı əlavə məsləhət və ya məlumat verməklə müştərinizi şirkətiniz üçün vacib hiss etdirə bilərsiniz.

İkincisi, çoxu uğurlu şirkətlər müştərilərlə qarşılıqlı əlaqədə olan işçilərin təlimi üçün əhəmiyyətli büdcələr planlaşdırın. Təlimçilər işçilərin jarqondan istifadə etmədən aydın danışıq qabiliyyətinə və müştəri ehtiyaclarını müəyyən etmək bacarığına diqqət yetirirlər.

üçüncü mühüm qayda sadiqliyin formalaşması müştəri bazası hədəf qrupun xüsusiyyətlərinə uyğun gəlməyən müştəriləri seçmək, çeşidləmək və onlarla münasibətləri dayandırmaqdır. Bir reklam agentliyi üçün, məsələn, müştərinin oxşar profilli şirkətlərlə münasibətlərinin tarixi son dərəcə vacibdir. Müştəri şirkət tez-tez reklam agentlikləri arasında tərəfdaşları dəyişirsə, bu müştəri ilə işləmək üçün proqnoz mənfi olur.

Dördüncü məqam, müştəri tərəfindən şirkətinizə inamın yaranmasına zəmanət verən bir düsturdur (düsturun müəllifi Harri Bekvitdir):

Ardıcıllıq/proqnozlaşdırıla bilənlik Görüşün son tarixləri + Müştəri məlumatlarının açıqlanmaması.

Strategiyalar həmişə faktiki vəziyyətə əsaslanaraq hazırlanır, lakin inkişaf zamanı qəbul edilmiş ilkin müddəalar artıq bazarın reallıqlarına uyğun gəlmədiyi zaman uzunmüddətli perspektivdə müəssisənin hərəkətlərini istiqamətləndirmək üçün nəzərdə tutulub. Strateji təlimatlarla müasir bazar tələbləri arasında ciddi uyğunsuzluq varsa, strategiyalara yenidən baxılmalıdır ki, bu da resursların bir hissəsinin səmərəsiz xərclənməsi deməkdir.

Strategiyalar üçün əhəmiyyətli olan dəyişikliklər makro mühitdə (texnikanın ümumi səviyyəsindəki dəyişikliklər, siyasi vəziyyət, ekoloji tələblər, mədəniyyət) və ya bazar şəraitində (bazarın ödəmə qabiliyyətinin dəyişməsi, rəqiblərin davranışı, müştəri ehtiyacları) baş verə bilər. Bu cür dəyişikliklər müəssisənin nəzarəti altında deyil, lakin çox vaxt strategiyanın hazırlanması mərhələsində proqnozlaşdırıla bilər.

Hər bir işçiyə formalaşdırılan və çatdırılan müəssisə strategiyası bütün səyləri düzgün istiqamətdə cəmləşdirməyə qadirdir. Eyni zamanda, işçi heyəti üçün aydın, aydın və başa düşülən strategiya, çox güman ki, tezliklə effektiv əks tədbirlər hazırlayacaq rəqib üçün aydın və başa düşülən olacaq (ən azı bu, tez-tez Rusiya bazarı). Müəyyən bir rəqibin hesabına bazar payını ələ keçirmək strategiyası rəqibi vəziyyəti başa düşdükdən sonra cavab verməyə məcbur edəcək. İctimaiyyətə açıqlandıqdan sonra bir neçə istehsal obyektinin alınması yolu ilə müəssisənin böyüməsi strategiyası bu istehsal müəssisələrinin qiymətlərini artıra bilər. Eyni zamanda, menecer tərəfindən işçilərə bildirmədən "şəxsi istifadə üçün" formalaşdırılan strategiyalar faydalı funksiyaları yerinə yetirə bilməyən "özlüyündə bir şeydir".

İstənilən strategiyanın qəbulu onun iyerarxiyanın bütün səviyyələrində sözlərin uyğun tənzimlənməsi və məqsədlərin dəqiqləşdirilməsi ilə əvəzsiz həyata keçirilməsini tələb edir.

Biblioqrafiya

Repetitorluq

Mövzunu öyrənmək üçün kömək lazımdır?

Mütəxəssislərimiz sizi maraqlandıran mövzularda məsləhət və ya repetitorluq xidmətləri göstərəcək.
Ərizənizi təqdim edin konsultasiya əldə etmək imkanını öyrənmək üçün mövzunu indi göstərərək.

Maliyyə siyasəti müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin əsas məqsədinə - mənfəət əldə etməyə yönəlmiş konkret (maliyyə) ideologiya ilə təmsil olunur.

Qısamüddətli və uzunmüddətli maliyyə siyasəti təsərrüfat subyektinin ümumi maliyyə siyasətinin struktur elementləridir. Eyni zamanda, onlar müəssisənin müxtəlif sahələrinə cavabdehdirlər.

Uzunmüddətli maliyyə siyasəti mahiyyət etibarilə onun böyümə, tənəzzül, ödəmə və kapitalın ən çox ehtiyac duyulan yerlərə çəkilməsi mərhələlərinin tam təsviri ilə tamamilə bütün həyat dövrünü əhatə edir. Uzunmüddətli dövrə müddəti bir maliyyə ilinə bərabər olan çoxlu sayda qısamüddətli dövrlərə bölünür. Hər bir fərdi il üçün müəssisənin özünün qısamüddətli maliyyə siyasəti formalaşdırılır.

Bu iki siyasət növü bir-birindən fərqli olan öz tətbiq sahələrinə malikdir. Uzunmüddətli maliyyə siyasəti müəssisənin investisiya fəaliyyətinə (uzunmüddətli maliyyə və kapital qoyuluşlarına), qısamüddətli maliyyə siyasəti isə əsas diqqəti təsərrüfat subyektinin cari fəaliyyətinə yönəldir.

Bazarda strateji istiqamətlərlə əlaqələndirildikdə maliyyə siyasətinin bu iki komponenti arasında fərqlər mövcuddur. Qısamüddətli maliyyə siyasəti bir il ərzində xidmətlərin və malların tədarükünün tənzimlənməsi problemlərinin həllinə kömək edir, uzunmüddətli maliyyə siyasəti eyni xidmətlərin keyfiyyətində, kəmiyyətində və çeşidində dəyişikliklər əsasında şirkətin bazarda yerini təmin etməlidir; və mallar.

Uzunmüddətli perspektivdə dövriyyə kapitalının idarə edilməsi iki əsas problemin həllinə əsaslanır:

Dövriyyə aktivlərinin və öhdəliklərinin strukturunda və ölçülərində optimallığın müəyyən edilməsi;

Dövriyyə vəsaitlərinin maliyyə ehtiyaclarını ödəmək üçün müxtəlif formalarda vəsaitlərin verilməsi.

Uzunmüddətli maliyyə siyasəti qısamüddətli ilə müqayisədə müxtəlif idarəetmə obyektlərinə malikdir. Qısa müddətdə maliyyə siyasəti dövriyyə kapitalını idarə edir, uzunmüddətli isə dövriyyə və dövriyyəsiz kapitalın birləşməsi ilə təmsil oluna bilən əsasdır.

Səmərəlilik meyarları baxımından bu iki anlayış bir-biri ilə rəqabət aparır. Qısamüddətli maliyyə siyasəti maksimum mənfəət səviyyəsinə nail olmağı səmərəliliyin qiymətləndirilməsi kimi, uzunmüddətli isə investisiyalardan maksimum fayda əldə etməyi nəzərdə tutur.

Bu meyarlar qısamüddətli və uzunmüddətli arasında fərq yaradır maliyyə siyasəti müəyyən edərkən strateji məqsədlər. Beləliklə, sonuncunu həyata keçirərkən əsas strategiya məhsuldarlığa nail olmaq, istehsal gücü və əsas fondların artırılması, kapital isə maliyyə mövqeyindən deyil, istehsal qabiliyyəti ilə ölçülə bilən fiziki formada nəzərə alınır.

Maliyyə sahəsində qısamüddətli siyasət mövcud imkanlar çərçivəsində istehsal tapşırıqlarının yerinə yetirilməsinə cavabdehdir, eyni zamanda çevik maliyyələşməni, öz vəsaitlərinin formalaşmasını və toplanmasını təmin edir. maliyyə mənbələri həm dövriyyə, həm də dövri kapital.

Uzunmüddətli maliyyə siyasəti qısamüddətli maliyyə siyasəti ilə sıx qarşılıqlı əlaqədə olur.

Operativ və cari maliyyə siyasətinin həyata keçirilməsi vasitəsilə müəssisənin maliyyə taktikasının praktiki həyata keçirilməsi həyata keçirilir.

Maliyyə taktikası qısamüddətli maliyyə siyasətinin özü ilə eyniləşdirilməməlidir. Siyasət müəssisənin qısamüddətli maliyyə siyasətinin yeganə komponenti deyil. Həmişə şirkətin pul hesablamalarında maliyyə resursları qazanmaq və ya saxlamaq qabiliyyətini artırmaqla əlaqəli elementləri ehtiva edir.

Qısamüddətli maliyyə siyasətlərinə 12 aydan az müddətə və ya əməliyyat dövrünün müddəti 12 aydan çox olmayan müddətə maliyyə qərarları və fəaliyyətlər daxildir.

Qısamüddətli maliyyə siyasətinin əsasını müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin qısamüddətli və ya cari uğurunu təmin etmək təşkil edir.

Bu uğur pul axınının optimallaşdırılması ilə əldə edilir.

Şirkətin qısamüddətli məqsədləri əsasən şirkətin istehsal potensialından səmərəli istifadə etməklə məhdudlaşır.

Müəssisənin qısamüddətli hədəflərinə aşağıdakılar daxildir:

Əməliyyat və ya cari fəaliyyətlərin həyata keçirilməsi;

Müəssisədə maliyyə idarəçiliyinin səmərəli təşkili;

Müəssisə mənfəətinin rəqabətli səviyyəsini saxlamaq.

Taktika uzunmüddətli müəssisə siyasətinin həyata keçirilməsi yolu ilə həyata keçirilən strategiya ilə qarşılıqlı əlaqədədir.

Qısamüddətli maliyyə qərarları uzunmüddətli olanlarla tarazlaşdırılmalıdır maliyyə məqsədləri, nailiyyətlərinə töhfə vermək.

Şirkətin strategiyasına məqsəd və vəzifələrin müəyyən edilməsi, uzunmüddətli təhlil daxildir istehsal proqramı müəssisələr.

Müəssisənin uzunmüddətli perspektivdə səmərəli fəaliyyəti əsasən onun maliyyə fəaliyyətinin strateji idarəetmə səviyyəsi ilə müəyyən edilir.

Bu iki maliyyə siyasətində yuxarıda qeyd olunan fərqlərlə yanaşı, onlar arasında əlaqə də mövcuddur. Qısa müddətli uzunmüddətli maliyyə siyasətinin “daxili” hissəsi hesab edilə bilər. Axı, genişlənmə istiqamətləri istehsal fəaliyyəti, əsas amillərdən olan istehsal prosesinə gələcək investisiyalar üçün mövcud vəsaitlərin boşaldılması uzunmüddətli planlaşdırma, təsərrüfat subyektinin cari fəaliyyəti zamanı formalaşır.

maliyyə siyasətinin uzunmüddətli strategiyası

müəssisənin maliyyəsinin idarə edilməsinin effektiv metodunun yaradılması;
müəssisənin maliyyə resurslarını cəlb etmək üçün bazar mexanizmlərindən istifadə etməsi.

Cədvəl 1.2

Qısamüddətli maliyyə siyasətinin həyata keçirilməsinin tərkib hissəsi kimi maliyyə idarəetməsinin obyektlərinin və vəzifələrinin sıralanması

2. Qısa müddətdə maliyyə idarəetməsinin əsas obyekti kimi dövriyyə kapitalı
Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təşkilinin fundamental prinsiplərindən biri kapitalın uzunmüddətli (əsas kapital daxil olmaqla) və dövriyyə kapitalına bölünməsidir. Bu bölgü üçün meyarlar aktivlərin fiziki forması, xidmət müddəti və dəyərin köçürülmə üsuludur. hazır məhsullar(hissələrdə və bir neçə il ərzində amortizasiya şəklində və ya təşkilatın xərcləri üçün aktivlərin dəyərinin tam birdəfəlik silinməsi şəklində). Qısa müddətdə istifadə olunan əsas kapitalın ölçüsü sabit dəyər olduğundan, maliyyə menecmentinin əsas vəzifələri dövriyyə kapitalını idarə etmək və təşkilatın cari fəaliyyətinin fasiləsiz və çevik maliyyələşdirilməsinə şərait yaratmaqdır.
Müxtəlif xarici və yerli müəlliflər təfərrüatları ilə fərqlənən dövriyyə kapitalının müxtəlif təriflərini verirlər. Beləliklə, MacMillan Müasir İqtisadi Nəzəriyyə Lüğəti 1 üzən kapitalı başa çatmamış istehsala, ödənilmiş əmək haqqına və ya əsas fondlardan başqa digər sahələrə yatırılan pul kimi təyin edir. Bu pul investisiya hesab olunur, çünki onun köməyi ilə istifadə olunan istehsal gücünün bir hissəsi formalaşır. Eyni MacMillan lüğəti cari aktivləri, o cümlədən ehtiyatları, qısamüddətli debitor borclarını, pul vəsaitlərini və qısamüddətli investisiyaları 2 müəyyən edir.
Dövriyyə kapitalının əsas komponentlərinin oxşar sadə tərifini, məsələn, yerli ədəbiyyatda tapırıq: "dövriyyə kapitalı - istehsal ehtiyatlarına, hazır məhsullara, tamamlanmamış istehsalata, aşağı qiymətli və köhnəlmiş əşyalara yönəldilmiş vəsaitlər" 3.
E.J.-nin ingiliscə-rusca lüğət-məlumat kitabında verilmiş dövriyyə kapitalının tərifi. Dolan və B.I. Domnenko 4 daha çox kapitalın ümumi dövriyyəsində dövriyyə kapitalına qoyulan investisiyanın yerinə diqqət yetirir: dövriyyə kapitalı istehsalın başlanması ilə ödənişli hazır məhsulların göndərilməsi arasındakı dövrdə əmək haqqının ödənilməsi və xammalın ödənilməsi üçün istifadə olunan vəsaitlər kimi müəyyən edilir. Oxşar cəhət birinci yerdə, məsələn, maliyyə üzrə məşhur yerli dərslik 5-də verilmiş tərifdə yer alır: “Dövriyyə kapitalı dövriyyədə olan istehsal fondlarının və dövriyyə fondlarının yaradılması və istifadəsi üçün yönəldilmiş vəsaitlərin məcmusudur. məhsulların istehsalı və satışının davamlı prosesi " Burada əsas diqqət dövriyyə kapitalının əsas funksiyasına - müəssisənin fəaliyyətinin davamlılığının təmin edilməsinə yönəldilir.
Bununla belə, yuxarıdakı təriflər dövriyyə kapitalının mühüm xarakteristikasını bir kənara qoyur, bu xüsusiyyət olmadan dövriyyə kapitalı ilə əsas kapital arasındakı əhəmiyyətli fərqlər itirilir. Ən düzgün, nəzəri cəhətdən əhəmiyyətli və praktiki əhəmiyyətli, fikrimizcə, dövriyyə kapitalının tədavül xüsusiyyətlərini vurğulayan təriflərdir. Bu, məsələn, V.V.-nin tərifidir. Kovaleva 6: "Dövriyyə kapitalı" termini (daxili uçotda onun sinonimi dövriyyə kapitalıdır) müəssisənin pul vəsaitləri olan və ya il və ya bir istehsal dövrü ərzində ona çevrilə bilən mobil aktivlərinə aiddir. J.K.-nin dövriyyə kapitalı eyni şəkildə müəyyən edilir. Van Horn 7: “Mühasibat uçotu nəzəriyyəsinin tərifinə görə, dövriyyə aktivləri bir il ərzində nağd pula çevrilə bilən aktivlərdir” və həmçinin Bykova 8: “Dövriyyə aktivləri (dövriyyə aktivləri, qısamüddətli aktivlər, dövriyyə aktivləri) - pul vəsaitləri, habelə bir ildən gec olmayaraq pula çevrilə bilən, satılan və ya istehlak edilə bilən aktiv növləri (asanlıqla satılan qiymətli kağızlar, debitor borcları), ehtiyatlar, təxirə salınmış xərclər).
Mühasibat uçotu nəzəriyyəsinə görə, dövriyyə kapitalı (dövriyyə vəsaitləri) bir il ərzində nağd pula çevrilə bilən aktivlərdir. Maliyyə Nazirliyi tərəfindən 6 iyul 1999-cu ildə qəbul edilmiş PBU 4/99 saylı "Bir təşkilatın mühasibat hesabatları" I Mühasibat Uçotu Qaydasına uyğun olaraq, dövriyyə aktivlərinə aşağıdakılar daxildir:
xammal, materiallar və digər oxşar dəyərlər;
tamamlanmamış istehsal xərcləri (paylama xərcləri);
hazır məhsullar;
yenidən satılan mallar və göndərilən mallar; Gələcək xərclər;
alıcıların və müştərilərin borcu;
debitor borcları;
törəmə və asılı şirkətlərin borcları;
iştirakçıların (təsisçilərin) nizamnamə kapitalına töhfələrə görə borcu;
verilmiş avanslar;

digər borclular;
təşkilatlara 12 aydan az müddətə verilən kreditlər; səhmdarlardan alınmış öz səhmləri;

Cədvəl 2.2
2001-ci ildə iqtisadiyyatın əsas sektorları üzrə Rusiya Federasiyasının müəssisə və təşkilatlarının dövriyyə aktivlərinin strukturu. 11